Рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткової ставки та його вплив на ринки

Індекс S&P 500 закрився з підвищенням на 0,51%, індекс Dow Jones Industrials закрився з пониженням на 0,05%, а індекс Nasdaq 100 закрився з підвищенням на 0,79% у середу. Індекс акцій загалом закрився вище, підтриманий нижчими доходностями казначейських облігацій та підвищеними очікуваннями зниження процентної ставки Федеральної резервної системи пізніше цього місяця.

Економічні дані та реакції ринку

У липні кількість вакансій JOLTS впала більше, ніж очікувалося, до 10-місячного мінімуму в 7,181 мільйона, що нижче прогнозу в 7,380 мільйонів. Цей показник, що вказує на ослаблення ринку праці, сприяв зниженню доходності державних облігацій. Доходність 10-річних державних облігацій знизилася на 6 базисних пунктів до 4,21%.

Інші економічні показники, що були опубліковані, включали:

• У липні замовлення на фабриках знизилися на 1,3% в порівнянні з попереднім місяцем, що відповідає очікуванням
• Заявки на іпотеку MBA зменшилися на 1,2% за тиждень, що закінчився 29 серпня

Бежева книга Федрезерву вказала на ознаки стагфляції, що може розглядатися як ведмежий сигнал для акцій.

Коментарі Федеральної резервної системи

Кілька чиновників Федеральної резервної системи надали оцінки:

• Губернатор Крістофер Уоллер запропонував, щоб Федрезерв розглянув можливість зменшення процентних ставок на наступному засіданні
• Президент Федерального резерву Сент-Луїса Альберто Мусалем виступив за “збалансований підхід” до політики
• Президент Атлантської Федеральної резервної системи Рафаель Бостік підтвердив своє очікування одного зниження процентної ставки цього року

Ціни ф'ючерсів на федеральні фонди наразі закладають 95% ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів на найближчому засіданні FOMC 16-17 вересня.

Рухи фондового ринку

Значні показники акцій включали:

• Alphabet: +9% після сприятливого антимонопольного рішення
• Apple: +3% після рішення суду, яке зберегло її вигідну угоду з Google
• Компанія Кемпбелла: +7% завдяки кращим, ніж очікувалося, прибуткам
• Macy's: +20% через сильні продажі у II кварталі
• Dollar Tree: -8% після слабкого прогнозу прибутків

Акції енергетичного сектору зазнали тиску вниз, оскільки ціни на нафту WTI впали більш ніж на 2%.

Кореляція ринку криптовалют

Хоча традиційні ринки показали змішані результати, ринок криптовалют часто демонструє власну динаміку. Однак макроекономічні фактори, такі як рішення щодо процентних ставок, можуть впливати на ціни цифрових активів. Інвестори як на традиційних, так і на крипторинках уважно стежать за позицією Федеральної резервної системи, оскільки зниження процентних ставок може потенційно збільшити апетит до ризику в різних класах активів.

Найближчі економічні події

Ключові економічні дані, які заплановані на найближче майбутнє, включають:

• Четвер: зміна зайнятості ADP за серпень, щотижневі заявки на безробіття, дані про продуктивність за II квартал, торговий дефіцит за серпень та індекс послуг ISM за серпень
• П'ятниця: серпневі нефермерські зарплати та рівень безробіття

Ці звіти, ймовірно, вплинуть на ринкові настрої як у традиційних фінансах, так і в секторі криптовалют, оскільки економічні показники часто впливають на ризикові активи в цілому.