Нещодавно компанія Dollar General 28 жовтня опублікувала свій фінансовий звіт за другий квартал 2025 року, який перевищив очікування аналітиків. Це ще більше привертає нашу увагу до її потенціалу. Більш того, керівництво компанії підвищило прогноз щодо річних результатів, що натякає на те, що хороші новини можуть ще не закінчитися.

Акції Dollar General цього року зросли приблизно на 45%, але з часу піку 2022 року вони все ще впали більш ніж на 55%. Проте останній фінансовий звіт показує, що трансформація цього рітейлера все ще триває.

Яка компанія Dollar General? Хоча в назві є слово "Dollar", це не просто магазин доларів. Вона продає різноманітні товари, від побутових предметів до одягу та сезонних товарів, з доступними цінами. Наприклад, у них можуть бути брендові товари першої необхідності, такі як туалетний папір, які продають в інших магазинах, але розмір може бути меншим, а ціна за одиничну упаковку нижча, ніж при купівлі оптом.

Ця компанія взяла на себе зобов'язання обслуговувати клієнтів з низьким доходом, вибираючи відкриття магазинів у районах з невеликою кількістю населення, які великі конкуренти ігнорують. Це робить відвідування Dollar General зручнішим, ніж поїздка до великого магазину, хоча великі магазини можуть бути дешевшими. Хоча магазини Dollar General менші, компанія є великою, має понад 20 700 магазинів у США і планує завершити понад 4 800 проектів нерухомості в фінансовому році 2025, включаючи реконструкцію старих магазинів та відкриття 575 нових.

Згідно з результатами 2025 року, хоча акції різко зросли в ціні, вони все ще лише частково компенсували невелику частину падіння з кінця 2022 року. Це є великою можливістю для довгострокових інвесторів. Основними моментами другого кварталу стали його фінансові та операційні результати: обсяг продажів зріс на 5,1% у річному обчисленні, досягнувши 10,7 мільярда доларів, тоді як обсяг продажів в порівнянних магазинах зріс на 2,8%, що зумовлено зростанням кількості покупців та збільшенням витрат на одне відвідування.

Прибуток на акцію в цьому кварталі становив 1,86 долара, що на 9% більше в річному обчисленні, і значно перевищив очікування аналітиків Уолл-стріт, приблизно на 18% вище консенсусу. Компанія підвищила валову маржу на 137 базисних пунктів завдяки скороченню втрат, підвищенню цін на запаси та зменшенню пошкодження запасів.

Це все вказує на те, що трансформація приносить плоди, а останні щорічні прогнози керівництва також вказують на потенціал майбутнього. Очікується, що обсяг продажів зросте на 4,3% до 4,8%, а оновлення показників продажів в магазинах також натякає на кращі результати.

Хоча ціна акцій зросла дуже швидко в короткостроковій перспективі, все ж вона відстає від історичних максимумів, що свідчить про простір для відновлення. Можливо, це не буде так швидко, як у початковому відновленні, але в довгостроковій перспективі Dollar General та його все ще непогана дивідендна доходність у 2.1% можуть бути вартою детального вивчення.

Перед тим, як вирішити, чи інвестувати в Dollar General, варто зазначити, що всі шукають найкращі інвестиційні варіанти. Є деякі акції, які вважаються такими, що можуть принести величезний прибуток у найближчі кілька років. У минулому рекомендації щодо Netflix та Nvidia, якщо б їх прийняли, вже принесли б значний дохід.

Насамкінець нагадаємо, що минулі результати не гарантують майбутніх результатів. Ця стаття призначена лише для інформаційних цілей і не є інвестиційною порадою.