Ведучі індійські компанії на американських біржах: аналіз Ринкової капіталізації

Сильний ріст індійської економіки, обумовлений потужним внутрішнім попитом, сприятливою демографією та триваючими зусиллями з цифровізації, розмістив країну в числі провідних напрямків інвестицій у світі. З прогнозом Міжнародного валютного фонду щодо темпів зростання на рівні 6,3% на 2023 та 2024 роки, Індія виділяється як найбільш швидкозростаюча трильйонна економіка, готова стати третьою за величиною економікою світу протягом наступних чотирьох років.

Ця економічна енергія відображається у стійких фондових ринках Індії. Хоча тисячі компаній зареєстровані на внутрішніх біржах, лише деякі з них торгуються на американських фондових біржах. Американські депозитарні розписки (ADRs) пропонують зручний спосіб для міжнародних інвесторів отримати доступ до індійських цінних паперів, оскільки вони торгуються та розраховуються в доларах, усуваючи багато складнощів, пов'язаних з утриманням акцій, що не є американськими.

Давайте розглянемо п'ять найкращих індійських ADR, що торгуються в США, в порядку зростання ринкової капіталізації.

HDFC Bank Limited (HDB)

Капіталізація ринку: $140.35 мільярдів

HDFC Bank Limited, найбільша компанія Індії за ринковою капіталізацією, має значну вагу 13,3% в індексі Nifty 50. Заснований у 1994 році після лібералізації банківського сектору, HDFC Bank досяг численних досягнень. Поворотним моментом став квітень 2022 року, коли була оголошена його злиття з HDFC Ltd, провідною компанією з фінансування житла в Індії. Це злиття, завершене 30 червня 2023 року, стало етапом еволюції HDFC в комплексний конгломерат фінансових послуг.

У фінансовому році 2022-23 банк звітував про самостійний дохід у розмірі ₹1,180.57 мільярдів, що на 16% більше в порівнянні з попереднім роком, а прибуток після оподаткування зріс на 19.3% до ₹441.09 мільярдів. У 2 кварталі 2023-24 фінансового року прибуток після оподаткування досяг ₹159.8 мільярдів ($1.92 мільярди). Однак акції HDFC зазнали зниження на 16.09% з початку року.

Доктор Редді Лабораторіз Лімітед (RDY)

Капіталізація ринку: $11.09 мільярдів

Dr. Reddy's Laboratories Limited, глобальна фармацевтична компанія, заснована в 1984 році, пропонує різноманітне портфоліо, включаючи API, генерики, брендовані генерики, біосиміляри та безрецептурні продукти. Компанія прагне розширити свій вплив на 1,5 мільярда пацієнтів до 2030 року та є на передовій практик ESG з 2004 року.

У FY2022-23 компанія Dr. Reddy's досягла зростання доходів на 15%, досягнувши ₹245,9 мільярдів ($2,99 мільярдів), завдяки запуску нових продуктів та зростанню в існуючих і нових категоріях. У 1 кварталі FY2023-24 спостерігалося вражаюче зростання доходів на 36% у порівнянні з попереднім роком, до ₹67,38 мільярдів. Акції зросли на 30,92% з початку року.

Компанія Infosys Limited (INFY)

Капіталізація ринку: $71.91 мільярд

Infosys, заснована в 1981 році з лише $250 початкового капіталу, виросла в глобального лідера в сфері цифрових послуг та консалтингу. Компанія вийшла на біржу в Індії в 1993 році і стала першою індійською ІТ-компанією, яка була зареєстрована в США. Сьогодні Infosys є четвертою за величиною компанією в Індії за ринковою капіталізацією.

За фінансовий рік 2022-23 компанія Infosys повідомила про лідируючий у галузі ріст доходів на рівні 15,4% з операційною маржею 21,0%. Її глобальний дохід склав 18,2 мільярда доларів, що на 1,9 мільярда доларів більше, ніж у фінансовому році 2021-22. У 2 кварталі фінансового року 2023-24 компанія Infosys згенерувала 4,71 мільярда доларів доходів, що відображає ріст на 2,5% у річному вимірі. Акції знизилися на 4,83% у 2023 році.

ICICI Bank Limited

Капіталізація ринку: $80.33 мільярдів

ICICI Bank Limited, заснований у 1994 році під час лібералізації банківського сектора Індії, був першою індійською компанією, яка вийшла на NYSE у 1999 році, і першим азійським банком за межами Японії, який це зробив. Наразі він займає третє місце серед найбільших компаній в Індії за ринковою капіталізацією.

У FY2022-23 ICICI Bank повідомив про прибуток після оподаткування в розмірі ₹318.96 мільярдів ($3.88 мільярдів), що на 36.7% більше, ніж у попередньому фінансовому році. У Q1 FY2023-24 прибуток після оподаткування зріс на 39.7% в річному вимірі до ₹96.48 мільярдів ($1.2 мільярдів). Акції зросли на 2.19% з початку року.

Wipro Limited (WIT)

Капіталізація ринку: $25.74 мільярдів

Wipro Limited, провідна компанія з технологічних послуг та консалтингу, була заснована в Індії в 1945 році та зареєстрована в США в 2000 році. Компанія здійснила кілька стратегічних придбань за останні роки, включаючи CAS Group, Rizing, Edgile, LeanSwift та Capco.

У FY2022-23 прибуток Wipro зріс на 14,4% у порівнянні з минулим роком до ₹904,9 мільярда ($11,1 мільярда), хоча чистий прибуток зменшився до ₹113,51 мільярда з ₹122,19 мільярда в попередньому році. У Q2 FY2023-24 доходи сягнули ₹225,2 мільярда ($2,7 мільярда), що є незначним зниженням на 0,1% у порівнянні з минулим роком. Акції Wipro зросли на 1,29% з початку року.

Для інвесторів, які шукають ширшу експозицію на індійському ринку, біржові інвестиційні фонди пропонують диверсифіковану альтернативу індивідуальним ADR.

Примітка: Цей аналіз базується на даних станом на 18 жовтня 2023 року. Фінансовий рік Індії закінчується 31 березня. Перетворення валют відображають обмінні курси на момент звітування. Ця інформація надається лише в освітніх цілях і не повинна розглядатися як інвестиційна порада.