1.Що таке спот-ф’ючерсний арбітраж?
Спот-ф’ючерсний арбітраж - це арбітраж з оплатою за фінансування, який має на меті заробити кошти, сплачені користувачами, які відкривають довгі позиції, для користувачів, які відкривають короткі позиції, утримуючи криптовалюту на спот-ринку, одночасно підтримуючи коротку позицію того ж активу на ф’ючерсному ринку, що особливо підходить для «бичачого» ринку. Вам потрібно лише встановити кредитне плече для коротких позицій, і тоді бот почне отримувати прибуток.
Що таке безстрокові ф’ючерси?
Простіше кажучи, безстрокові ф’ючерси схожі на традиційні ф’ючерси, але без терміну дії. Трейдери, які налаштовані на зростання криптовалюти, будуть займати довгі позиції, купуючи ф’ючерси за високими цінами, в той час як ті, хто налаштовані на падіння, будуть займати короткі позиції, купуючи ф’ючерси за низькими цінами. У традиційних ф’ючерсах ціна контракту поступово зближується з ціною спот з наближенням дати поставки. Однак безстрокові ф’ючерси ніколи не розраховуються в традиційному розумінні, оскільки вони не мають дати закінчення терміну дії. Щоб запобігти значним відхиленням цін між безстроковими ф’ючерсами та спотом, розроблена система ставок фінансування, яка пов’язує ціну безстрокового ф’ючерсу з ціною споту.
Принцип механізму ставки фінансування полягає в тому, що коли у Безстрокових ф’ючерсах є багато учасників та коштів, одна сторона повинна сплатити певну ставку фінансування протилежній стороні, щоб стимулювати збільшення кількості учасників та обсягу інвестицій з протилежного боку. А саме:
1. Коли на ринку домінують довгі трейдери, вони повинні платити ставку фінансування коротким трейдерам.
2. Коли на ринку домінують короткі трейдери, вони повинні платити ставку фінансування довгим трейдерам.
3. Коли ринок збалансований між довгими та короткими позиціями, жодна зі сторін не повинна платити ставку фінансування іншій стороні.
Відсоток, що сплачується протилежній стороні, називається ставкою фінансування. Плата за фінансування являє собою арбітражний прибуток, який отримують інвестори, що беруть участь у спот-ф’ючерсних арбітражних операціях.
Арбітраж зі ставками фінансування
Тепер, коли ми розуміємо ставки фінансування і комісійні, як спот-ф’ючерсний арбітраж допомагає нам заробляти комісійні з низьким ризиком або практично без нього? Перш ніж пояснити арбітраж комісійних за фінансування, необхідно прояснити кілька ключових моментів:
По-перше, ставка фінансування розраховується кожні 8 годин і змінюється тричі на день.
По-друге, позитивна і негативна ставки фондування відображають напрямок платежу. Позитивна означає, що довгі трейдери платять коротким трейдерам, а негативна - що короткі трейдери платять довгим трейдерам.
По-третє, враховуючи, що ставки фінансування безстрокових ф’ючерсів на криптовалютному ринку переважно позитивні, довгі трейдери, як правило, платять комісію коротким трейдерам у більшості випадків.
Ось приклад на прикладі спотових і безстрокових ф’ючерсів на BTC, щоб проілюструвати, як працює арбітраж безстрокових ф’ючерсів. Якщо ринкова ставка фінансування становить 0,03% і залишається незмінною, арбітражник купує спот-актив і продає безстроковий ф’ючерс. Припускаючи, що поточна ціна BTC становить 5000 USDT, інвестор проводить спот-ф’ючерсний арбітраж з інвестицією в 10 000 USDT протягом 365 днів:
Спочатку розділіть загальну суму коштів (10 000 USDT) на дві частини. Купуйте 1 BTC (5000 USDT) і використовуйте 5000 USDT для шортування 1 BTC на ринку безстрокових ф’ючерсів. (Без кредитного плеча)
По-друге, інвестор отримає 1,5 USDT у вигляді комісії за фінансування після продажу безстрокового ф’ючерсу. (1 ✖️ 5000 ✖️ 0,03% = 1,5 USDT)
По-третє, протягом періоду дії стратегії інвестор може заробити 1095 разів більше комісії за фінансування (365 днів ✖️ 3 рази на день = 1095). Загальний дохід складе 1642,5 USDT (1095 ✖️ 1,5 = 1642,5). Річна прибутковість може досягати 16,425% (1642,5 / 10000 ✖️ 100%).
2. Інструкції з арбітражу спот-ф’ючерсів
Переваги:
Ви можете вибрати бота, якщо ринок є бичачим з високою ставкою фінансування.
1.Низький ризик: бот для арбітражу спот-ф’ючерсів одночасно тримає спотові активи і короткі позиції. У більшості випадків ризики цих двох типів інвестицій можуть компенсувати один одного, гарантуючи ваш основний капітал.
2.Низька вартість: Вартість бота - це торгові збори за спотову і ф’ючерсну торгівлю, які, швидше за все, повністю покриваються платою за фінансування на бичачому ринку.
3.Як створити/припинити роботу спот-ф’ючерсного арбітражного бота?
Існує два способи:
1.Наслідувати постачальника ботів / скопіювати бота для бек-тестування: Ви можете відфільтрувати найкращих виконавців або ботів для бек-тестування в розділі «Рекомендовані» і слідувати за провайдером або скопіювати бота для торгівлі.
2.Налаштуйте власного бота: Ви можете створити спот-ф’ючерсного арбітражного бота, встановивши кредитне плече для коротких позицій на основі поточної ставки фінансування на ф’ючерсному ринку і вашої оцінки тенденції цін на монети.
Поради: Коли ціна монети коливається, чим вище кредитне плече, тим вище ризик ліквідації.
3.1 Повний процес створення спот-ф’ючерсного арбітражного бота
Веб:
Боти - Пул ботів - Створити бота - Надійний і довгостроковий дохід - Арбітраж спот-ф’ючерсів - Створити
Додаток:
Боти - Створити бота - Спот-ф’ючерсний арбітраж - Створити
3.2 Як припинити спот-ф’ючерсний арбітраж
Ви можете зупинити бота спот-ф’ючерсного арбітражу в будь-який час. Будь ласка, зверніть увагу:
1.Бот повинен бути зупинений, коли ставка фінансування стає стабільно негативною.
2.Після зупинки бота короткі позиції будуть закриті за ринковою ціною, а спотові активи будуть продані за ринковою ціною.
Gate залишає за собою остаточне право на інтерпретацію продукту.
