Коли слід продавати отримані аірдроп токени?

Автор: Sly Odogwu

Укладач: Луффі, Foresight News

Дехто продав PROVE за 0,6 долара, хтось вийшов на 1,3 долара, а деякі досі тримають, вагаючись щодо питання "коли продавати".

Більшість отримувачів аеродропів потрапляють у пастку: не знають, коли слід продати токени. Дехто продає занадто рано, а потім шкодує; інші ж тримають токени до тих пір, поки їхня вартість не зменшується до нуля, і зрештою їх забуває ринок.

Щоб визначити, коли продавати токени аірдропу, вам потрібно врахувати кілька ключових факторів. У світі немає 100% точних формул, але наступна структура може допомогти вам у прийнятті рішень, вона, можливо, не гарантує абсолютну правильність, але може допомогти вам розставити думки.

Ринкова оцінка

Кожен проект має свою ринкову оцінку, тобто загальну вартість проекту. Щоб оцінити, чи є оцінка високою чи низькою, ключовим є порівняння «повністю розбавленої оцінки (FDV) або ринкової капіталізації (MC) аналогічних проектів».

Наприклад, якщо ваші токени аеродропу походять з проектів типу Layer1, Layer2, децентралізованих бірж (DEX) або кросчейн мостів, то зверніться до FDV / ринкової капіталізації інших проектів у тій же ніші.

Якщо оцінка цього проєкту значно перевищує оцінки конкурентів, потрібно бути обережним (підвищена ймовірність наявності бульбашки);

Якщо оцінка занижена, можливо, ще є простір для зростання.

Деякі проекти під час запуску можуть мати дуже високу або дуже низьку FDV. Порівнюючи з подібними проектами, ви зможете чіткіше оцінити їхню розумність оцінки та приймати більш обґрунтовані рішення.

Я колись робив цю помилку з токеном W: тоді я не зробив належного порівняння оцінок і тримав його, поки ціна не впала до дна.

обсяг фінансування

Розмір фінансування проекту є дуже важливим, оскільки він визначає рівень ліквідності, який проект може надати. Частина коштів, отриманих у фінансуванні проекту, буде використана для створення ліквідності на початковій стадії запуску; чим більше фінансування, тим глибшою зазвичай може бути ліквідність.

Проекти, які мають 2 мільйони доларів для створення ліквідності, і проекти, які мають 20 мільйонів доларів для створення ліквідності, мають абсолютно різну логіку оцінки. Ліквідність безпосередньо впливає на волатильність токенів та обсяги торгів: чим менша ліквідність, тим легше ціна токена різко зростає або падає; чим більша ліквідність, тим ціна є відносно стабільною.

Крім того, слід звернути увагу на «початкову обігову пропозицію»: якщо в майбутньому буде розблоковано велику кількість токенів (наприклад, терміни зберігання команди, VC закінчилися), ймовірність того, що токен зазнає «масового продажу», буде вищою.

Інвестори / Підтримувачі

Хто підтримує проект? Це поважні, орієнтовані на спільноту установи, чи це капітал, що має на меті лише отримання прибутку? Як правило, поважні інвестори з довгостроковим баченням (VC) та інвестори, які цінують спільноту, додадуть проекту балів.

Багато разів, прихильники також є консультантами проекту, оскільки вони володіють акціями проекту. Але слід звернути увагу: навіть популярні проекти з підтримкою великих венчурних капіталістів можуть стикатися з продажем токенів через "погані рекомендації з токеноміки", надані прихильниками.

Чимало популярних проєктів, чому аеродропи показують погані результати, а ціни на токени обвалюються, пояснюється помилковими рекомендаціями їхніх прихильників. Тому рекомендується перевірити результати інвестиційних проєктів цих прихильників у минулому як орієнтир.

Ринкові настрої

Уважно стежте за настроями в соціальних мережах (таких як платформа X), адже це відображає думку суспільства про даний токен. Але ключовим є те, що ви повинні навчитися розрізняти правду від неправди, визначати, які з них є щирими критиками або об'єктивним аналізом популярності, а які є оплаченою рекламою.

Вам потрібно відфільтрувати справжній аналіз з «шилінгу» та «упереджених панічних заяв» (FUD). Водночас важливий наратив про сектор: якщо проект, до якого належить аірдроп, відповідає нинішнім популярним секторам (таким як ШІ, RWA, мем-криптовалюти, L2 тощо), токен зазвичай має більший потенціал для зростання.

токеноміка

За допомогою дизайну токеноміки ви можете прояснити логіку розподілу токенів, зосередившись на наступних ключових моментах:

Структура власників токенів: яку частку мають команда, венчурний капітал та спільнота?

Початкова циркуляція: скільки відсотків від загальної кількості токенів фактично перебуває в обігу під час запуску?

Пропорція розподілу: частка токенів, що розподіляються між різними ролями, такими як спільнота, венчурні капіталісти, команда тощо;

План розблокування: Коли буде розблоковано володіння VC та команди, скільки буде розблоковано? Чи є строк блокування для токенів, які розподіляються серед спільноти?

Ритм розблокування токенів безпосередньо впливає на цінові тенденції: масове розблокування часто означає збільшення тиску на продаж, що підвищує ризик зниження ціни; навпаки, якщо ритм розблокування спокійний, ціна є відносно більш стабільною.

Команда

Команда є основним приймачем рішень проекту, її позиціонування та можливості безпосередньо визначають напрямок проекту. Вам потрібно подумати:

Чи цінує команда спільноту? Чи буде вона прислуховуватися до думки користувачів?

Чи має команда попередній досвід проектів або успішні випадки?

Команда щиро прагне створити цінний продукт, чи лише хоче швидко заробити і піти?

Навіть якщо ваш аналіз є дуже повним, одне рішення команди може призвести до успіху чи провалу проекту. Крім того, ступінь залученості команди в проект також може побічно відображати довгострокову продуктивність токена. Якщо команда часто змінюється або зосереджується на інших питаннях, потрібно бути обережним щодо ризиків.

Найважливіший момент: чи має команда потенційну можливість для злочинних дій на блокчейні, таких як привласнення коштів, маніпулювання цінами тощо.

Технології та практичність

Технічна сила та практичність продукту визначають справжній попит на токени:

Якщо технологічні інновації проекту та продукти можуть вирішити реальні проблеми (наприклад, підвищити ефективність торгівлі, знизити витрати тощо), токен буде мати підтримку тривалого попиту;

Якщо технології слабкі, а просто копіюють інші проекти, то рекомендується якомога раніше подумати про продаж, щоб уникнути втрат.

Централізована біржа запущена

Слідкуйте за оголошеннями про вихід токенів на централізовані біржі, але слід зазначити: тепер вже не той час, коли «вихід на Binance може призвести до різкого зростання токена». Наразі Upbit є одним із небагатьох бірж, які можуть підвищити ціну токенів; багато аірдроп-токенів після виходу на Upbit демонструють сплеск зростання.

Отже, якщо ваші токени аеродропу точно з'являться на Upbit, ви можете розглянути можливість продажу під час «періоду високої активності на Upbit» або «коли ліквідність буде достатньою».

Макроекономічне середовище

Навіть найкращі проекти чи аеродропи важко покажуть хороші результати під час ведмежого ринку або загального спаду на ринку:

У період бичачого ринку: загальний настрій на ринку оптимістичний, простір для зростання токенів більший, можна розглянути можливість продовження терміну утримання.

У період ведмежого ринку: великий тиск на продаж, рекомендується якнайшвидше реалізувати прибуток, щоб бути в безпеці.

Макроекономічний настрій ринку безпосередньо впливає на виступ окремих токенів, розуміння того, на якому етапі бичачого або ведмежого циклу перебуває поточний ринок, є ключовою передумовою для прийняття рішень.

Остаточна рекомендація

Вам потрібно рішуче приймати рішення та дотримуватись своїх суджень. Наведена вище структура призначена лише для того, щоб допомогти вам зробити більш раціональний аналіз, а не абсолютний критерій.

При ухваленні рішень головним принципом є відкидання емоційних втручань, жадібність і страх часто змушують вас робити неправильний вибір. Але врешті-решт, ваше «рішуче судження» є найважливішим орієнтиром.

Врахуйте ці фактори як рамки для ухвалення рішень, але пам'ятайте: коли можна заробити, своєчасно фіксуйте прибуток. Адже ніхто не стане банкрутом за те, що зняв прибуток.