Чому цей акціонерний дивідендний фонд з високою прибутковістю може перевершити S&P 500 протягом наступного десятиліття

У ринку, де високі доходи зазвичай сигналізують про повільний ріст, Brookfield Infrastructure вирізняється як рідкісне виключення. З вражаючою дивідендною прибутковістю 4,3% — що значно перевищує скромні 1,2% S&P 500 — в поєднанні з потужним потенціалом зростання, ця інфраструктурна потужність пропонує переконливий інвестиційний кейс.

Я спостерігав за показниками Brookfield з моменту його створення, і цифри говорять самі за себе: 14% складного річного зростання FFO та 9% річних збільшень дивідендів, що забезпечує 13,1% річну загальну віддачу, яка значно перевищує 11,4% S&P 500.

Їхня стратегія не є складною, але вона надзвичайно ефективна. Вони набувають якісні інфраструктурні активи за вигідними цінами, покращують операції через активне управління, розширюються за рахунок додаткових придбань, а потім продають зрілі активи, щоб реінвестувати в можливості з вищою віддачею.

Що дійсно мене захоплює в Brookfield, так це їх численні каталізатори зростання. З 85% FFO, що надходять з довгострокових контрактів і регульованих тарифів, прив'язаних до інфляції, вони по суті заклали 3-4% щорічного зростання. Додайте ще 1-2% від збільшення обсягу, спричиненого мегатрендами, такими як цифровізація та декарбонізація, плюс 2-3% від їхнього портфелю проектів зростання обсягом 7,7 мільярда доларів, і ви отримаєте стійке зростання з двозначними цифрами.

Їхні недавні інвестиції в Colonial, Hotwire та Wells Fargo Rail демонструють їхню здатність постійно знаходити потоки готівки, захищені від інфляції. І з глобальними потребами в інфраструктурі, оціненими в приголомшливі $100 трильйонів протягом наступних 15 років—включно з $8 трильйоном для інфраструктури ШІ—Brookfield має безліч можливостей для інвестицій.

Коли ви поєднуєте їхню базову дивідендну прибутковість понад 4% з прогнозованим щорічним зростанням дивідендів на 5-9% та зростанням FFO понад 10%, компанія Brookfield, здається, готова забезпечити загальні доходи середини підлітків протягом наступного десятиліття.

Ринок часто недооцінює компанії, які можуть підтримувати як високі доходи, так і високі темпи зростання. Хоча більшість торгових платформ підкреслюють яскраві технологічні акції, інвестиції в інфраструктуру, такі як Brookfield, пропонують більш стійкий шлях до створення багатства завдяки потужному поєднанню доходу та приросту.

Для інвесторів, які шукають як негайний дохід, так і довгострокове зростання капіталу, Brookfield Infrastructure заслуговує на серйозну увагу як потенційний лідер на ринку в наступне десятиліття.