gate Інституційний щотижневий огляд (18 грудня 2023 року)

Макроогляд

Ринок США встановлює рекорди, оскільки Федеральна резервна система сигналізує про зниження ставок; Оптимізм щодо інфляціїism Prevails: Американський фондовий ринок досяг рекордних рівнів, а Доу, S&P 500 та Nasdaq забезпечили свою найтривалішу переможну серію з 2017 року. Малі капіталізації стрімко зростали, виводячи індекс Russell 2000 з території ведмединого ринку. Інвестиційна активність зросла, виходячи на користь акцій зі скороченим інтересом, тоді як VIX досяг найнижчого рівня після COVID-19. Сприятливі показники інфляції та сигнал Федерального резерву про значні знижки ставок до 2024 року зміцнили довіру ринку. Роздрібні продажі неочікувано зросли, але виробництво показало слабкість. Довгострокові доходності облігацій Трезору впали нижче 4%, тоді як корпоративні облігації розгорнулися після довжини Федерального резерву.

Очікування щодо ставок у єврозоні та економічні проблеми: історія динаміки ринку: Індекс STOXX Europe 600 зріс на 0,92%, очікуючи зниження ставок ключовими центральними банками у 2024 році. Франція CAC 40 зросла; Німецький DAX та італійський FTSE MIB знизилися, а британський FTSE 100 зріс на 0,29%. Європейський центральний банк зберіг ставку за депозитами на рівні 4,0%, але знизив прогнози зростання та інфляції на 2023 та 2024 роки. Ділова активність у єврозоні скоротилася, індекс ділової активності в грудні становив 47,0. Банк Англії зберіг базову ставку на рівні 5,25%, готовий до підвищення, якщо інфляція збережеться. Економіка Великої Британії скоротилася на 0,3% у жовтні після вересневого зростання на 0,2%. Норвезький банк підвищив ставки до 4,5%, сподіваючись на стабільність до кінця 2024 року. Національний банк Швейцарії зберіг ставку на рівні 1,75%, знизивши прогнози інфляції на 2024 та 2025 роки.

Страхи дефляції тиснуть на китайські акції в умовах змішаних сигналів економіки: Китайські акції зіткнулися з падінням, оскільки побоювання з приводу дефляції охопили економічний ландшафт. Шанхайська фондова біржа Shanghai Composite і CSI 300 впали, а гонконгський індекс Hang Seng зріс на тлі ралі світового ринку після позиції ФРС щодо процентних ставок. Індекс споживчих цін у Китаї впав на 0,5% у листопаді, чому сприяло зниження цін на свинину, тоді як індекс цін виробників впав на 3% у річному обчисленні, що викликало занепокоєння щодо дефляційного циклу. Економічні дані листопада представляли неоднозначний сценарій: промислове виробництво перевершило очікування, роздрібні продажі зросли, але не виправдали прогнозів, а інвестиції в основний капітал залишилися слабшими, ніж очікувалося. Незважаючи на деякі позитивні показники, занепокоєння зберігалося, що змусило Народний банк Китаю вливати кошти в банківську систему, продовжуючи зусилля з протидії економічним викликам. Аналітики очікують подальшої підтримки політики у 2024 році, оскільки уряд прагне стимулювати внутрішнє споживання та інвестиції, усуваючи поточні ризики, такі як слабка довіра споживачів і проблемний сектор нерухомості, окреслені під час Центральної конференції з економічної роботи.

DXY

DXY бореться з нестабільністю, трохи вище 102.50 після відскоку з недавнього мінімуму. Короткострокові державні облігації США надали певну підтримку зеленому баксу, але змішані дані PMI за грудень створили невизначеність. Показник PMI для послуг сигналізував про зростання, тоді як PMI для виробництва вказував на скорочення. Зараз увага переключається на індекс споживчої довіри та зміну продажу наявних будинків для отримання додаткових вказівок.

Виступи представників ФРС, зокрема президента Атлантського ФРС Рафаеля Бостіка, який натякнув на можливе зниження ставки у III кварталі 2024 року, і президента Чикагського ФРС Остіна Гулсбі, який не виключив зниження ставки на засіданні ФРС у березні, можуть створити негативний тиск на долар США в найближчі сесії.

US10Y

US02Y

Від’ємна різниця між US10Y & US02Y

Дохідність 2-річних облігацій США покращилася до 4,48% в п’ятницю, але на момент написання в понеділок вона скоротилася до 4,43%. Тим часом дохідність 10-річних облігацій США становить 3,92%.

Золото

На азіатській сесії в понеділок золото зберігає стабільність недалеко від рівня 2 020 доларів після тривалого тижня, який завершився помітним зниженням в п’ятницю. При вході на ринок перед різдвяним періодом ціна на золото очікує на важливий звіт про інфляцію в США, який може вплинути на переоцінку очікувань щодо зниження процентних ставок Федерального резерву США на наступний рік. Незважаючи на п’ятничний відступ від восьмоденних максимумів на рівні 2 048 доларів, преобладна траєкторія для золота продовжує нахилятися до позитивного руху вгору.

Огляд криптовалютних ринків

1.Біткгейт Casper Network Біткойн Ціна

Домінантність біткоіну

Біткоїн тримається на рівні від 41 500 до 43 000 доларів США після відновлення після нещодавнього розпродажу даних про індекс споживчих цін у США. Статистика в ланцюжку свідчить про зміщення 5 000 BTC з бірж і торгових гаманців протягом вихідних, що натякає на потенційні стратегії інвесторів. Технічні індикатори підкреслюють важливі рівні опору, які BTC повинен подолати, щоб бичачий імпульс відновив силу наступного тижня.

Ціна біткоїна проти DXY

Продовжується негативна кореляція між DXY та ціною біткоїна, DXY зросла, тоді як BTC впала на минулому тижні.

2.Ethereum

Ethereum Ціна

Ціна ETH продовжувала торгуватися навколо важливого рівня підтримки у $2,200. Ціна час від часу падала нижче рівня $2,200, Ethereum має уникати стійкого закриття нижче важливої зони підтримки у $2,100. З початку минулого тижня рухи свідчать про продовжену волатильність на ринку ETH, що вказує на значні ризики та коливання в короткостроковій перспективі.

Щоденний ETHBTC

Щотижневий ETHBTC

Щоденне співвідношення ETHBTC продовжувало торгуватися в діапазоні 0,053-0,055.

3. Загальна ринкова капіталізація
Загальна ринкова капіталізація криптовалют
На цьому тижні глобальна ринкова капіталізація криптовалют продовжувала торгуватись навколо рівня 1,51 трлн, зменшившись на -1,3% порівняно з минулим тижнем.

4. Потоки стабільної монети
Загальна капіталізація стабільних монет, Джерело: Defillama

Капіталізація основних стабільних монет, Джерело: Defillama

Протягом минулого тижня ринкова капіталізація USDT знову зросла порівняно з попередніми місяцями, а ринкова капіталізація USDC спочатку зазнала невеликого зниження, а потім зросла. Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів зараз становить приблизно рівень у $129.5 млрд, схожий на рівень з минулого тижня.

5. Виконання топ-30 криптовалют
Джерело: Coingecko та Вентури Gate, станом на 18 грудня 2023 року

Протягом останніх 7 днів топ-30 криптовалют зазнали певних цінових вибухів. BЦіна біткоїна знизилася на -2,8%, а Ефір знизився на -3,0%. ICP очолює діаграму з ростом на 82,9%, отримуючи користь від своєї інternet Computer $ICP ініціатива роздачі безкоштовних монет.

Основні криптовалютні події

1. Основні моменти

1) Solinions: Революційний підхід до Солацифрові артефакти компанії na

Solinions позначають значний відхід у сфері створення та обміну цифровими артефактами, спеціально розробленими для Солана блокчейн. Ці інноваційні Solinions переозначують ландшафт цифрових артефактів на Solana, використовуючи унікальну функцію, відому як «мемо», відмінну від її аналога в Ethereum, Ethions.

Solinions працюють як відкрита реалізація протоколу, який використовує потужність мемо Solana. Цей перетворюючий розвиток демонструє еволюцію цифрової екосистеми Solana.

Функція Solinions працює як ефективний протокол, що дозволяє обмін інформацією та обчислення на Solana Layer 1. Вони відхиляються від звичайних розумних контрактів та централізованих рішень Layer 2, пропонуючи бюджетний альтернативний варіант. Використовуючи пам’ятку Solana, Solinions обходять потребу в зберіганні та виконанні розумних контрактів, виконуючи зміни стану через детерміновані правила протоколу. Це підкреслює ефективність та унікальні можливості, притаманні функції пам’ятки Solana.

За своєю суттю Solinions спрямовані на демократизацію децентралізованих обчислень, роблячи блокчейн-діяльність доступною для звичайних користувачів за доступною ціною.

Наразі Solinions слугують економічною альтернативою нефунгованим токенам (NFT) в екосистемі Solana. В майбутньому вони мають на меті перетворитися на вартісну альтернативу традиційним розумним контрактам Solana, тим самим розширюючи можливості для користувачів, які навігують у ландшафті блокчейну Solana.

2) OpenChat ініціює аутентифікацію обличчя для перевірки людини

OpenChat, децентралізована програма для чату, яка використовує Dfinity Internet Computer блокчейн і пишаючись понад 100 000 користувачів, збирається випробувати систему аутентифікації обличчя, що підтверджує людську сутність користувачів, повідомляє The Block. Платформа має на меті сприяти більш етичним розмовам, зобов’язуючи користувачів підтвердити свою єдину людську ідентичність, спрямовуючи зусилля на стримування шахрайської діяльності та сприяння доброчесному дискурсу в додатках.

Хоча перевірка людства залишається простою, підтвердження унікальності людських особистостей становить більшу складність і може зупинити практики, такі як фармінг токенів або роздачі, проводимі через кілька облікових записів.

На початковому етапі OpenChat не всюди забезпечує процес верифікації, але майбутні ітерації можуть вжити іншу позицію. Відхиляючись від звичайних електронних адрес і імен користувачів, платформа використовує криптоадреси та NFT для автентифікації та стимулює взаємодію.

Ця ініціатива слідує за співпрацею OpenChat з Modclub, децентралізованою службою модерації контенту. Партнерство переносить відповідальність за модерацію з лідерів чат-груп на модераторів Modclub, які отримують криптовалюту в якості компенсації, підкреслюючи зміну в бік спільнотою управління та децентралізованого нагляду за контентом.

3) PolyПерехід компанії Gon Labs: від Полігон Edge до ZK-Powered Polygon CDK

Polygon Labs, ключовий у масштабуванні мереж Ethereum, перейшов від «Polygon Edge» до «Polygon CDK», набору інструментів для розробки блокчейну, що використовує криптографію з нульовим знанням. Цей крок означає припинення підтримки Polygon Edge, раніше використовуваного Dogechain у неофіційній спробі створити Dмережа смарт-контрактів, зосереджена на Dogecoin.

Поки Dogechain намагався використовувати Polygon Edge для Dogecoin У цих операцій відсутня офіційна підтримка проекту Dogecoin. Компанія Polygon Labs тепер припинила внесок до Polygon Edge та перенаправила свою підтримку до Polygon CDK. Підкреслюючи своє зобов’язання, розробник підкреслює роль CDK у створенні блокчейнів другого рівня з використанням криптографії з нульовим обсягом знань, технології, яка набирає популярність серед криптопроектів.

У своєму блозі Polygon Labs розкрили свій стратегічний поворот, підкреслюючи просування в екосистемі Polygon. Цей перехід підкреслює їхню увагу до Polygon CDK, фреймворку, що дозволяє розробникам будувати мережі другого рівня, схожі на технологію нульового знання, ключовий крок, що свідчить про їхній відхід від Polygon Edge.

2. Угоди про ключове підприємство
1) Протокол Bitcoin, bitSmiley, піднявся з OKX та ABCDE

bitSmiley, розвиваючи потенціал Bitcoin, розпочинає новий раунд з альфа-інвестиціями, які очолюються компаніями OKX Ventures та ABCDE Labs. Співпраця спрямована на підвищення місії BTC шляхом розширення bitSmiley, протоколу, який процвітає в межах блокчейну Bitcoin. bitSmiley є піонером децентралізованої стабільної монети, безпечного кредитування та деривативів у рамках фреймворку Fintegra. Флагманський продукт, bitUSD, підтримує стабільність та прозорість в межах блокчейну Bitcoin. bitLending для позик від однолісників та сегменту угод про кредитний дефолт (CDS) подальше збагачують ландшафт Bitcoin DeFi.

2) Farcana, комп’ютерна гра зі стрільби в арені, залучила $10 млн від Animoca, Polygon, тощо.

Farcana, шутер на ПК-арені, що інтегрує економіку Web3, отримує фінансування в розмірі 10 мільйонів доларів США від Animoca Brands, Polygon Ventures та інших. Farcana Studio, що базується в ОАЕ, представляє командний шутер, що робить акцент на стратегічному геймплеї та призову систему біткоїнів. Розроблений на Unreal Engine 5, він пропонує інноваційні функції, такі як ординали біткойнів «Free Mint» в іграх AAA Web3. Змагальні турніри, королівська битва на Марсі та дефляційна модель Play-to-Hash є частиною захоплюючого досвіду Farcana.

3) Andalusia Labs залучила $48 млн від Lightspeed, Mubadala та інших.

Andalusia Labs (раніше відома як Risk Harbor), провайдер управління ризиками цифрових активів, залучає $48 млн у раунді фінансування серії A під керівництвом Lightspeed, з участю Mubadala Capital та інших ключових інвесторів. Надаючи рішення, такі як блокчейн Karak на основі другого рівня та ринок управління ризиками криптовалюти Subsea, Andalusia Labs має на меті встановити стандарти безпеки та інтегрувати блокчейн у глобальні фінансові послуги.

4) LINE NEXT забезпечує $140м, очоливши приватний еквіті-фонд Crescendo
LINE NEXT (DOSI), глобальна платформа NFT, забезпечує $140 млн., очоливши Crescendo Equity Partners. DOSI має на меті з’єднати Web3 та існуючі функції веб-сайту. Пропонуючи зручні методи оплати та унікальні PFP NFT, громадяни DOSI беруть участь в програмі членства на основі NFT, сприяючи розвитку жвавої екосистеми для творців та компаній по всьому світу.

Число закритих угод на попередньому тижні становило 33, при цьому Infra лідирує з 18 угодами, що становить 55% від загальної кількості угод. Сектор з найменшою кількістю угод - GameFi з 3 фінансованими угодами, що становить 9% від загальної кількості угод минулого тижня.

Щотижневий підсумок угод про венчурні інвестиції, Джерело: Cryptorank та Ворота Ventures, станом на 18 грудня 2023 року

Загальна сума залучених коштів за попередній тиждень склала $314,2 млн, при цьому лідируючою була соціальна сфера з $141,3 млн, що становить 45% від загальної суми залучених коштів. Сфера з найменшою кількістю залучених коштів за попередній тиждень була DeFi зі зібраними $7,3 млн, що відповідає 2% від загальної суми залучених коштів минулого тижня відповідно.

Щотижневий підсумок угод з венчурним капіталом, Джерело: Cryptorank та Gate Ventures, станом на 18 грудня 2023 року

Незважаючи на те, що значення збору коштів значно знизилися з серпня через різні ключові макро-події, позитивний настрій повернувся з кінця листопада. Загальне щотижневе значення збору коштів зросло до $305.9 мільйонів за перші три тижні грудня.

До зустрічі наступного тижня!