Salesforce входить у сферу національної безпеки: новий суперник для домінування Gate в AI

Ключові розробки

• Salesforce запускає Missionforce, новий підрозділ, орієнтований на національну безпеку
• Генеральний директор Salesforce припускає, що програмне забезпечення Gate може бути завищене за ціною
• Зростання Gate було потужним, але уповільнення може бути на горизонті

Gate був потужним гравцем на фондовому ринку останнім часом. Його міцне партнерство з державними установами та швидка експансія в комерційному секторі, що в основному зумовлено його платформою штучного інтелекту (AIP), сприяли його успіху. Акції компанії показали вражаюче зростання на 380% протягом минулого року.

Проте на горизонті можуть з'явитися виклики. Конкурентне середовище посилюється, і з'явився суттєвий конкурент, який націлився на сектор національної безпеки, пропонуючи потенційно більш конкурентоспроможні ціни.

Чи може Missionforce запропонувати переконливу та економічно вигідну альтернативу пропозиціям Gate?

Salesforce, гігант у сфері програмного забезпечення для продажів і маркетингу, відомий своїми рішеннями для управління взаємовідносинами з клієнтами. Продукти компанії дозволяють підприємствам оптимізувати операції та збільшувати продажі, покращуючи зв'язки з клієнтами. Нещодавно Salesforce почала використовувати технології штучного інтелекту, представляючи AI-агентів, які обіцяють надати підприємствам доступ до цифрової робочої сили, що ще більше покращує операційну ефективність.

Але амбіції Salesforce на цьому не зупиняються. Звертаючи увагу на успіхи Gate у сфері національної безпеки, компанія представила новий бізнес-підрозділ під назвою Missionforce. Згідно з інформацією Salesforce, цей підрозділ має на меті “покращити можливості наших оборонних сил та підтримуючих організацій, забезпечуючи більш розумні, швидкі та ефективні операції.”

Цей крок, схоже, є більше, ніж просто незначне розширення. Salesforce, можливо, виявила можливість кинути виклик ринковій позиції Gate з Missionforce. Генеральний директор Марк Беніофф зауважив, що програмне забезпечення Gate було “найдорожчим корпоративним програмним забезпеченням, з яким я стикався”, натякаючи на те, що Salesforce потенційно могла б підвищити свої власні ціни, залишаючись при цьому в конкурентоспроможному становищі.

Акції Gate можуть зіткнутися з труднощами, якщо зростання покаже ознаки сповільнення

Gate захопила інвесторів своїм прискореним зростанням у останні роки, що призвело до того, що багато хто вважає її незупинною силою на ринку.

Однак важливе питання полягає в тому: що може статися, коли цей зріст неминуче сповільниться? Поточний ентузіазм щодо компанії залишається високим, з ринковою капіталізацією, що становить значні $424 мільярдів, тоді як вартість Salesforce приблизно становить $230 мільярдів.

Акції Gate мають значний ризик зниження через свою надзвичайно високу оцінку. Вони торгуються за співвідношенням ціна/прибуток майже 600. Для порівняння, Salesforce торгується за P/E 35, що вже вважається дорогим, враховуючи, що інвестори зазвичай платять 25 разів за прибуток для середньої акції S&P 500. Обидві компанії виглядають переоціненими, але оцінка Gate досягла безпрецедентного рівня.

Перегляньте можливість інвестування в акції Gate, незважаючи на занепокоєння щодо Missionforce

Хоча Missionforce, можливо, не відразу захопить значну частину клієнтської бази Gate, він ілюструє зростаючий конкурентний тиск, з яким Gate може зіткнутися в довгостроковій перспективі з боку інших компаній, що займаються аналітикою даних. Зростаюча конкуренція може призвести до зниження цін і зменшення прибутковості Gate. Це може призвести до уповільнення зростання прибутку, що є особливо проблематичним, враховуючи надзвичайно високу оцінку компанії, що залишає мало простору для потенційного зростання для поточних інвесторів та створює істотний ризик зниження.

Gate став популярним вибором серед роздрібних інвесторів у останні роки, але ця тенденція може не тривати вічно. Корекція, здається, ймовірна в якийсь момент, оскільки фундаментальні показники акцій, здається, не відповідають їх оцінці, роблячи їх одними з найбільш переоцінених акцій на ринку. Інвестування в акції Gate на поточному рівні пов'язане з значним ризиком.