Прогноз ціни на золото: XAU/USD утримується вище $3,620 на фоні м'якого USD, геополітичних напружень

Золото продовжує зростати в середу, незважаючи на чіткі ознаки перебільшення, підкріплене ослабленням долара на фоні очікувань пом'якшення Федеральної резервної системи та ескалації геополітичних напружень на кількох фронтах. Цей дорогоцінний метал відмовляється відступати з рекордних територій, навіть коли технічні індикатори кричать про необхідність корекції.

XAU/USD знайшов підтримку на $3,620 під час ранкових торгів, перш ніж відскочити вище $3,650, причому максимум в вівторок на $3,675 вже на горизонті. Удар Ізраїлю по керівництву ХАМАС в Катарі разом із збиттям підозрюваних російських дронів Польщею лише зміцнили безпечну привабливість золота на вже нервовому ринку.

Технічний аналіз: XAU/USD готовий до ведмежої корекції

Попереджувальні знаки миготять на декількох таймфреймах. Індекс відносної сили міцно сидить у зоні перекупленості на денних та більшості внутрішньоденних графіків, тоді як 4-годинний графік демонструє підручникову ведмежу дивергенцію - зазвичай надійний сигнал того, що висхідний тренд вичерпався після приголомшливого 10%-го зростання золота всього за три тижні.

Бики зіткнуться з опором на рекорді в середу $3,675. Понад це, 261.8% Фібоначчі розширення від відкату 3-4 вересня біля $3,700 є наступною логічною метою, якщо купівельний імпульс буде зберігатися.

На негативній стороні, пробій нижче $3,620, ймовірно, прискорить продажі до високої позначки 3 вересня на рівні $3,580, яка раніше зупинила ведмежий імпульс у понеділок. Якщо ця підтримка зазнає невдачі, низька позначка 4 вересня на рівні $3,510 стає наступним критичним рівнем.

Часті запитання про золото

Чому люди інвестують у золото?

Протягом історії золото виконувало роль як сховища вартості, так і засобу обміну. Окрім своїх декоративних використань, я помітив, що золото постійно показує себе як надійний притулок під час ринкових хаосів. Коли інфляція зростає або валюти зазнають невдач, золото зазвичай сяє найяскравіше, оскільки воно існує поза контролем будь-якого уряду або монетарної політики - що я вважаю особливо цінним у сьогоднішньому непевному економічному середовищі.

Хто купує найбільше золота?

Центральні банки домінують у закупівлі золота, накопичуючи масивні резерви для проекції економічної сили та стабільності валюти. Вони додали безпрецедентні 1 136 тонн, вартістю приблизно $70 мільярд у 2022 році - це найвищі річні закупівлі за всю історію. Центральні банки країн, що розвиваються, з Китаю, Індії та Туреччини швидко розширюють свої активи, чітко займаючи позицію проти потенційної слабкості долара.

Яка кореляція золота з іншими активами?

Золото зазвичай рухається протилежно до як долара США, так і до державних облігацій. Коли зелений бакс слабшає, ціни на золото, як правило, зростають, пропонуючи диверсифікацію під час неспокійних періодів. Я спостерігав, що золото також має тенденцію рухатися протилежно ризиковим активам - коли акції зростають, золото часто відступає, тоді як розпродажі на ринку часто сприяють тому, що інвестори звертаються до сприйманої безпеки жовтого металу.

На що залежить ціна золота?

Золото реагує на численні фактори одночасно. Геополітичні кризи чи побоювання рецесії можуть підвищувати ціни завдяки його статусу безпечного активу. Як актив, що не приносить доходу, золото виграє від низьких процентних ставок, тоді як високі ставки, як правило, тиснуть на ціни вниз. Однак рухи долара залишаються основним чинником, оскільки золото торгується в доларах США – сильний долар пригнічує ціни на золото, тоді як слабкість долара зазвичай сприяє їх зростанню.