Буквально вчера основатель Sonic Андре Кронье обновил свой профиль в социальных сетях, включив в него себя в качестве основателя FlyingTulip. После большого толчка к микроинновациям Shadow (3,3), этот шаг вызвал большой ажиотаж вокруг Соника. На данном этапе перехода бычьего и медвежьего тренда рынок жадно ищет инкременты и новые нарративы, что приготовил брат AC, который когда-то принес славу DeFi, и что это принесет Сонику, прежде чем FlyingTulip будет официально запущен, Rhythm BlockBeats принесет вам предварительный анализ имеющейся информации.
!
Хотя продукт еще не был официально запущен, согласно информации на официальном сайте, FlyingTulip будет универсальной платформой для интеграции DeFi, включая торговлю, пулы ликвидности, кредитование и другие функции, и сможет концентрировать спот, кредитное плечо и бессрочный в одном протоколе AMM без необходимости хранить в разных протоколах, чтобы решить проблему фрагментации ликвидности. Официально, по сравнению с другими протоколами DEX, этот продукт может принести: сокращение непостоянных потерь на 42%, увеличение доходности LP в 9 раз и повышение эффективности использования капитала на 85%.
Для трейдеров, поставщиков пулов LP и институциональных трейдеров, официальный список пунктов и сравнение с топ аналогичных функций на рынке, CEX и DEX, для обычных трейдеров он может обеспечить более низкие торговые комиссии, лучшие котировки ликвидности и более высокое кредитное плечо «заявлено до 1000X», для поставщиков ликвидности это из-за многоцелевого назначения его ликвидности «может зарабатывать торговые комиссии, комиссии по займам и комиссии за опционы одновременно», а для институциональных трейдеров продукт использует гибридное соответствие». Полная интеграция с инструментами соответствия, включая проверку OFAC, налоговую отчетность и отчетность по кошельку, а также снижение затрат на кредиты в виде «некастодиального кошелька».
!
Две инновационные технологии
Адаптивная кривая AMM
Обычно пулы AMM, похожие на Uniswap V2, будут следовать формуле постоянного продукта «X*Y=k», что приводит к равномерному распределению ликвидности во всех ценовых точках, но большинство транзакций происходит только в небольшом ценовом диапазоне, а централизованный диапазон ликвидности, введенный V3, потребует более профессиональных знаний, и когда цена колеблется в больших масштабах, поставщики ликвидности будут нести непостоянные потери, что очень недружелюбно для новичков.
Инновационный динамический AMM от FlyingTulip автоматически корректирует форму кривой в соответствии с волатильностью рынка, форма кривой близка к форме "X+Y=K" на рынке с низкой волатильностью "Constant Sum Curve", а на рынке с высокой волатильностью кривая близка к форме "X*Y=K" "Constant Product Curve". Система непрерывно отслеживает волатильность активов "rVOL" и подразумеваемую волатильность "IV" в режиме реального времени через оракулы. Когда волатильность низкая, ликвидность автоматически концентрируется вокруг текущей цены (аналогично тому, как провайдеры ликвидности вручную объединяют ликвидность в Uniswap V3). Когда волатильность высока, ликвидность автоматически рассеивается в ответ на возможные большие движения цен.
Это делает FlyingTulip «DeFi в стиле бабушки», который позволяет новичкам создавать пулы LP без необходимости устанавливать сложную стратегию диапазона, а нужно только добавить ликвидность, а диапазон будет настраиваться и меняться в соответствии с колебаниями рынка, чтобы получить наилучшую норму прибыли и в то же время сократить непостоянные потери.
!
Модель LTV на основе AMM
На основе адаптивного AMM компания FlyingTulip также создала новую модель кредитования LTV под названием «Loan-to-Value».
LTV относится к максимальному проценту других токенов, которые могут быть предоставлены в долг после стейкинга одного токена. Как правило, в традиционных DeFi платформа просто определяет уровень риска определенного токена. Например, если уровень риска средний, вы можете занять только 70% от стоимости обеспечения. Этот фиксированный коэффициент игнорирует два важных фактора: «глубину рынка», которая может существенно повлиять на цену токена, если сумма займа слишком велика, и «волатильность в реальном времени», которая создает огромный риск ликвидации при высокой неопределенности на рынке.
Flying Tulip создал математическую модель для динамической корректировки LTV в соответствии с условиями реального времени, чтобы учесть «глубину рынка» и «волатильность в реальном времени», например, стейкинг 1 ETH «стоимостью $2000» произойдет в Flying Tulip, вы можете занять $1600 «80%LTV», когда рынок спокоен, и только $1000 «50%LTV», когда рынок волатилен. Если ваше обеспечение велико по сравнению с текущим стаканом цен, вы можете занять только 900 долларов США «45%LTV».
Преимущество этого заключается в том, что вы можете занять больше денег, когда рынок безопасен, а когда риск высок, это автоматически уменьшит сумму займа, чтобы снизить риск, поэтому вам не нужно следить за колебаниями рынка и корректировать свои позиции. В целом это снижает вероятность цепных реакций, таких как вытаптывание цен на валюту при ликвидации крупных инвесторов.
!
Следующее поколение DeFi?
Это правда, что в тот момент, когда часто вспыхивал черный лебедь на CEX, все уделяли больше внимания безопасности средств и постепенно возненавидели проблемы, вызванные темным лесом закрытого рынка, такие как «отключение сетевого кабеля», «вставка контактов», «необъяснимая ликвидация» и «взимание сверхвысоких комиссий за транзакции», так что преимущества CeFi постепенно сглаживались вкупе с постоянным обновлением инфраструктуры DeFi. Более агрегированные DEX/экосистемы, такие как Hyperliquid, признаны рынком.
!
Официальный FlyingTulip прямо объявил о том, что грядет «следующее поколение DeFi», с прозрачным исполнением в цепочке, дегазификацией, сверхнизкой ставкой финансирования «ниже 0,02%», абстрактным кошельком с 0 стоимостью обучения, отсутствием KYC, адаптивной кривой AMM, лучшим коэффициентом кредитования и доходом LP, FlyingTulip максимально снижает барьер входа для пользователей, основываясь на сверхвысоком TPS SonicLabs, Позволить новичкам испытать Cex при низких затратах на обучение — это почти то же самое, что и на Cex, где ликвидность пользователей Web2 не проходит через биржи, а напрямую попадает в цепочку через простые и понятные DeFi и зарабатывает.
Инновации в области динамической корректировки цен и комиссий также могут изменить баланс между ликвидностью и стабильностью. Кроме того, цель интеграции инструментов соблюдения нормативных требований, таких как проверка OFAC, в децентрализованную экосистему заключается в том, чтобы гарантировать, что основная суть DeFi не поставит под угрозу в будущем, где децентрализованные финансы должны быть приведены в соответствие с нормативной базой.
!
Но есть два основных вопроса, которые определят успех FlyingTulip. Первый заключается в том, сможет ли оракул работать стабильно, будет представлять, сможет ли продукт превзойти других конкурентов на уровне продукта, включая модели AMM и LTV, на которые влияет реализация волатильности «rVOL», подразумеваемой волатильности «IV», средневзвешенной по времени цены (TWAP) и средневзвешенной по риску средней цены (RWAP), что напрямую повлияет на доходность и стабильность продукта.
Во-вторых, сможет ли Андре Кронье продолжать создавать эффект быстрого обогащения на Сонике, управлять экологическим «делением», чтобы достичь критического эффекта, приводить в движение маховик и сделать FlyingTulip, мост между Web2 и Web3, открытым для трафика. В любом случае, нам придется подождать, пока продукт будет запущен, а BlockBeats продолжит его отслеживать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Завершающий штрих экосистемы Соника, что такое FlyingTulip, созданный AC?
Буквально вчера основатель Sonic Андре Кронье обновил свой профиль в социальных сетях, включив в него себя в качестве основателя FlyingTulip. После большого толчка к микроинновациям Shadow (3,3), этот шаг вызвал большой ажиотаж вокруг Соника. На данном этапе перехода бычьего и медвежьего тренда рынок жадно ищет инкременты и новые нарративы, что приготовил брат AC, который когда-то принес славу DeFi, и что это принесет Сонику, прежде чем FlyingTulip будет официально запущен, Rhythm BlockBeats принесет вам предварительный анализ имеющейся информации.
!
Хотя продукт еще не был официально запущен, согласно информации на официальном сайте, FlyingTulip будет универсальной платформой для интеграции DeFi, включая торговлю, пулы ликвидности, кредитование и другие функции, и сможет концентрировать спот, кредитное плечо и бессрочный в одном протоколе AMM без необходимости хранить в разных протоколах, чтобы решить проблему фрагментации ликвидности. Официально, по сравнению с другими протоколами DEX, этот продукт может принести: сокращение непостоянных потерь на 42%, увеличение доходности LP в 9 раз и повышение эффективности использования капитала на 85%.
Для трейдеров, поставщиков пулов LP и институциональных трейдеров, официальный список пунктов и сравнение с топ аналогичных функций на рынке, CEX и DEX, для обычных трейдеров он может обеспечить более низкие торговые комиссии, лучшие котировки ликвидности и более высокое кредитное плечо «заявлено до 1000X», для поставщиков ликвидности это из-за многоцелевого назначения его ликвидности «может зарабатывать торговые комиссии, комиссии по займам и комиссии за опционы одновременно», а для институциональных трейдеров продукт использует гибридное соответствие». Полная интеграция с инструментами соответствия, включая проверку OFAC, налоговую отчетность и отчетность по кошельку, а также снижение затрат на кредиты в виде «некастодиального кошелька».
!
Две инновационные технологии
Адаптивная кривая AMM
Обычно пулы AMM, похожие на Uniswap V2, будут следовать формуле постоянного продукта «X*Y=k», что приводит к равномерному распределению ликвидности во всех ценовых точках, но большинство транзакций происходит только в небольшом ценовом диапазоне, а централизованный диапазон ликвидности, введенный V3, потребует более профессиональных знаний, и когда цена колеблется в больших масштабах, поставщики ликвидности будут нести непостоянные потери, что очень недружелюбно для новичков.
Инновационный динамический AMM от FlyingTulip автоматически корректирует форму кривой в соответствии с волатильностью рынка, форма кривой близка к форме "X+Y=K" на рынке с низкой волатильностью "Constant Sum Curve", а на рынке с высокой волатильностью кривая близка к форме "X*Y=K" "Constant Product Curve". Система непрерывно отслеживает волатильность активов "rVOL" и подразумеваемую волатильность "IV" в режиме реального времени через оракулы. Когда волатильность низкая, ликвидность автоматически концентрируется вокруг текущей цены (аналогично тому, как провайдеры ликвидности вручную объединяют ликвидность в Uniswap V3). Когда волатильность высока, ликвидность автоматически рассеивается в ответ на возможные большие движения цен.
Это делает FlyingTulip «DeFi в стиле бабушки», который позволяет новичкам создавать пулы LP без необходимости устанавливать сложную стратегию диапазона, а нужно только добавить ликвидность, а диапазон будет настраиваться и меняться в соответствии с колебаниями рынка, чтобы получить наилучшую норму прибыли и в то же время сократить непостоянные потери.
!
Модель LTV на основе AMM
На основе адаптивного AMM компания FlyingTulip также создала новую модель кредитования LTV под названием «Loan-to-Value».
LTV относится к максимальному проценту других токенов, которые могут быть предоставлены в долг после стейкинга одного токена. Как правило, в традиционных DeFi платформа просто определяет уровень риска определенного токена. Например, если уровень риска средний, вы можете занять только 70% от стоимости обеспечения. Этот фиксированный коэффициент игнорирует два важных фактора: «глубину рынка», которая может существенно повлиять на цену токена, если сумма займа слишком велика, и «волатильность в реальном времени», которая создает огромный риск ликвидации при высокой неопределенности на рынке.
Flying Tulip создал математическую модель для динамической корректировки LTV в соответствии с условиями реального времени, чтобы учесть «глубину рынка» и «волатильность в реальном времени», например, стейкинг 1 ETH «стоимостью $2000» произойдет в Flying Tulip, вы можете занять $1600 «80%LTV», когда рынок спокоен, и только $1000 «50%LTV», когда рынок волатилен. Если ваше обеспечение велико по сравнению с текущим стаканом цен, вы можете занять только 900 долларов США «45%LTV».
Преимущество этого заключается в том, что вы можете занять больше денег, когда рынок безопасен, а когда риск высок, это автоматически уменьшит сумму займа, чтобы снизить риск, поэтому вам не нужно следить за колебаниями рынка и корректировать свои позиции. В целом это снижает вероятность цепных реакций, таких как вытаптывание цен на валюту при ликвидации крупных инвесторов.
!
Следующее поколение DeFi?
Это правда, что в тот момент, когда часто вспыхивал черный лебедь на CEX, все уделяли больше внимания безопасности средств и постепенно возненавидели проблемы, вызванные темным лесом закрытого рынка, такие как «отключение сетевого кабеля», «вставка контактов», «необъяснимая ликвидация» и «взимание сверхвысоких комиссий за транзакции», так что преимущества CeFi постепенно сглаживались вкупе с постоянным обновлением инфраструктуры DeFi. Более агрегированные DEX/экосистемы, такие как Hyperliquid, признаны рынком.
!
Официальный FlyingTulip прямо объявил о том, что грядет «следующее поколение DeFi», с прозрачным исполнением в цепочке, дегазификацией, сверхнизкой ставкой финансирования «ниже 0,02%», абстрактным кошельком с 0 стоимостью обучения, отсутствием KYC, адаптивной кривой AMM, лучшим коэффициентом кредитования и доходом LP, FlyingTulip максимально снижает барьер входа для пользователей, основываясь на сверхвысоком TPS SonicLabs, Позволить новичкам испытать Cex при низких затратах на обучение — это почти то же самое, что и на Cex, где ликвидность пользователей Web2 не проходит через биржи, а напрямую попадает в цепочку через простые и понятные DeFi и зарабатывает.
Инновации в области динамической корректировки цен и комиссий также могут изменить баланс между ликвидностью и стабильностью. Кроме того, цель интеграции инструментов соблюдения нормативных требований, таких как проверка OFAC, в децентрализованную экосистему заключается в том, чтобы гарантировать, что основная суть DeFi не поставит под угрозу в будущем, где децентрализованные финансы должны быть приведены в соответствие с нормативной базой.
!
Но есть два основных вопроса, которые определят успех FlyingTulip. Первый заключается в том, сможет ли оракул работать стабильно, будет представлять, сможет ли продукт превзойти других конкурентов на уровне продукта, включая модели AMM и LTV, на которые влияет реализация волатильности «rVOL», подразумеваемой волатильности «IV», средневзвешенной по времени цены (TWAP) и средневзвешенной по риску средней цены (RWAP), что напрямую повлияет на доходность и стабильность продукта.
Во-вторых, сможет ли Андре Кронье продолжать создавать эффект быстрого обогащения на Сонике, управлять экологическим «делением», чтобы достичь критического эффекта, приводить в движение маховик и сделать FlyingTulip, мост между Web2 и Web3, открытым для трафика. В любом случае, нам придется подождать, пока продукт будет запущен, а BlockBeats продолжит его отслеживать.