Новий тренд інвестування в DAO: погляньте на історії популярних фондів

Нещодавно концепція Investment DAO знову привернула увагу. Ця децентралізована модель хедж-фонду збирає кошти, генерує прибуток і повертає прибутки тримачам токенів. Хоча це не нова концепція, але в поточному циклі гарячі теми, такі як AI-агенти та меми, надали їй нової енергії.

Наразі ця тенденція поступово переміщується з Solana на базову блокчейн-платформу. У цій статті буде особливо розглянуто два представницькі проекти daos.world та Vader AI fun, обговорюючи їх робочі процеси та технічні особливості, щоб розпочати роздуми про Investment DAO.

daos.world

daos.world є агрегатною платформою, що спеціалізується на Investment DAO. Її учасники мають два основних ролі: менеджер DAO та фондер.

Процес роботи наступний:

1. Менеджер DAO публікує збір коштів ETH на платформі.
2. Учасники, які отримали білий список, купують частки фонду DAO на етапі попереднього продажу.
3. Після завершення попереднього продажу, всі зібрані ETH передаються до DAO-скарбниці, платформа випускає ERC20 токени, що представляють DAO-скарбницю.
4. Керуючий фондом інвестує або торгує ETH, зібраними на BASE.
5. Після закінчення терміну дії фонду, збирач коштів отримує прибуток/збиток пропорційно до кількості токенів DAO.

Способи отримання прибутку для кожної ролі:

• Керуючий фондом: заробляє 0,4% від зборів ліквідності, плюс частину прибутку по закінченню терміну фонду.
• Збирач коштів: отримує прибуток/збиток після закінчення терміну фонду, також може заздалегідь торгувати своїми DAO token.
• LP: надає ліквідність для отримання комісій.

Технічні особливості

1. Дизайн ліквідності: через встановлення початкової ціни пулу Uniswap, забезпечити, щоб вартість активів не була нижчою за зібрану суму ETH.

2. Механізм зворотного натягу: проведення суворого аудиту команди фонду DAO, впровадження багатопідпису та інших заходів для запобігання крадіжці коштів.

У порівнянні з daos.fun, daos.world має відносно простіші функції, але також наголошує на прозорості управління активами та механізмі розподілу прибутку.

Vader AI розваги

Vader AI fun є частиною екосистеми Virtuals, проекту AI-агентів на базі, який спеціалізується на впровадженні AI як керуючого фондом, інвестуючи в вертикальні доріжки DAO.

Vader AI fun запустив три DAO фонди, які призначені для агентів з різним розміром ринкової капіталізації:

• Micro Cap:10 тисяч - 200 тисяч доларів США
• Малий капітал: 200 тисяч - 1 мільйон доларів США
• MID Cap:10 мільйонів - 100 мільйонів доларів США

Інвестиційна стратегія використовує AI-агент, який об’єднує кілька торгових стратегій, чітко визначаючи діапазон інвестиційних об’єктів, частоту ребалансування та інші параметри.

DAO поділяються на два типи:

• Пасивний тип: управляється VaderAI, стягується 0.5% комісії за управління
• Активний: управління здійснюється вручну, стягується 0-20% винагороди за ефективність

Процес участі:

1. Стейкуйте $VADER для приєднання до DAO
2. Використовуйте $VIRTUAL як інвестиційну валюту
3. Залиште 10-20% $VADER як резерв
4. Прибуток розподіляється у формі $VADER

Особливості та ризики Investment DAO

Інвестиційний DAO має на меті реалізацію демократизації інвестицій, зламуючи традиційні фінансові бар’єри. Але все ще існують певні ризики:

1. Успіх інвестицій залежить від здатності менеджера фонду DAO, існує ризик виведення коштів.

2. Занадто високе співвідношення ринкової капіталізації до чистої вартості фонду, насичена атмосфера спекуляцій.

3. Не дуже дружній до роздрібних інвесторів, є пороги для отримання білого списку.

Висновок

Інвестиційний DAO знову привертає увагу, відкриваючи нові можливості для розвитку:

1. Нові проекти Launchpad, що відповідають існуючим проблемам платформи, будуть поступово з’являтися.

2. DAO, що зосереджуються на інвестиціях у вертикальні ніші, стають трендом, такі як поточні AI Agent та Meme.

Майбутнє розвитку Investment DAO варте постійної уваги.