Глибокий аналіз: AMAT проти AMD у світі напівпровідників, керованих ШІ

Applied Materials (AMAT) та Advanced Micro Devices (AMD) є ключовими гравцями в екосистемі напівпровідників, кожен займає важливі позиції в революції чіпів на основі ШІ. Цей аналіз розглядає їхні технологічні переваги, ринкове позиціонування та інвестиційний потенціал у швидко змінюваній індустрії напівпровідників.

AMAT: Підтримка революції в виробництві чіпів ШІ

Applied Materials займає провідні позиції в постачанні обладнання для виготовлення напівпровідників, спеціалізуючись на процесах осадження, травлення та інспекції, які є критично важливими для виробництва чіпів. Довгострокові перспективи зростання компанії тісно пов'язані з її лідерством у технологіях напівпровідників на базі штучного інтелекту.

Ключові технологічні переваги:

• Sym3 Magnum система гравірування
• Технологія холодного електронного випромінювання eBeam
• Інновації в області енергопостачання Gate-all-around та зворотного боку
• Технологічні вузли 3D DRAM

Ці досягнення є вирішальними для розробки високопродуктивних процесорів та чіпів пам'яті, які використовуються в завданнях ШІ та ВНП. Однак, AMAT стикається з проблемами через обмеження уряду США на продаж сучасного напівпровідникового обладнання китайським виробникам, що впливає на його продажі та перспективи зростання.

Фінансовий прогноз:

AMD: Еволюція як комплексний постачальник інфраструктури ШІ

Advanced Micro Devices позиціонує себе як повноцінний постачальник інфраструктури штучного інтелекту, що охоплює мережі, програмне забезпечення, процесори, графічні процесори та інші прискорювачі.

Останні технологічні досягнення:

• MI350X та MI355X графічні процесори
• Відкрита програмна платформа штучного інтелекту ROCm 7.0

Стратегічні придбання для зміцнення можливостей ШІ:

• Nod.ai
• Міпсологія
• Силос ШІ
• Ламіна
• Бріум

Перспективи AMD на 2026 рік зосереджені на продуктах, пов'язаних з ШІ, таких як MI400 (Helios) та майбутні версії ROCm, орієнтуючись на зростаючий попит з боку гіпермасштабних компаній, центрів даних ШІ та суверенних прийомів.

Продуктивність сегмента дата-центру:

Фінансові прогнози на 2025 рік:

Ринкова продуктивність та оцінкові метрики

Фінансова продуктивність (YTD):

• ВМД: +25,1%
• AMAT: Незмінно

Порівняння оцінки:

Перспективи інвестицій: AMD стає лідером

Хоча і AMAT, і AMD є невід'ємними для майбутнього напівпровідникової промисловості, AMD наразі пропонує більш переконливий інвестиційний випадок. Її всебічна роль у забезпеченні інфраструктури ШІ в різних сферах ставить її на передній край розповсюдження ШІ.

Ключові фактори, що сприяють AMD:

1. Ширша інтеграція екосистеми ШІ
2. Прогнози більшого зростання доходів та прибутків
3. Стратегічні придбання, що покращують можливості ШІ

AMAT, незважаючи на свою важливу роль у технологіях напівпровідників на основі ШІ, стикається з короткостроковими труднощами через торгові напруження між США та Китаєм, що може обмежити її негайні перспективи зростання.

Поточний рейтинг Zacks:

• AMD: #3 (Тримати)
• AMAT: #4 (Продати)

У швидко що розвивається світі напівпровідників на основі ШІ, різноманітне портфоліо AMD та сильна траєкторія зростання роблять його більш привабливим варіантом для інвестицій на даний момент. Проте інвесторам слід продовжувати стежити за обома компаніями, оскільки індустрія напівпровідників зазнає подальших трансформацій на основі ШІ.