Jefferies повторно підтверджує рекомендацію на купівлю Croda International (COIHF)

Я уважно слідкую за Croda International, і вчора компанія Jefferies підтвердила свою рекомендацію «Купити» для акцій. Проте щось тут не складається. Незважаючи на позитивну рекомендацію, середня цільова ціна становить $51.04, що вказує на 6.18% падіння від поточної торгової ціни $54.40. Чому підтримувати «Купити», якщо вони очікують падіння?

Прогнозований річний дохід виглядає обнадійливо на рівні 1,939MM (а з 16.25% збільшення), з не GAAP EPS 2.72. Але я скептично ставлюсь до цих рожевих прогнозів, враховуючи протиріччя в цільовій ціні.

Інституційний інтерес трохи зріс, і тепер 250 фондів тримають позиції (, що на 1.21% більше, ніж минулого кварталу). Загальна кількість акцій, що належать, збільшилася на 2.25% до 19,377K акцій. Середня вага портфеля серед цих установ становить 0.12% - збільшення на 16.15%, що свідчить про зростаючу впевненість.

Дивлячись на основних акціонерів, MFS Research International Fund суттєво збільшив свою позицію на 23.34%, тепер володіючи 2,425K акцій. Тим часом Vanguard Total International Stock Index Fund незначно збільшив свою частку на (1.05%), але насправді зменшив своє портфельне розподілення на 18.09%. Це змішане інституційне поводження змушує мене ставити під сумнів консенсус щодо перспектив COIHF.

Міжнародний фонд відкриттів T. Rowe Price також продемонстрував суперечливі сигнали - збільшив акції на 5.96%, зменшивши при цьому розподіл портфеля на 19.80%.

Ці суперечливі кроки з боку основних інституційних гравців, у поєднанні з негативною цільовою ціною, незважаючи на оцінку «Купити», змушують мене задуматися, чи є щось, що аналітики не говорять нам про короткострокові перспективи Croda International.