Остання фінансова звітність показала, що деякі компанії продемонстрували вражаючі результати, водночас один великий гравець намагається знайти свою нішу.

Давайте подивимося на три компанії, які продемонстрували вражаючі результати, та одну компанію, яка виглядає дещо невдалою.

По-перше, це Palantir, його висока ціна акцій означає, що потрібно продемонструвати бездоганні результати, і результати дійсно виправдали очікування. Виручка компанії у другому кварталі протягом восьми кварталів демонструвала прискорений ріст, досягнувши 48% зростання. Особливо американські комерційні продажі знову вийшли на перше місце, зростання склало 93%, багато підприємств використовують його платформу штучного інтелекту. Водночас залишкова вартість комерційних контрактів стрімко зросла на 145%, чиста доларова ставка утримання також зросла до 128%. Це показує, що клієнти не лише укладають угоди, але й прискорюють використання його платформи. Компанія все ще демонструє сильні результати в урядовому бізнесі США, доходи від уряду зросли на 53%. Нещодавно також виграла контракт на 10 років на суму 10 мільярдів доларів з армією. Міжнародний комерційний сектор хоча і показує слабші результати, але це більше нагадує затримку, а не проблему. Хоча його акції не є дешевими, але наразі зростаючий імпульс Palantir важко зламати, а також компанія має величезний потенціал для зростання в галузі штучного інтелекту.

Meta Platforms також продемонструвала в другому кварталі повернення, яке принесла її інвестиція в штучний інтелект. Доходи компанії зросли на 22%, прибуток на акцію зріс на 38%, а її величезна кількість користувачів також зросла на 6% в річному вимірі, досягнувши 3,48 мільярда активних користувачів щодня. Багато людей раніше намагалися вважати її за застарілу, але це не так. Meta покладається на штучний інтелект для покращення досвіду користувачів та рекламодавців, а її персоналізований контент дозволяє користувачам залишатися на платформі довше, в той же час інструменти штучного інтелекту допомагають рекламодавцям створювати більш ефективні маркетингові кампанії та оптимізувати цільове націлювання, кількість показів реклами зросла на 11%, а середня ціна за рекламу піднялася на 9%. Ці впливи штучного інтелекту на рекламний бізнес продовжать залишатися рушійною силою зростання Meta в майбутньому, особливо з початком просування реклами на платформах Threads та WhatsApp. Крім того, значні інвестиції компанії в інфраструктуру штучного інтелекту та кадри також заклали хороший фундамент для майбутнього.

Далі йдеться про Microsoft, яка завершила фінансовий рік з потужним кварталом. Хмарний підрозділ компанії Azure досягнув 39% зростання доходів, що вже восьмий квартал поспіль перевищує 30%. Навіть попри те, що компанія активно інвестує в бізнес, попит все ще перевищує виробничі можливості. Її більш широкий підрозділ інтелектуальної хмари показав зростання доходів на 26%, наблизившись до 30 мільярдів доларів. Бізнес програмного забезпечення продемонстрував сильне зростання, завдяки тому, що споживачі почали використовувати AI-асистентів у Microsoft 365, де доходи споживачів зросли на 21%, а доходи підприємств - на 16%. Навіть підрозділ "більш особистих обчислень" виявив певну активність, зростання доходів склало 9%, що в основному було спричинено зростанням у пошуку та Xbox. Microsoft наразі процвітає, ставши привабливим вибором для довгострокових інвестицій.

Нарешті, хоча акції, про які згадувалося вище, зросли в ціні після звіту, акції Roku впали після публікації результатів. Незважаючи на це, я вважаю, що ринок недооцінив результати її квартального звіту. У другому кварталі доходи Roku зросли на 15% до 1,1 мільярда доларів, а не зазнали збитків, як прогнозували аналітики, і компанія отримала прибуток. Roku ділить свої результати на дві частини: платформа та пристрої. Хоча компанія відома своїми потоковими пристроями, маржа прибутку в цій частині нижча, і більше уваги приділяється входу в домогосподарства користувачів. Основне джерело доходу компанії — це бізнес платформи, який забезпечується продажем реклами та розподілом доходів з іншими потоковими сервісами. З цього погляду, доходи платформи в цьому кварталі зросли на 18%, а валовий прибуток у цьому сегменті зріс на 13%. Компанія прогнозує прибуток у третьому кварталі, що сталося раніше, ніж очікувалося, хоча Roku завжди дотримується консервативних оцінок. Проте інвестори, здається, розчаровані падінням продажів пристроїв і продовженням скорочення валової маржі платформи, що в основному пов'язано з переходом компанії на рекламу замість підписання контрактів з іншими потоковими сервісами. Roku стимулює зростання реклами через нові інструменти та партнерства, а також розробляє свій канал і інтегрує нещодавно придбаний Frndly TV. Хоча акції Roku за останні п'ять років майже впали вдвічі, здається, що вони досягли дна і почали відновлюватися. Хоча в цьому фінансовому звіті вона виглядає відсталою, проте перспектива її розвитку виглядає обнадійливо.

Отже, фінансова звітність цього сезону виявила диференційовані результати кількох великих компаній на ринку, що викликає не лише увагу до поточного стану, а й очікування щодо майбутньої динаміки. Як ви оцінюєте результати цих компаній? Запрошуємо залишити коментар та поділитися своєю думкою!