Аналіз цін на золото сьогодні | Аналіз XAUUSD - 5 вересня 2025 року

Ціни на золото (XAUUSD) зазнали незначного фіксування прибутків вчора після досягнення нового історичного максимуму. Однак цей відкат, здається, є лише короткостроковою консолідацією, оскільки ринок чекає на важливі економічні показники, які можуть визначити траєкторію золота протягом вересня.

Золото робить паузу, оскільки інвестори стежать за звітом про робочі місця в США

Ринок золота сьогодні виглядає трохи більш розслабленим після періоду інтенсивної бичачої активності. Ціни на золото нещодавно встановили історичний рекорд, тоді як срібло досягло свого найвищого рівня за 14 років.

Тепер увага зосереджується на звіті про несільськогосподарські зарплати за сьогодні ввечері - можливо, найзначнішому щомісячному економічному показнику. Більшість аналітиків очікують, що звіт про зайнятість у серпні продемонструє найслабший ріст робочих місць з моменту пандемії COVID-19, з прогнозами лише 75,000 нових позицій - що позначає четвертий поспіль місяць нижче 100,000 робочих місць.

Рівень безробіття, ймовірно, зросте до 4.3%, що є найвищим показником з 2021 року. Якщо ці прогнози справдяться, це підсилить очікування, що Федеральна резервна система скоро знизить процентні ставки - безпосередній позитивний каталізатор для цін на золото.

Сильні економічні дані США не змогли вплинути на ринок золота

Незважаючи на деякі кращі, ніж очікувалося, економічні дані США, опубліковані вночі, ціни на золото не зазнали значного зниження.

Початкові заявки на допомогу по безробіттю становили 227 000, що нижче очікуваних 232 000, що свідчить про певну стійкість на ринку праці. Крім того, PMI послуг ISM зріс до 52 у серпні, перевищивши прогнози 50.5. Теоретично позитивні економічні дані повинні негативно впливати на золото, але реакція ринку була обмежена незначним зниженням перед швидким відновленням.

Цікаво, що детальніше вивчаючи звіт про послуги, можна виявити приховану слабкість - індекс зайнятості продовжував скорочуватися третій місяць поспіль, а індекс незавершених замовлень впав до 16-річного мінімуму.

Це вказує на те, що ринок оцінює ширшу економічну картину, а не лише заголовкові цифри, визнаючи постійну крихкість в економіці. Ось чому сьогоднішній звіт про зайнятість має таку велику вагу в порівнянні з іншими даними.

Експертні думки: Ключові фактори, що підтримують подальше зростання золота

Незважаючи на волатильність економічних даних, світові аналітики залишаються оптимістичними щодо довгострокових перспектив золота.

Аакаш Доші, керівник стратегії золота в State Street Investment Management, вважає, що поточний ралій золота має значний потенціал для зростання. Він бачить 50% ймовірності того, що ціни досягнуть $3,700 за унцію до кінця місяця, з метою $4,000 у першій половині 2026 року.

Він підкреслює помітний ринковий зсув - попит через золоті ETF замінює покупки центральних банків, що сигналізує про те, що роздрібні та інституційні інвестори шукають активи-убежища на фоні глобального економічного спаду, високої інфляції та зростаючого державного боргу.

Сукі Купер, голова досліджень товарів у Standard Chartered Bank, ділиться цією думкою, прогнозуючи середню ціну золота на рівні близько $3,700 за унцію в Q4. Вона зазначає, що чинники, що впливають на золото, тепер охоплюють кілька вимірів - невизначеність податкової політики, очікуване пом'якшення монетарної політики ФРС і занепокоєння щодо державного боргу США.

Особливо вражає сила золота не лише по відношенню до долара США, а й до всіх основних світових валют, що свідчить про світовий попит на золото як на безпечне сховище - міцна основа для довгострокового бичачого імпульсу.

Технічний аналіз графіків

Вчорашнє попередження про ведмежий кросовер стохастичного RSI чітко реалізувалося протягом останніх 24 годин. Після спроби досягти нового історичного максимуму близько $3,580, покупний тиск значно ослаб, не зміг утриматися, що призвело до фіксації прибутку, яка знизила ціни.

Це підтверджує, що нещодавній гарячий ріст переходить в режим консолідації для накопичення сили - нормальна поведінка для сильного ринку і необхідна для сталих майбутніх прибутків.

Огляд останнього 4-годинного технічного графіка виявляє цікаві події. Хоча золото відкотилося, щоб протестувати підтримку короткострокового EMA, як і очікувалося, індикатори тепер надсилають чіткіші позитивні сигнали. Stochastic RSI різко впав у зону перепроданості і тепер сформував бичачий кросовер, що вказує на те, що тиск продажу вичерпано, а імпульс повертається до покупців. Це узгоджується з останніми меншими свічками, що демонструють збалансовані сили купівлі та продажу, що свідчить про те, що корекція може закінчуватися.

Протягом наступних 24 годин цей Бичачий Кросовер підвищує ймовірність того, що золото завершить свою консолідацію і спробує відновитися. Перший рівень опору, на який слід звернути увагу, - це зона $3,560-3,580 на попередніх максимумах. Якщо сильний покупець підштовхне ціни вище цього рівня, це може відновити сильну висхідну тенденцію.

З іншого боку, ключова підтримка залишається на EMA приблизно $3,520 і психологічній зоні $3,500. Поки ціни не впадуть нижче цих підтримок, загальний висхідний тренд залишається незмінним.

Отже, поточна інвестиційна стратегія повинна зосередитися на “купівлі просідань”, шукаючи чіткі сигнали розвороту на ключових рівнях підтримки, оскільки ринок залишається в повному бичачому стані.

Ключові рівні підтримки:

• $3,520
• $3,500
• $3,480

Ключові рівні опору:

• $3,550
• $3,560
• $3,580