Чи може акція NVIDIA знову досягти нових висот? Комплексний аналіз цільових цін та тенденцій політики.
Штучний інтелект та центри обробки даних: основний двигун зростання NVIDIA
Штучний інтелект (ШІ) та великомасштабні центри обробки даних є двома основними рушійними силами швидкого зростання доходів NVIDIA. У найбільшому недавньому фінансовому кварталі доходи компанії склали 46,7 мільярдів доларів, що свідчить про вражаючі показники як в річному, так і в квартальному вимірі. Бізнес у сфері центрів обробки даних приніс доходи в 41,1 мільярда доларів, з річним зростанням приблизно 56%. Оновлення до архітектури Blackwell принесло поліпшення продуктивності, що також сприяло зростанню цін на продукцію та попиту.
Валовий прибуток залишається високим (не GAAP валовий прибуток приблизно 72,7%), що вказує на те, що його продукти все ще мають цінову силу та брендові переваги на високому ринку.
Політичний напрямок: Антитрест та тиск на китайський ринок
Антимонопольний орган Китаю висунув попередні звинувачення проти придбання NVIDIA компанії Mellanox, що вказує на можливі проблеми з виконанням умов затвердження.
Новини спровокували короткочасне зниження цін на акції, оскільки інвестори стурбовані тим, що Китай може ввести обмеження на експорт або продаж певних товарів.
Крім того, хоча NVIDIA на деякий час призупинила продаж чіпів H20 китайським замовникам, нещодавно випущений запас та замовлення з інших ринків мали позитивний вплив на доходи.
Порівняння цільової ціни та ринкових очікувань
- Поточна ціна акцій становить близько 177,75 доларів, що близько до торгових максимумів та коливального діапазону останніх кількох місяців.
- Більшість аналітиків мають середню цільову ціну близько $211.26 на наступні 12 місяців, з деякими прогнозами, що спрямовані на $250, в той час як інші надали більш консервативні оцінки.
- Ринковий консенсус – "сильна покупка", що підкреслює, що попит на інфраструктуру ШІ залишається сильним, що є відносно певною тенденцією в середньостроковій та довгостроковій перспективі.
Резюме
Ціна акцій NVIDIA має високу ймовірність прориву через діапазон 200–220 USD протягом наступних 6–12 місяців, особливо на фоні стійкого попиту на ШІ та дата-центри. Однак, якщо тиск з боку китайської політики зросте або ескалація експортних обмежень відбудеться, вона може знизитися до діапазону 160–180 USD. Рекомендується, щоб новачки інвестори формували свої позиції партіями, залишалися терплячими та слідкували за динамікою політики.