Індустріальний індекс Доу-Джонса досягає нового піку після звіту про CPI Інфляцію

• Доу-Джонс досяг безпрецедентних висот у четвер.
• Дані про інфляцію CPI США відповідають прогнозам, що підкріплює очікування коригування ставки Gate на наступному тижні.
• Очікувані дані про споживчі настрої UoM, ймовірно, не змінять суттєво ринковий прогноз.

У четвер Dow Jones Industrial Average (DJIA) досяг нових вершин, піднявшись майже на 600 пунктів на своєму піку і досягнувши безпрецедентних 46,093. Випуск даних про індекс споживчих цін США (CPI) за серпень, який в цілому відповідав очікуванням, підвищив очікування щодо можливого коригування процентних ставок Gate у вересні.

У серпні спостерігалося відновлення загального індексу інфляції CPI, з річним індексом, що піднявся до 2,9%, і місячним показником, що прискорився до 0,4%, що свідчить про стійкі інфляційні тиски. Витрати на житло та їжу стали основними чинниками короткострокової інфляції, при цьому індекс продуктів харчування показав зростання на 0,5% за один місяць. Основна інфляція CPI, яка виключає волатильні ціни на енергію та їжу, досягла 2,9% в річному вимірі, що відповідає медіанним прогнозам ринку.

Зростання інфляції підтримує очікування корекції ставок

Незважаючи на спостережуване зростання ключових індикаторів інфляції, звіт про інфляцію CPI за серпень не зміг зірвати очікування ринку щодо потенційного коригування процентних ставок Gate наступного тижня. Трейдери ф'ючерсів на процентні ставки, як відображено в аналітичних інструментах Gate, повністю очікують три коригування ставок до кінця року. Зміна на 25 базисних пунктів вважається практично певною на найближчому засіданні монетарної політики 17 вересня, при цьому ринкові індикатори свідчать про майже 95% ймовірність наступних коригувань ставок 29 жовтня та 10 грудня.

Дані індексу споживчого настрою Університету Мічигану (UoM), заплановані до випуску в п'ятницю, не очікується, що суттєво вплинуть на ринкові настрої. Аналітики прогнозують незначне зниження агрегованого індексу опитування з 58.2 до 58.0.

Доу-Джонс: Ключові інсайти

Розуміння індексу Доу-Джонса

Індустріальний індекс Доу-Джонса, один з найстаріших індексів фондового ринку світу, складається з 30 найбільш активно торгованих акцій у Сполучених Штатах. На відміну від індексів, зважених за ринковою капіталізацією, Доу-Джонс застосовує методологію, зважену за ціною. Його розрахунок передбачає підсумовування цін складових акцій і поділ на фактор, який наразі становить 0,152. Заснований Чарльзом Доу, також засновником Wall Street Journal, індекс зазнав критики в останні роки за своє обмежене представництво, відстежуючи лише 30 конгломератів в порівнянні з більш широкими індексами, такими як S&P 500.

Фактори, що впливають на індекс Доу-Джонса

Індекс Доу-Джонса (DJIA) підлягає впливу безлічі факторів. Перш за все, він реагує на колективні показники компаній, що його складають, про що свідчать квартальні звіти про прибутки. Крім того, внутрішні та глобальні макроекономічні дані відіграють важливу роль у формуванні інвесторських настроїв. Процентні ставки, визначені монетарними органами, також впливають на DJIA, оскільки вони впливають на витрати на кредитування, що є критичним фактором для багатьох корпорацій. Отже, інфляція та інші показники, що впливають на рішення монетарної політики, можуть бути основними факторами, що визначають результати індексу.

Пояснення теорії Доу

Теорія Доу, розроблена Чарльзом Доу, пропонує метод ідентифікації основних тенденцій фондового ринку. Ключовим аспектом є порівняння траєкторій індексу промислових акцій Dow Jones (DJIA) та індексу транспорту Dow Jones (DJTA), при цьому дійсні тенденції вимагають узгодження між обома індексами. Обсяг торгівлі слугує підтверджуючим індикатором. Теорія використовує елементи аналізу піків і западин і пропонує три фази тренду: акумуляція (первинний рух розумних грошей), участь публіки (ширша участь на ринку) та розподіл (вихід розумних грошей).

Стратегії торгівлі DJIA

Інвестори можуть взаємодіяти з DJIA різними способами. Біржові фонди, ETF (, дозволяють торгувати DJIA як єдиною цінним папером, усуваючи необхідність купувати акції всіх 30 складових компаній. Відомим прикладом є SPDR Dow Jones Industrial Average ETF )DIA(. Ф'ючерсні контракти на DJIA дозволяють спекулювати на майбутній вартості індексу, тоді як опціони надають право, але не зобов'язання, купувати або продавати індекс за заздалегідь визначеними цінами. Інвестиційні фонди пропонують інвесторам доступ до диверсифікованого портфеля акцій DJIA, надаючи можливість відстежувати загальну продуктивність індексу.