Amazon проти Alphabet: яка акція є кращою покупкою прямо зараз

Ключові моменти

• Електронна комерція Amazon продовжує зростати. А її хмарний підрозділ? Надзвичайно прибутковий.
• Alphabet все ще домінує в пошуку на глобальному рівні, незважаючи на загрози з боку ШІ.

Ближче ознайомлення з Amazon

Amazon стоїть високо. Найбільша у світі компанія електронної комерції. Друге місце після Walmart у роздрібній торгівлі. Їхня мережа дистрибуції? Революційна. Вони доставляють усе на наступний день, прямо до вашого порогу.

Продажі в другому кварталі 2025 року вразили. Північна Америка досягла $118 мільярда, зростання на 9%. Міжнародні ринки досягли 42,3 мільярда доларів, зростання на 12%. Досить вражаюче. Тим не менш, вони витратили близько $147 мільярда на здійснення цих продажів. Результат? Приблизно 13,3 мільярда доларів операційного доходу від електронної комерції.

Смішна річ, проте. Інвестори насправді не тут для покупок. Усе зводиться до хмарних обчислень. Коли штучний інтелект розвивається, Amazon Web Services (AWS) все ще лідирує з часткою ринку 31% у другому кварталі 2025 року. Microsoft Azure відстає з 22%. Google Cloud займає 15%. Цифри не брешуть.

Хмарні обчислення? Вибухають. Ринок досяг $126 мільярдів у 2 кварталі, зростання на 17% порівняно з минулим роком. AWS отримав 37.4 мільярда доларів, зростання на 15%.

Маржі просто вражаючі. Подумайте про це. Масштабна роздрібна імперія Amazon заробила 13,3 мільярда доларів операційного доходу. AWS? Вона принесла 12,8 мільярда доларів прибутку з набагато меншої операції. Не дивно, що AWS сприяє зростанню Amazon.

Ближчий погляд на Alphabet

Цілком інша справа. Alphabet живе на рекламі. Google Search володіє приблизно 91% світової частки ринку. Люди хвилювалися, що AI чат-боти зашкодять їм. Це не сталося.

Google став розумнішим. Їхній пошук з підтримкою штучного інтелекту, здається, працює. Огляди штучного інтелекту тепер досягають понад 3 мільярдів користувачів щомісяця в 220 країнах. Доходи від пошуку зросли на 10% в порівнянні з минулим роком і склали 61,5 мільярда доларів у II кварталі. Загальні послуги Google? 94,2 мільярда доларів, зростання на 8%.

Їхня рекламна мережа залишається потужною. Вони отримали удачу наприкінці 2024 року. Антимонопольна справа завершилася тим, що Google просто поділився даними пошуку з конкурентами. Немає необхідності продавати Chrome або Android. Акції це сподобалося. Вони злетіли в 2025 році.

Яка акція є кращою для покупки?

У Amazon була важка 2025. Економічні побоювання. Лише зростання на 6% з початку року. Не дуже добре.

Алфавіт? Інша справа. Один з сильніших виконавців Семи чудес. Зросла на 24% у 2025 році до цього часу. Юридична перемога допомогла. Послідовні результати також.

Обидва виглядають як надійні інвестиції. Але при виборі? Подивіться на цифри. Показники ціни до прибутку та ціни до продажу Alphabet виглядають набагато краще, ніж у Amazon. Alphabet торгується з прогнозованим P/E 23. Це в основному те ж саме, що й S&P 500.

Акція Magnificent Seven за звичайною ринковою оцінкою? Здається, це краща угода прямо зараз. Alphabet виграє в цьому раунді.