Доходи Braze зросли на 24 відсотки у II кварталі

Braze (NASDAQ:BRZE) тільки що оприлюднили свої фінансові результати за Q2, і мушу сказати, що вони роблять кроки, поки інші все ще намагаються зрозуміти, в який бік йти. Доходи склали $180 мільйон—підвищення на 24% в річному вимірі—з неконсолідованим операційним прибутком у $6 мільйон. Не погано для компанії, яка все ще в режимі зростання.

Кількість їхніх клієнтів зараз становить 2,422, включаючи деякий новий контингент з їхнього придбання OfferFit. Керівництво не змогло не похвалити себе, підвищивши свої прогнози на весь рік як для доходу, так і для прибутку. Класичний корпоративний оптимізм, але цього разу цифри, здається, його підтверджують.

Великі витратники підштовхують зростання

Щорічний повторюваний дохід перевищив поріг у $700 мільйон, з 27% зростанням кількості клієнтів, які втрачають понад 500 тис. доларів на рік. Ці великі клієнти тепер становлять 62% від загального ARR. Кількість клієнтів зросла на 12% порівняно з минулим роком, хоча я сумніваюся, скільки з цього було насправді органічним, а скільки просто поглинанням списку клієнтів OfferFit.

“Я радий оголосити, що ми нещодавно перевищили $700 мільйон зобов'язаного щорічного повторюваного доходу,” похвалився генеральний директор Вільям Магнусон. Звичайно, це етап, але справжнє питання полягає в тому, чи зможуть вони підтримувати цей імпульс в умовах зростаючої конкуренції.

Ставка OfferFit

З огляду на внесок OfferFit у розмірі 2,8 мільйона доларів, органічний дохід зріс на 22%. Придбання додало 17 нових клієнтів і двох великих замовників — це не шокуючі цифри, але достатньо, щоб підтвердити їх стратегію інтеграції. Ефективність продажів і маркетингу трохи покращилася до 39% від доходу, незважаючи на нові витрати на інтеграцію.

Головний фінансовий директор Ізабель Вінклс заявила: “Інтеграція OfferFit працює надзвичайно добре”. Але хіба це не те, що говорить кожен керівник після падіння серйозних коштів на придбання? Справжнє випробування прийде в наступні кілька кварталів, коли фаза медового місяця закінчиться.

ШІ: Суть чи Модне Слово?

Braze активно підтримує наратив про ШІ, підкреслюючи впровадження у різних вертикалях за допомогою своїх рекомендаційних систем, навчання з підкріпленням та можливостей генеративного ШІ. Вони стверджують, що ШІ знижує бар'єри для нових клієнтів і робить їх платформу більш доступною.

Магнусон зазначив, що ШІ “зближує” їх складні функції та зручність для користувачів. Це корпоративна мова для “наша платформа раніше була занадто складною, але тепер ШІ робить її трохи менш лякаючою.” Хоча їх інвестиції в ШІ можуть зміцнити їх конкурентну позицію, я скептично ставлюся до того, наскільки це насправді інновації, а не просто їзда на хайпі ШІ.

Чекаємо на

На третій квартал Braze прогнозує дохід в межах 183,5-184,5 мільйонів ( зростання на 21% в річному вимірі ) з неконсолідованим операційним прибутком в межах 3,5-4,5 мільйонів. Прогноз на рік передбачає дохід в 717-720 мільйонів та неконсолідований операційний прибуток в 24,5-25,5 мільйонів.

Вони очікують, що OfferFit сприятиме приблизно 2% їхньому зростанню доходів цього фінансового року. Не зовсім трансформаційно, але кожен внесок важливий, коли ви намагаєтеся вразити Уолл-стріт.

Хоча Braze, здається, добре виконує свою роботу, справжнє питання полягає в тому, чи зможуть вони підтримувати свою траєкторію зростання, оскільки конкуренція посилюється, а ширший технологічний сектор стикається з дедалі більшими труднощами. Їхні інвестиції в ШІ можуть виправдати себе, але вирок ще не винесено щодо того, чи дійсно вони відрізняються, чи просто йдуть в ногу з галузевими тенденціями.