Чи можна торгувати акціями в той же день? Який спосіб торгівлі T+0 денною торгівлею?

Акції можна купувати і продавати сьогодні, тобто T+0 торгівля, так звана дейтрейдинг. Деякі інвестори не люблять правила, за якими потрібно чекати до наступного дня, щоб продати, і відчувають, що пропускають можливості для торгівлі. Отже, стратегія дотрейдингу акцій дозволяє продавати та купувати в той же день, і не потрібно нести ризик до наступного дня. Проте, цей метод торгівлі вимагає високої обережності та гострого судження щодо різких коливань ринку, а ризики також є відносно високими.

Насправді, акції, ф'ючерси, ETF, товари, а також криптовалюти також можна торгувати на денній основі, але акції мають високу ліквідність, і особливо акції технологічних компаній та малих компаній мають великі коливання цін, тому вони є найбільш улюбленим ринком для денних трейдерів.

Що таке денна торгівля акціями?

Дейтрейдинг (day trading) – це метод торгівлі, що полягає у виконанні купівлі та продажу за дуже короткий час (протягом дня) та закритті позицій у той же день, щоб отримати прибуток від коливання цін. Дейтрейдер може купити акції о 9:15 ранку, а продати їх о 14:30.

Якщо я визначу це по-своєму, то денна торгівля акціями - це: метод, який використовує маржинальну торгівлю, що надається брокерськими компаніями, щоб виконати угоди T+0 (купівля-продаж акцій в той же день) в рамках правил торгівлі T+2.

T+2 торговельна система, але як можна здійснити торги в той же день - це питання, яке може виникнути у деяких людей.

Насправді це проста річ. Наприклад:

Зараз ви вважаєте, що акції TSMC (Тайванська компанія з виробництва напівпровідників, TSM) зростуть, і ви хотіли б здійснити торгівлю протягом дня, щоб отримати прибуток. Однак згідно з правилом T+2 на Тайванській фондовій біржі, торгівля в той же день неможлива. Отже, ви купуєте TSMC через «кредитну покупку» в брокерській компанії і, коли хочете продати, проводите «кредитний продаж». Брокерська компанія надає вам раніше придбані акції в оренду, що дозволяє «урівноважити» акції. Остаточно ви розраховуєтеся за різницею в ціні, і прибуток або збиток від цієї угоди визначається. Тобто, використання кредитної торгівлі для угод в той же день фактично передбачає запозичення грошей або акцій для торгівлі.

Таким чином, кількість акцій, доступних для кредитних угод, залишається без змін (оскільки є однакова кількість купівель і продажів), брокерські компанії отримують додаткові комісійні. Для трейдерів це означає можливість купувати та продавати в той же день, що і є день торгівлі акціями.

Відмінності між спот-дей-трейдингом і маржинальним дей-трейдингом

1. Спотова денна торгівля

Фізичний денний трейдинг по суті не відрізняється від кредитного денного трейдингу, але важлива різниця полягає в тому, що кредитний денний трейдинг передбачає запозичення грошей або акцій у брокерської компанії, тоді як фізичний денний трейдинг є відносно простим і в основному здійснюється за рахунок власних коштів протягом дня.

Як здійснювати операції з істинним денним трейдингом:

• Якщо прогнозувати зростання фондових цін (купівля на спот → продаж на спот в той же день)
• Якщо ви очікуєте зниження ціни акцій (продаж фізичних активів в той же день → покупка фізичних активів)

Умови відкриття рахунку

1. Пройшло 3 місяці з моменту відкриття рахунку в брокерській компанії (не обмежуючись однією брокерською компанією)
2. Протягом останнього року більше 10 разів здійснювались купівлі-продажі
3. Підпис на повідомленні про ризики, договорі про розрахунок в той же день та іншому

Комісія за денну торгівлю

• Податок на торгівлю цінними паперами 0.15%
• Комісія (купівля/продаж) 0.1425%

2. Кредитна денна торгівля

Здійснюється торгівля в той же день через позики та оренду акцій від брокерських компаній (позичення грошей, позичення акцій). Позичення грошей називається «кредитне купівля», а позичення акцій - «кредитне продаж».

Способи торгівлі на кредитному денному трейдингу:

• У випадку, якщо прогнозується підвищення цін на акції (кредитна покупка в той же день → кредитний продаж)
• У випадку прогнозування зниження цін на акції (кредитний продаж протягом дня → кредитна покупка)

Умови відкриття рахунку

1. Пройшло 3 місяці з моменту відкриття рахунку в брокерській компанії (не обмежуючись єдиною брокерською компанією)
2. Протягом останнього року більше 10 продажів та покупок
3. Обсяг купівлі-продажу більше 250 000 юанів за останній рік
4. Необхідно відкрити кредитний рахунок

Комісія за денну торгівлю

• Податок на торгівлю цінними паперами 0.3%
• Комісія (купівля/продаж) 0.1425%
• Ставка за позикою (середня) 0.08%

Переваги та ризики денного трейдингу акціями

В Тайвані з 2014 року було дозволено інвесторам здійснювати спотову денну торгівлю, і з тих пір близько 40% торгівлі акціями Тайваню складає денна торгівля, а кількість користувачів зростає щороку. Інвестори приваблені привабливістю денного трейдингу, що дозволяє отримувати прибуток від швидких угод, використовуючи коливання цін.

Переваги денних торгів акціями:

• Інвестори можуть здійснити розрахунок в той же день та швидко зупинити збитки. Не потрібно чекати до наступного дня.
• Дейтрейдинг в певному сенсі є бізнесом без початкового капіталу. Звичайна торгівля акціями здійснюється з розрахунком через 2 дні, але дейтрейдинг завершується з розрахунком за парою угод.
• Денна торгівля акціями дозволяє уникнути ризику перенесення позицій на наступний день. Якщо сталася помилка при замовленні або помилка в оцінці ринку, в звичайних торгах неможливо продати до наступного дня, що може призвести до збитків, але в денній торгівлі можна продати негайно.

Ризики та недоліки денних торгів акціями:

• Слід уникати денного трейдингу без готівки. Багато людей приваблює «денний трейдинг без початкового капіталу», але це також означає використання фінансового важеля, що збільшує ризики. Люди з недостатнім капіталом мають низьку здатність до прийняття ризиків і можуть отримати великі борги через невдачі в інвестиціях або неплатоспроможність.
• Інвестори часто використовують важелі, що перевищують їхню здатність і, якщо вони помиляються в напрямку, затримують ліквідацію збитків, а якщо напрямок вірний, то занадто рано фіксують прибуток, що призводить до ситуації з великими збитками та малими прибутками.
• У короткострокових угодах не занадто високі витрати? Слід бути обережним. Прибуток може бути поглинутий посередниками.
• Спот-дейтрейдинг вимагає великої кількості часу для спостереження за ринком. Дейтрейдинг є денними торгами, тому навіть якщо акції гарних компаній довгостроково зростають, протягом дня вони можуть падати з високих рівнів або підніматися з низьких. Тому потрібно звертати увагу на зміни в окремих акціях, на ринок в цілому, на пов'язані сектори, а також на рух капіталу і новини дня, що в цілому потребує більше підготовки, ніж хвильова торгівля.

Якщо вас зацікавила денна торгівля акціями, Mitrade пропонує безкоштовний демо-рахунок, де ви можете здійснювати угоди з хеджування на більш ніж 400 фінансових ринках, включаючи міжнародні акції, іноземну валюту, фондові індекси та криптоактиви! Зареєструйтеся зараз та отримайте можливість отримати кешбек до 100 USD для нових користувачів!

Фінансові інструменти, які можна купувати та продавати в той же день, окрім акцій

На ринку акцій з реального товару можливі угоди в той же день через кредитні операції, але на деяких ринках деривативів також можливо здійснювати купівлю та продаж в той же день.

Фондовий ринок Тайваню зазвичай працює за системою торгівлі T+2, однак при денній торгівлі насправді брокерські компанії виступають посередниками, стягують комісії за маржинальну торгівлю та інші збори. Це призводить до того, що витрати на денну торгівлю природно значно вищі, ніж у фінансових продуктах T+0, а процес торгівлі є відносно складним.

Далі ми представимо кілька фінансових продуктів, які зазвичай можуть бути продані в цей день.

1. Ф'ючерси (futures)

Передача сільськогосподарської продукції стала початком, а потім поступово розвинулася в інструмент для хеджування та спекулятивного прибутку. 96% ф’ючерсного ринку складають спекулянти. Ф’ючерси на акції – це угода між покупцем і продавцем, яка передбачає торгівлю певною кількістю акцій за узгодженою ціною протягом певного періоду. Найбільшою особливістю ф’ючерсів є важелі та двостороння торгівля. Ф’ючерси зазвичай торгуються на ф’ючерсних біржах, де власник активу зобов’язаний розрахуватися, незалежно від ціни, коли термін дії закінчується.

Ф'ючерсна торгівля за своєю сутністю є T+0 торгівлею, що дозволяє здійснювати покупки і продажі в той же день.

Умови відкриття рахунку

Ф'ючерсний рахунок, достатня сплата маржі, одиниця “лот”. Зазвичай для торгівлі потрібна маржа в кілька сотень тисяч.

Комісія за денну торгівлю

• Податок на угоди: 2 з 100000
• Загальна сума комісій приблизно 30 юанів (залежно від базового активу)

2. Опція (option)

Опціони є продуктами, що виникають з концепції ф'ючерсів, і вказують на угоду між сторонами, де власник має право купувати або продавати цінні папери за погодженою ціною протягом визначеного періоду. Протягом встановленого періоду можна вибрати або відмовитися від угоди. Опціони можуть торгуватися як на біржі, так і поза нею, і мають право власності на базовий актив. Найбільша різниця між опціонами та ф'ючерсами полягає в тому, що виконання контракту опціонів є вибірковим, і це право вибору належить покупцеві.

Опціонна торгівля за суттю є T+0 торгівлею, і можливий продаж та купівля в той же день.

Умови відкриття рахунку

Одиниця - «аркуш», можливо торгувати з невеликою премією (кілька тисяч юанів) в порівнянні з ф'ючерсами.

Комісія за денну торгівлю

• Податок на угоди: 1000/1
• Різні комісії: десятки юанів

3. Контракт на різницю (contract for differences)

Контракти на різницю (CFD) є різновидом фінансових деривативів, що належать до тієї ж категорії, що і ф'ючерси та опціони. CFD - це угода між клієнтом та брокерською компанією, де сплачується певний депозит, здійснюються торги на певний базовий актив, а прибуток отримується з різниці в торгах. CFD в основному торгуються на позабіржовому ринку, не передбачають права власності на базовий актив, не мають терміну погашення і теоретично можуть утримуватися безстроково. Об'єкти торгівлі CFD є більш широкими, ніж ф'ючерси, і включають іноземну валюту, золото, фондові індекси, акції, нафту, а також біткойн.

CFD є торгівлею T+0, що дозволяє купівлю та продаж в той же день.

Умови відкриття рахунку

Онлайн можна подати заявку на відкриття рахунку у CFD-брокера. Поріг дуже низький (приблизно від кількох десятків до кількох сотень доларів), що дозволяє відкривати рахунок.

Комісія за денну торгівлю

• Спред

Порівняння методів торгівлі акціями в той же день: комісії, умови відкриття рахунку, ризики

Торговля в той же день є підходящим методом для короткострокових інвесторів, які прагнуть швидко отримати прибуток, використовуючи коливання ринку. Крім того, інвестори, які не хочуть нести ризик утримання позицій на ніч, також обирають денну торгівлю.

Дейтрейдинг має низькі витрати на закриття позицій в той же день, але інвесторам потрібно довго спостерігати за ринком. Якщо ухвалити неправильне рішення або мати низькі навички управління ризиками, можна зазнати збитків, і в разі нестачі коштів не виконати зобов'язання, що може призвести до дефолту.

Зараз ви зможете визначити, чи підходите ви для дейтрейдингу та чи можете взяти на себе цей ризик.

Зміст цього тексту відображає особисту думку автора, і читачі не повинні використовувати його як підставу для інвестицій. Рекомендується проконсультуватися з незалежним фінансовим радником і зрозуміти ризики перед прийняттям інвестиційних рішень. Договір на різницю цін (CFD) є продуктом з важелем і може призвести до повної втрати коштів. Ці продукти не підходять для всіх, тому інвестуйте обережно.