Основні моменти
①. Курс “Базові ф’ючерсні курси” від Gate знайомить з різними методами технічного аналізу, які зазвичай використовуються у торгівлі ф’ючерсами. Ці курси мають на меті допомогти трейдерам створити всеосяжну основу для технічного аналізу. Охоплені теми включають основи свічкових графіків, технічні патерни, ковзаючі середні, трендові лінії та застосування технічних індикаторів.
②. У цій частині ми познайомимо вас із застосуванням MACD, відомого як король індикаторів. У статті буде розглянуто склад, технічне значення та застосування індикатора.

1. Чому MACD називають королем індикаторів?
MACD, або Moving Average Convergence Divergence, відомий як основний інструмент для аналізу ринку, і є першим індикатором, який варто вивчити новачкам в криптотрейдингу. Відомий як класичний і універсальний інструмент, його часто називають “королем індикаторів” за його ефективність в технічному аналізі. Ось приклад того, як виглядає індикатор MACD:

Значення та застосування індикатора MACD в торгівлі:
①. Індикатор MACD широко використовується трейдерами через його доведену ефективність і практичність в реальних торгових сценаріях.
②. Похідний від експоненціальної ковзної середньої (EMA), MACD - це осцилятор, який допомагає аналізувати ринки, добре працюючи як в умовах тренду, так і в умовах бокового руху.
③. Дивергенція MACD вважається потужним інструментом для реалізації стратегії “купувати дешево і продавати дорого”.
④. Часто використовуваний трейдерами, MACD допомагає визначити оптимальні точки входу і виходу, допомагаючи в прийнятті рішень про покупку або продаж, а також в оцінці того, чи є ринкова тенденція висхідною (бичачою) або низхідною (ведмежою).

2. Що таке MACD?
Індикатор MACD, розроблений Джеральдом Аппелом, розшифровується як Moving Average Convergence Divergence (конвергенція-розбіжність ковзних середніх) і китайською мовою називається “指数平滑异同移动平均线”.
Цей індикатор складається з трьох елементів: DIF (різниця), DEA (середнє значення різниці) та BAR (гістограма). На наведеній нижче ілюстрації DIF відображається білою лінією, також відомою як “швидка лінія”, а DEA - жовтою лінією, яку називають “повільною лінією”. Спочатку MACD складався лише з цих двох ліній, які використовувалися для оцінки ринкового імпульсу шляхом спостереження за їх зближенням або розбіжністю.
Коли MACD набув популярності, з’явився BAR, який часто називають “червоним і зеленим барами”. Ці смуги не є окремими компонентами, а скоріше додатковою функцією, яка підвищує корисність індикатора для трейдерів. Вони показують відстань між швидкою і повільною лініями, надаючи чіткий візуальний сигнал для трейдерів, щоб швидко зрозуміти динаміку ринку.

3. Застосування MACD
（1）Значення і відносні позиції DIF і DEA
①. Коли DIF і DEA більше 0 (вище осі 0) і рухаються вгору, це означає, що ринок рухається в бичачому напрямку і пропонує трейдерам купувати активи або зберігати позиції.
②. Коли і DIF, і DEA менше 0 (нижче осі 0) і рухаються вниз, це означає, що ринок є “ведмежим” і рекомендує трейдерам продавати активи або вичікувати і спостерігати.
③. Коли DIF і DEA більше 0 (вище осі 0), але рухаються вниз, це означає, що бичачий імпульс зменшується і припускає високий потенціал для негайного зниження, тому трейдерам слід продавати активи або вичікувати і спостерігати.
④. Коли DIF і DEA менше 0 (нижче осі 0), але рухаються вгору, це означає, що незабаром можна очікувати відновлення і ціна з великою ймовірністю зросте, тому трейдерам слід купувати активи або зберігати позиції в очікуванні їх подорожчання.

（2) Перетин DIF та DEA
①. Коли DIF і DEA знаходяться вище осі 0, а DIF пробиває вище DEA, це вказує на сильний імпульс поточного бичачого руху, і можна очікувати неминучого зростання. Ситуація рекомендує користувачам збільшувати свої позиції або зберігати їх в очікуванні зростання. Перетин відомий як золотий хрест MACD. Нижче наведено приклад цього патерну:

②. Коли DIF і DEA знаходяться нижче осі 0, а DIF проривається вище DEA, це вказує на ймовірність розвороту ринку від ведмежого до бичачого, тому трейдерам рекомендується купувати активи або зберігати поточні позиції. Ця модель являє собою ще один золотий хрест MACD. Як показано нижче:

③. Коли DIF і DEA знаходяться вище осі 0, але DIF пробиває DEA, це вказує на те, що бичачий імпульс слабшає і може початися падіння, що спонукає користувачів продати більшу частину своїх активів. Ця модель відома як “хрест смерті” MACD.
④. Коли DIF і DEA знаходяться нижче осі 0, а DIF пробиває DEA, це означає, що ведмежий тренд буде набирати подальший імпульс і ціна продовжить знижуватися, тому трейдерам рекомендується розпродати свої активи або почекати і подивитися. Перетин є іншим хрестом смерті MACDr.

(3) Дивергенція MACD
①. Нижня дивергенція (бичача дивергенція)
Дивергенція MACD ідентифікується, коли є розбіжність між досягненням ціною нових екстремумів і нездатністю MACD зафіксувати нові відповідні максимуми або мінімуми. При нижній дивергенції ціна встановлює новий мінімум, але лінія DIF індикатора MACD в той же час не збігається з цим рухом.
Також відома як бичача дивергенція, нижня дивергенція вказує на те, що бичача сторона починає нарощувати імпульс, припускаючи, що ринок, можливо, досяг свого мінімуму і може бути готовий до висхідного розвороту. Хоча це може сигналізувати про потенційний розворот дна, не рекомендується використовувати дивергенцію дна як єдину основу для прийняття торгових рішень. Рекомендується шукати підтвердження за допомогою інших технічних індикаторів, таких як прорив цінової лінії трендової лінії або 30-денної ковзної середньої. Нижче наведено ілюстрацію нижньої дивергенції.

②. Вершина дивергенції (Ведмежа дивергенція)
Дивергенція вершини виникає, коли ціна досягає нового максимуму, але індикатор DIF індикатора MACD не створює одночасно нового максимуму.
Це явище, яке також називають ведмежою дивергенцією, свідчить про те, що бичачий імпульс на ринку слабшає і що ведмеді починають перехоплювати контроль, сигналізуючи про потенційний пік ринку і ймовірність розвороту вниз. Верхня дивергенція вважається сигналом ведмежого розвороту, але її не слід використовувати ізольовано для прийняття торгових рішень. Замість цього, він більш надійний, коли підтверджується додатковими технічними індикаторами. Наприклад, ведмежий сигнал посилюється, якщо верхня дивергенція збігається з проривом ціни через лінію тренду або падінням нижче 30-денної ковзної середньої. Приклад верхньої дивергенції наведено нижче.

4. Питання, що потребують уваги
①. За дивергенцією може слідувати інша дивергенція
Початківці в технічному аналізі часто шукають дивергенцію MACD, вважаючи її надійним індикатором для визначення часу входу і виходу з ринку, наприклад, “купувати знизу або продавати зверху”.
Досвідчені інвестори, з іншого боку, підходять до дивергенції MACD з більш зваженою перспективою. Хоча вони визнають її корисність як загальної ознаки розвороту тренду, вони розуміють, що вона не є безпомилковою. У контексті торгівлі бувають випадки, коли те, що здається піком, може змінитися іншим піком, а видиме дно може призвести до подальшого падіння, оскільки сильні тренди не так легко розвертаються. Іноді те, що здається розворотом сильного тренду, може бути лише тимчасовою консолідацією. Тому вершини і дно, визначені розбіжністю MACD, можуть вводити в оману, що потенційно може призвести до нової розбіжності, яка відновить переважаючу тенденцію.

②. Уникайте надмірної довіри
Трейдери-початківці часто занадто довіряють індикатору після кількох успішних угод, іноді навіть вважаючи його непогрішним і вірячи, що зможуть опанувати ринок за допомогою одного лише цього інструменту. Однак ті, хто потрапляє в цю пастку, зазвичай платять високу ціну. Надмірне покладання на один індикатор, як правило, з часом призводить до втрат. Розумна стратегія полягає в тому, щоб поєднувати використання індикатора з фундаментальним аналізом та іншими технічними інструментами, щоб досягти більш точного розуміння динаміки ринку. Інтегруючи ці підходи, трейдери можуть підвищити свої шанси на успіх на непередбачуваному ринку.

5. Підсумок
MACD часто називають “королем індикаторів”, і якщо є один індикатор, який необхідно вивчити, то це саме він. Щоб ефективно використовувати MACD, важливо розуміти його сильні і слабкі сторони, а також пом’якшити будь-які недоліки за допомогою додаткових методів технічного аналізу.
Почніть торгувати ф’ючерсами, зареєструвавшись на Gate Futures.

Відмова від відповідальності
Ця стаття носить виключно інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Gate не несе відповідальності за будь-які ваші інвестиційні рішення. Матеріали, пов’язані з технічним аналізом, оцінкою ринку, торговими навичками і думками трейдерів, не повинні розглядатися як основа для інвестування. Інвестування пов’язане з потенційними ризиками і невизначеностями. Ця стаття не дає жодних гарантій або запевнень щодо прибутковості будь-якого виду інвестицій.