Coforge Лонг-терміновий інвестиційний прогноз + Чи є його поточна оцінка розумною?

Бізнес-і конкурентні переваги Coforge

Coforge (раніше відомий як NIIT Technologies) є індійською компанією в галузі IT-послуг, яка пропонує програмні рішення, цифрову трансформацію, хмарну інфраструктуру, дані та послуги штучного інтелекту.

Клієнти компанії розподілені по Європі, Америці, Австралії та Азії, що допомагає зменшити вплив економічних або політичних ризиків з одного регіону.

Фінансова ефективність та тенденції зростання

• Останній фінансовий звіт показує значне збільшення обсягу підписання контрактів. Виконання нових замовлень у фінансовому році 25 є сильним.
• Очікується, що доходи та прибутковість покращаться завдяки контролю витрат та економії на масштабах.
• Компанія поставила мету досягти 2 мільярдів доларів США доходу до 2027 фінансового року, що є більш агресивною метою зростання в порівнянні з приблизно 1,4 мільярда доларів США у 2025 фінансовому році.

Порівняння поточної оцінки та обґрунтованість

• Поточна ціна акцій становить приблизно ₹1,760-₹1,770.
• PE (TTM) знаходиться в діапазоні 58-62 рази, що є вищим, ніж у багатьох індійських ІТ-компаній, але з огляду на очікування зростання та покращення маржі, цей преміум може бути обґрунтованим.
• Капіталізація ринку становить приблизно ₹58,000-₹59,000 мільярдів рупій.
• Якщо зростання компанії відповідатиме очікуванням протягом наступних 1-2 років, ціна акцій може досягти ₹1,900 або навіть ₹2,000, але якщо очікування не будуть виконані, існує ризик корекції.

Довгострокові цілі та потенційні ризики

Об'єктив:

• Доходи наближаються до мети в 2 мільярди доларів.
• Збільшити чистий прибуток та ROE, підтримувати покращення маржі прибутку.
• Збільшити інвестиції в галузі ШІ та хмарних послуг.

Ризик:

• В умовах глобальної економічної невизначеності витрати споживачів скорочуються.
• Витрати на персонал і коливання валютного курсу впливають на прибутковість.
• Перекуплений, якщо зростання не реалізується, акції підлягають ризикам корекції.

Поради для Лонг-триммерів

• Якщо ви оптимістично налаштовані щодо індійської IT-індустрії та глобальної тенденції цифровізації, ви можете розглянути можливість поступового формування своєї позиції, а не інвестувати великими сумами відразу.
• Рекомендується купувати партіями або входити на рівнях підтримки, щоб знизити ризик.
• Безперервне відстеження підписання контрактів та покращення прибутковості є ключовими для оцінки тенденцій цін на акції в майбутньому.