Білл Акерман: Наступний Баффет? 30% портфелю в двох AI гігантах 🚀

Недавні дії мільярдера Біла Акермана трохи нагадують стиль Баффета. Він бере Howard Hughes Holdings і, здається, намагається перетворити його на щось, що нагадує «сучасну Berkshire Hathaway». Цікава паралель. 🌟

Володіє 47% через Pershing Square. Який у нього досвід? Досить непоганий. Хедж-фонд обігнав S&P 500 за останні п’ять років. До Q2 2025 вартість портфеля досягла 13.7 мільярдів доларів.

Ставки Акермана на ШІ: Amazon та Uber 🔥

В нього майже третина його грошей вкладена в дві компанії штучного інтелекту. Сміливий крок.

Amazon (9.31% активів)

Amazon досі є лідером у трьох областях: електронна комерція, реклама та хмарні технології. AWS займає 30% ринку. Microsoft відстає на 10 пунктів.

Вони просувають ШІ скрізь. Склади. Інвентар. Обслуговування клієнтів. Навіть їхні роботи стають розумнішими — ШІ-орієнтація, природна мова.

Дані за Q2 виглядають добре. Дохід зріс на 13% до $167 мільярдів. Реклама та хмарні послуги? Швидко зростають. Маржі розширилися на 1,5 пункту. Чистий прибуток зріс на 33%.

Pershing Square тільки почала купувати акції Amazon в минулому кварталі. Їхній CIO Райан Ізраїль, здається, вважає, що Amazon зможе впоратися з будь-яким уповільненням AWS. Також не дуже стурбовані тарифами.

Дивлячись на 17% річний ріст доходів за три роки. Поточна оцінка на рівні 35x прибутку не є дешевою. Але й не дорогою. Щось середнє з огляду на ріст. 📈

Uber Technologies (20.59% від портфоліо)

Це найбільша ставка Акмана. Uber домінує на ринку поїздок у десяти країнах. Доставка їжі в восьми.

Чому це працює:

• Один додаток робить все
• Мережа стає міцнішою, оскільки до неї приєднується більше людей
• Дані допомагають з маршрутами, цінами, ефективністю

У II кварталі спостерігалося на 15% більше щомісячних користувачів, але кількість поїздок зросла на 18%. Люди використовують це більше. Доходи зросли на 18% до 12,7 мільярдів доларів. Чистий прибуток зріс на 34%.

Самокерована технологія може бути найцікавішою частиною. Uber вже має 20 партнерів у сфері автономних транспортних засобів. Роботаксі працюють у Фініксі, Остіні, Атланті та Абу-Дабі. Ще п'ять міст приєднаються цього року. Більше заплановано на 2026.

Очікується, що прибуток зросте на 22% щорічно. Торгівля за 16x прибутком. Здається, це досить розумно. Можливо, навіть дешево, якщо автомобілі з автопілотом дійсно наберуть популярності.

Більша картина Аксмана 🔮

Акман любить бізнеси, що трансформуються. З чистим капіталом у 9,3 мільярда доларів, він став важливим гравцем на Уолл-стріт.

Чи є він наступним Баффетом? Занадто рано говорити. Але його інвестиції, зосереджені на ШІ, свідчать про те, що він на правильному шляху. Якщо автономні технології та ШІ змінять галузі, як видається, його ранні кроки можуть виглядати геніально в ретроспективі — не на відміну від страхового фокусу Баффета десятиліття тому. 🌕