Значення Активів під управлінням (AUM) і чому це ключовий показник.

Розкриття таємниці активів під управлінням (AUM) у криптовалюті: Революція для інвесторів

Активи під управлінням (AUM) стали одним з найважливіших показників у криптовалютній екосистемі, змінюючи спосіб, яким інвестори оцінюють проекти та платформи. У контексті криптовалюти AUM конкретно відноситься до загальної вартості цифрових активів, що управляються протоколом, платформою або інвестиційною компанією від імені її користувачів або клієнтів. Цей показник надає безцінні відомості про фінансовий стан проекту, ринкову позицію та траєкторію зростання. На відміну від відносно простого розрахунку AUM у традиційних фінансах, AUM криптовалюти охоплює різні елементи, включаючи заблоковані токени в ліквідних пулах, активи, які ставляться в протоколах, що генерують дохід, та кошти, що утримуються в децентралізованих автономних організаціях (DAO). Важливість цього показника не можна недооцінювати, оскільки він безпосередньо пов'язаний з довірою користувачів і стійкістю платформи. Проекти з постійно зростаючим AUM демонструють свою здатність залучати та утримувати капітал під час ринкової волатильності, що є сильним показником для потенційних інвесторів, які шукають надійні інвестиції в криптовалюту. Gate визнав цю тенденцію і тепер яскраво демонструє дані AUM для різних протоколів, що дозволяє користувачам приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення на основі цього ключового показника.

Сила активів під управлінням (AUM): Чому це ключовий показник у фінансах Web3

У фінансовому секторі важливість активів під управлінням (AUM) значно розширюється в межах екосистеми Web3, слугуючи основним барометром життєздатності та стійкості проектів. У децентралізованих фінансах (DeFi) AUM виявляє фактичну капітальну залученість, що підтримує протокол, а не просто спекулятивний інтерес. Високі показники AUM свідчать про значну ліквідність, що безпосередньо впливає на покращення користувацького досвіду, зменшуючи слипову втрату, покращуючи торгові умови та збільшуючи можливості доходу. Крім того, закономірності зростання AUM з часом надають уявлення про тенденції прийняття, які не можуть бути захоплені простими змінами цін токенів. При оцінці сили протоколу інвестори повинні звернути особливу увагу на стійкість AUM під час ринкових спаду—проекти, які підтримують стабільні капітальні надходження під час ведмежих ринків, демонструють значну відповідність продукту ринку та лояльність користувачів. Взаємозв'язок між генерацією доходу та AUM особливо примітний у проектах Web3, оскільки більшість протоколів отримують операційний дохід безпосередньо з комісій, стягуваних за управління активами, що робить AUM прямим предиктором стійкості. Просунуті аналітичні інструменти Gate допомагають користувачам відстежувати коливання AUM серед різних протоколів DeFi, надаючи дані в реальному часі для інституційних та роздрібних інвесторів, щоб виявляти перспективні інвестиційні можливості до того, як вони стануть популярними.

За межами ринкової капіталізації: як AUM розкриває справжню цінність та потенціал проєкту

Оскільки екосистема криптовалют зріє, обмеження використання ринкової капіталізації як єдиного показника оцінки стають все більш очевидними, що робить порівняння Активів під управлінням (AUM) та ринкової капіталізації центральною точкою в аналітичній структурі. Ринкова капіталізація лише відображає ціну токена, помножену на обіг, тоді як Активи під управлінням (AUM) представляють собою фактичні активи, що беруть участь в екосистемі. Це розмежування є особливо важливим при оцінці сутності за сприйнятою вартістю проєкту:

Проекти з високою ринковою капіталізацією, але низькими Активами під управлінням (AUM) зазвичай представляють собою спекулятивний інтерес, а не фактичну утиліту, тоді як ті, що мають значні AUM відносно їхньої ринкової капіталізації, можуть бути недооціненими можливостями. Ця розбіжність надає зрілим інвесторам інформацію для отримання надприбутків, які ширший ринок ще не визнав. Більш того, аналіз співвідношення AUM до ринкової капіталізації може виявити потенційні бульбашки або недооцінені перлини. Детальний аналіз проектів Gate дозволяє інвесторам порівнювати ці показники поруч, сприяючи більш тонким інвестиційним стратегіям, основаним на фундаментальній вартості, а не на ринковому бумі.

Оволодіння розрахунком Активів під управлінням (AUM): фундаментальна навичка для криптоаналітиків

У сфері криптовалюти розуміння того, як розрахувати Активи під управлінням (AUM), вимагає спеціалізованих знань, які суттєво відрізняються від традиційних фінансових методів. Розрахунок AUM у криптовалюті повинен враховувати активи на кількох блокчейнах, які заблоковані в різних смарт-контрактах і беруть участь у різних механізмах генерації доходу. Розрахунки зазвичай починаються з ідентифікації всіх сховищ активів у протоколах, конвертації всіх токенів у стандартну одиницю (зазвичай USD) та агрегації загальної вартості з урахуванням дублікатів. Цей процес стає складнішим, коли йдеться про крос-чейн активи, повторно заставлене забезпечення та алгоритмічні механізми стабілізації. Аналітики повинні розробити комплексний підхід, який включає компоненти на ланцюгу та поза ланцюгом, щоб отримати точні дані AUM. Регулярні аудити та стандартизовані методи розрахунку підвищують надійність цих метрик, роблячи їх більш цінними для порівняльного аналізу. Gate надає розвинені інструменти, які допомагають аналітикам відстежувати коливання AUM в реальному часі, пропонуючи важливі відомості про рух фондів та показники здоров'я проектів, які інакше залишалися б непрозорими. Опанувавши ці методи розрахунку, аналітики криптовалюти можуть розробити більш точні моделі оцінки, виявити перспективні інвестиційні можливості раніше та краще зрозуміти основні економічні активності, які керують екосистемою Web3.