Фінансові технології 3.0: Блокчейн поглинає світ

Автори: Хардж Таггар (YC), Джессі Поллак (основа)

Переклад: Tim, PANews

PANews Редакційна примітка: Відомий інкубатор Кремнієвої долини Y Combinator у співпраці з криптогігантом Coinbase розпочав першу фазу криптостартап-табора. Ця стаття є «закликом до дії», сподіваючись, що більше підприємців почнуть займатися розробкою на блокчейні. У ній головним чином розглядається розвиток криптоіндустрії, наприклад, як стейблкоїни та токенізовані активи проникнуть у життя людей, а також зазначаються інвестиційні сфери, які їх цікавлять.

Ми вважаємо, що час перейти до розробки на блокчейні вже настав. Протягом останнього десятиліття відповідні інструменти постійно розвивалися, з появою низькогазових публічних блокчейнів, глобальним обігом стейблкоїнів, зручними екосистемами гаманців та зростаючою кількістю користувачів інфраструктура нарешті стала досконалою. Ми спостерігаємо, що деякі важливі тенденції створюють величезні можливості для розробників на глобальному рівні.

Це починається з факту: ми на початку нової ери фінансових технологій — фінансових технологій 3.0.

Фінансові технології 1.0 — це початкова стадія цифровізації фінансової сфери 90-х років XX століття, яка була спричинена розвитком таких компаній, як PayPal. Ключовий прорив цього періоду полягав у тому, що споживачі почали приймати онлайн-методи оплати.

Фінансові технології 2.0 відбулися за останнє десятиліття завдяки таким компаніям, як Stripe, Plaid, Brex та Chime, основою яких є створення інтерфейсів програмування додатків (API) поверх існуючої фінансової системи. Ключовим проривом цього етапу стало виникнення банківських сервісів, які дозволили стартапам здійснювати інноваційні розробки на основі традиційної фінансової системи.

Цього моменту ми вступаємо в епоху фінансових технологій 3.0. Ця епоха перебудує фінансову систему за допомогою коду, платежі та розрахунки здійснюватимуться в будь-який час доби з миттєвим зарахуванням, активи користувачів зберігатимуться у цифрових гаманцях і повністю контролюватимуться особисто, традиційні банки більше не будуть обов'язковим варіантом для зберігання активів.

Протягом багатьох років основною перешкодою на шляху до створення фінансових технологій 3.0 завжди була невизначеність в регулюванні. Завдяки прийняттю Закону GENIUS та можливому прийняттю Закону CLARITY, США тепер встановили чітку регуляторну основу для криптовалют, що дозволить підприємцям впевнено створювати значущі підприємства на блокчейні. Це найбільша можливість, з якою стикаються стартапи в сфері криптовалют за останні роки, Y Combinator та Coinbase готові надати вам фінансування та підтримку, щоб допомогти вам скористатися цим шансом.

Хоча наведені нижче не є вичерпними, ми особливо зосередимо увагу та очікуємо інвестиції в такі ключові сфери.

стабільна монета

Стабільні монети є першим великим успішним випадком епохи фінансових технологій 3.0.

Стейблкоїн — це ланцюговий актив, чия вартість прив'язана до фіатних валют або активів, таких як золото, і метою його проектування є підтримка стабільності цін. Як платіжний інструмент, стейблкоїн має значні переваги в порівнянні з традиційними фінансовими операціями, особливо в сфері міжнародних платежів. Користувачі можуть цілодобово переказувати стейблкоїни в будь-яку точку світу, вартість менше 1 центи, час зарахування менше 1 секунди і без сплати комісії за обмін валют. Це не теоретичне припущення, вже було проведено реальних платежів на десятки трильйонів доларів із використанням стейблкоїнів.

Люди вже почали створювати програми стабільних монет з мільйонами користувачів. Такі компанії, як Kontigo, DolarApp і Aspora, що є випускниками YC, надають послуги миттєвих і низьковартісних платежів і переказів для мільйонів користувачів у Латинській Америці та Південній Азії. Компанія El Dorado, підтримувана Coinbase Ventures, є платформою для відправки та отримання стабільних монет у Латинській Америці, яка за останній рік обробила транзакції на суму 200 мільйонів доларів для майже 1 мільйона користувачів, що підтверджує зростаючий попит у регіоні на криптовалюту як інструмент хеджування від знецінення валюти.

Це не просто спроба стартапу: Coinbase щойно випустила спільний відкритий комерційний платіжний протокол з Shopify, який підтримує будь-який традиційний онлайн-комерційний сценарій та процес збору коштів у стейблкоїнах на блокчейні, що поєднує всі переваги криптоплатежів (миттєва швидкість розрахунків, майже нульові комісії за транзакції) з безпекою та масштабованістю типової електронної комерції (затримка захоплення, остаточне підтвердження податків та функція повернення коштів).

Незважаючи на регуляторні перешкоди, стейблкоїни все ж досягли успіху, що свідчить про надзвичайно сильний попит на них на ринку. Після успішного прийняття Закону GENIUS у США, прийняття стейблкоїнів наближається до вибухового зростання. Цей закон створює всебічну федеральну систему регулювання стейблкоїнів, схожу на банківську систему. Від моменту набуття чинності Законом GENIUS загальна капіталізація стейблкоїнів зросла більш ніж на 30 мільярдів доларів, а такі великі компанії, як Amazon і Walmart, висловили намір випустити власні стейблкоїни.

У сфері стейблкоїнів є багато напрямків розвитку, але нас особливо цікавлять такі аспекти:

Повна інтеграція стейблів: платформи, що обробляють платежі, кредитування та інші фінансові послуги, можуть значно підвищити ефективність через стейбли. Це дозволить підприємствам і споживачам безперешкодно здійснювати угоди на платформі, що звільнить величезну цінність.

Традиційна стабільна монета: стабільна монета, яка пов'язана з національною валютою, дозволяє людям в країнах з високою інфляцією отримувати переваги від криптовалют, не покладаючись виключно на долар. Уряди та споживачі, які турбуються про доларизацію, можуть використовувати такі стабільні монети як основу для місцевих платежів, заощаджень та кредитної системи.

Криптоорієнтовані підприємства: з появою протоколу Commerce Payments та інших інструментів, торговці, кредитні установи та споживачі отримають можливість обробляти прийом, кредитування та платіжні операції у криптоорієнтованому форматі. Завдяки глобальному характеру платформи це відкриє нові можливості для обслуговування клієнтів.

Токенізація та торгівля

Інфраструктура для роботи стабільних монет може бути використана для будь-якого активу. Ось де фінансові технології 3.0 дійсно стають захопливими. Завдяки токенізації ми кардинально змінюємо визначення активів та коло їх власників.

Токенізація означає представлення активів реального світу (таких як державні облігації, акції стартапів, мистецтво або позики) у формі цифрових токенів на блокчейні. Її основна цінність полягає в тому, що активи, які традиційно не мали ліквідності та були монополізовані багатьма посередниками, тепер можуть бути у кожного в будь-який час і в будь-якому місці.

У реальному житті це може означати:

Не потрібно чекати місяць, щоб отримати чек, ви можете отримувати частку доходу від оренди власної нерухомості в режимі реального часу, кожну секунду.

Замість того, щоб здійснювати свої опціонні акції стартапу через складну письмову роботу, краще мати «реальний реєстр акцій», який перетворює ваші акції на справжні програмовані токени, які можна вільно купувати і продавати на відкритому ринку.

Не потрібно інвестувати мільйони в приватні кредити, вам лише потрібно купити токен, що представляє частину диверсифікованого портфеля кредитів.

Це вже тихо почало відбуватися. Основні установи, такі як JPMorgan, починають впроваджувати токени депозитів у блокчейн, а стартапи, такі як Courtyard, також токенізують фізичні колекційні предмети. Ми також стали свідками хвилі токенізації нових типів нативних активів на блокчейні, таких як токени творців, токени контенту на платформах Zora та Pump.fun.

Усе це сприяє появі великої кількості нових речей: компанії, такі як Axiom, випускники YC, стали одними з найшвидше зростаючих компаній YC, які ми коли-небудь спостерігали.

Основна інфраструктура готова. Ми шукаємо засновників для розробки продуктів, щоб вивести різні активи в онлайн.

Нас особливо цікавлять наступні аспекти:

Новий кредитний ринок: кредитні угоди використовують on-chain ідентичність та репутацію для надання недостатнього забезпечення кредитів, щоб забезпечити фінансування для осіб та підприємств, яких традиційна фінансова система ігнорує.

Будівництво капіталу на блокчейні: інструмент, за допомогою якого стартапи можуть безпосередньо фінансуватися користувачами, використовуючи програмовані токени для управління структурою акціонерного капіталу, замінюючи традиційні моделі електронних таблиць та юридичних послуг.

Новий торговий фронт: з ростом активів з'явилися нові можливості для торгівлі та інвестування для споживачів та підприємств.

Застосування та агенти

Технологія блокчейн також відкрила нові горизонти для додатків і розумних агентів, що було неможливо в епоху старого Інтернету. Можна розглядати блокчейн як нову операційну систему: це глобальна спільна платформа, ефективність розробки застосунків на якій у десять разів вища, ніж у традиційних моделях, жодна компанія не може монополізувати її, будь-який розробник може без ліцензії створювати продукти на ній. Завдяки характеристиці “гроші як програмне забезпечення” розумні агенти мають вроджену здатність брати участь у цій новій економічній формі.

Ми вважаємо, що це призведе до масового виникнення нових застосунків. Соціальні, фінансові, колабораційні, ігрові — різноманітні застосунки на всіх фронтах. Ми вже стали свідками цієї тенденції на таких платформах, як Base: ви можете використовувати ці застосунки для виконання майже всіх справ — від миттєвого отримання кредитів до заробітку під час гри і підтримки улюблених творців, отримуючи при цьому вигоду для себе.

Ми вважаємо, що такі додатки також з'являться в чатах у вигляді агентів. AI-агенти з цифровими гаманцями будуть надзвичайно потужними, допомагаючи людям брати участь у швидкозростаючій глобальній економіці та орієнтуватися в ній. Вони спростять і поліпшать користувацький досвід, як це вже зроблено в інших сферах бізнесу по всьому світу.