1 Дешева технологічна акція, яку варто купити прямо зараз

Ключові моменти

• Kyndryl, колишній підрозділ інфраструктурних послуг IBM, побудував процвітаючий бізнес, який Уолл-стріт в основному ігнорує.
• Незважаючи на 43% зростання обсягу замовлень минулого кварталу, Kyndryl торгується лише за 0,5 разів від продажів і 9,6 разів від прогнозованого прибутку.
• Хоча за всіма показниками це не дешева компанія, цей недооцінений технологічний гравець заслуговує серйозної уваги.

Я шукаю недооцінені технологічні вигоди на фоні божевілля навколо ШІ, і Kyndryl (NYSE: KD) постійно привертає мою увагу. Чотири роки після розділення з IBM ця компанія тихо побудувала щось вражаюче, що більшість інвесторів абсолютно не помічають.

Що робить акції «дешевими», є суб'єктивним - це можуть бути низькі коефіцієнти оцінки, недавні падіння цін, успішні відновлення або нові ринки зростання. Kyndryl не відповідає всім критеріям, але вона задовольняє достатню кількість, щоб привернути мою увагу.

Почнемо з цієї дивної назви - мікс “kin” (відносини) і “tendril” (зв'язки). Ця мовна аномалія насправді відображає те, що вони роблять найкраще: формування критично важливих IT-інфраструктурних відносин з бізнесом усіх розмірів. Незалежно від того, чи ви масштабуєте AI системи або забезпечуєте безпеку даних у хмарі, вони є експертами за лаштунками, які це реалізують.

І ось де стає цікаво - Kyndryl чудово використовує хвилю ШІ. Їх останні фінансові показники показали стабільний дохід у річному вимірі, але величезний стрибок на 43% у довгострокових замовленнях. Дохід від клієнтів гіпермасштабних дата-центрів, таких як AWS і Azure, зріс на 86%. Коли великі платформи ШІ запускають ініціативи на мільярди доларів, Kyndryl, ймовірно, присутня там, займаючись складними налаштуваннями інфраструктури та обслуговуванням.

Проте Уолл-стріт дрімає. Акції впали на 5% з початку року, торгуючись за вигідними оцінками 0,5 разів від продажів і 9,6 разів від прогнозованого прибутку. Це не ідеально - акції торгуються за 31,5 разів від вільного грошового потоку та 6,1 разів від бухгалтерської вартості, а їхня модель визнання доходів за багаторічними контрактами може приховувати миттєвий ріст.

Все ж, я не можу не бачити можливостей там, де інші не дивляться. Коли всі гоняться за яскравими назвами ШІ, іноді справжня цінність полягає в компаніях, які будують основу, що робить все це можливим.

Чи варто зараз інвестувати 1,000 доларів у Kyndryl? Це залежить від ваших потреб у портфелі та толерантності до ризику. Але повне ігнорування цього недооціненого технічного інфраструктурного проекту може бути більшою помилкою.