MEV (Майнерская экстрактивная стоимость или максимальная экстрактивная стоимость) - это доход, который майнеры могут получить, изменяя порядок транзакций в соответствии со своей выгодой. Они могут стратегически упорядочивать транзакции в блоках, которые они майнят, и использовать различные техники, чтобы заработать больше денег. Эта практика стала настолько распространенной среди майнеров, что с помощью MEV были извлечены сотни миллионов долларов стоимостью Ethereum.
Типы и примеры
Существует множество стратегий, которые майнеры и валидаторы могут использовать, часто одновременно, для извлечения выгоды через MEV. Давайте рассмотрим некоторые из них.
Фронтраннинг - это техника, при которой пытаются извлечь выгоду из знания о предстоящих транзакциях до их осуществления. Представьте, что у вас есть сведения о том, что акции собираются взлететь, и вы их покупаете. Когда цена акций повышается, вы можете это увидеть, если хотите, и заработаете на этом. Вот и все.
Майнеры и валидаторы постоянно сканируют список предстоящих транзакций, называемый mempool. Когда они замечают потенциальную возможность (большой транзакции), они помещают свои транзакции в очередь с более высокой комиссией, чтобы они обрабатывались перед исходной транзакцией. Как только выполняется исходная транзакция, стоимость приобретенного товара повышается.
Sandwich Attack сочетает фронтраннинг с бэкраннингом, что означает, что злоумышленник размещает две транзакции - одну перед транзакцией жертвы и одну после нее. До того, как крупная транзакция будет осуществлена, злоумышленник покупает актив, вызывая его цену подняться. Затем, после того, как крупная транзакция еще больше повышает цену, злоумышленник продает актив обратно с прибылью.
Чтобы избежать этих хитрых маневров, трейдеры прибегают к использованию DEX-агрегаторов, корректируют свой уровень терпимости к проскальзыванию или выбирают некоторые частные торговые каналы.
Ликвидация - Если вы занимаете деньги, чтобы купить определенную криптовалюту, и ее стоимость падает, вам может потребоваться продать свои активы, чтобы покрыть убытки. Когда стоимость криптовалюты становится ниже вашего залога, любая третья сторона, такая как бот MEV (, может купить залоговое имущество со скидкой, тем самым получив возможность перепродать его по рыночной цене с прибылью.
Арбитраж – Когда вы находите хорошее предложение на разных рынках и извлекаете прибыль из разницы в ценах, это называется арбитраж. Существует несколько криптовалютных бирж, и можно купить криптовалюту по более низкой цене на одной и продать ее по более высокой цене на другой.
Например, если Ethereum стоит $1995 на одной платформе и $2005 на другой, арбитражник может купить его по более низкой цене и продать по более высокой, заработав прибыль в $10 за Ethereum )после вычета комиссии(.
Обработка связанных транзакций - MEV-боты могут использовать это для повышения эффективности своих транзакций. Будь то атака-сэндвич или арбитраж, MEV-боты должны размещать много транзакций. Группирование нескольких транзакций и их одновременное выполнение дает им преимущество за счет снижения комиссий за газ.
Например, если бот MEV обнаруживает арбитражную возможность, он может отправить две транзакции, которые завершат арбитражную возможность непосредственно в пуле памяти или к построителю блоков. Отправка этих транзакций в виде пакета предлагает искателям значительно больший шанс на успех, чем использование пула памяти. Это потому, что пакеты позволяют искателям предоставлять более высокие прямые платежи валидаторам за те же возможности MEV.
Список, конечно, не заканчивается здесь. По мере развития криптовалютного рынка, будут появляться новые подходы.
) Воздействие
MEV - это высоко обсуждаемая концепция в крипто-мире. В то время как она может предоставлять возможности для получения прибыли через стратегии, которые мы только что обсудили, она также вызывает опасения относительно справедливости, манипулирования рынком и общего здоровья децентрализованных систем.
В недавнем пресс-релизе от ZENMEV было заявлено, что только на Ethereum в 2022 году были получены прибыли свыше 675 миллионов долларов. Если учесть другие блокчейны, такие как Solana, Binance Smart Chain и так далее, этот показатель превышает один миллиард долларов.
Хорошее:
MEV стимулирует майнеров и валидаторов оптимизировать порядок транзакций, в конечном итоге приводя к более эффективным рынкам и улучшению производительности протокола.
Боты MEV максимизируют стоимость блока, выбирая самые прибыльные транзакции для включения в него, и это влияет на стоимость всей сети. Оптимизируя блок и достигая его максимальной стоимости, увеличивается стоимость всей сети. При сбалансированном подходе это может привести к улучшенной безопасности сети, увеличению полезности блокчейна, более эффективным рынкам и безопасным операциям.
Через выгодные сделки, такие как арбитраж, ликвидации и улучшение конфиденциальности, экономически мотивированные участники могут помочь устранить неэффективности в протоколах, улучшая эффективность и устойчивость экосистемы DeFi. Это обеспечивает справедливые цены для пользователей на всех биржах.
Кроме того, MEV побуждает майнеров или валидаторов активно участвовать в конкуренции за создание блоков, тем самым укрепляя общую безопасность и стабильность сети.
Плохое:
Естественно, к MEV существует много критики за то, что она позволяет нечестные преимущества, искажает динамику рынка и создает риски для пользователей и протоколов. Неблагоприятные торговые условия, вызванные значительным скольжением во время исполнения сделок, подрывают доверие к блокчейн-платформам.
Также, поскольку лидеры платят более высокие газовые сборы, чтобы обеспечить приоритетность своих транзакций, увеличивается сетевая перегрузка. Это означает, что затраты на транзакции растут для всех участников сети и даже приводят к снижению эффективности сети из-за более медленной обработки транзакций.
Информация в этой статье предоставлена вам ZENMEV, исследовательско-разработческой группой, которая является лидером в борьбе с рисками, связанными с MEV.
Отказ от ответственности: Это платный выпуск. Утверждения, мнения и взгляды, выраженные в этой колонке, являются исключительно мнениями провайдера контента и не обязательно представляют собой мнения NewsBTC. NewsBTC не гарантирует точность или своевременность информации, представленной в таком контенте. Проведите свои исследования и инвестируйте на свой страх и риск.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
ZENMEV объясняет MEV и его влияние: определение, примеры и Ripple эффекты | NewsBTC
Что это?
MEV (Майнерская экстрактивная стоимость или максимальная экстрактивная стоимость) - это доход, который майнеры могут получить, изменяя порядок транзакций в соответствии со своей выгодой. Они могут стратегически упорядочивать транзакции в блоках, которые они майнят, и использовать различные техники, чтобы заработать больше денег. Эта практика стала настолько распространенной среди майнеров, что с помощью MEV были извлечены сотни миллионов долларов стоимостью Ethereum.
Типы и примеры
Существует множество стратегий, которые майнеры и валидаторы могут использовать, часто одновременно, для извлечения выгоды через MEV. Давайте рассмотрим некоторые из них.
Фронтраннинг - это техника, при которой пытаются извлечь выгоду из знания о предстоящих транзакциях до их осуществления. Представьте, что у вас есть сведения о том, что акции собираются взлететь, и вы их покупаете. Когда цена акций повышается, вы можете это увидеть, если хотите, и заработаете на этом. Вот и все.
Майнеры и валидаторы постоянно сканируют список предстоящих транзакций, называемый mempool. Когда они замечают потенциальную возможность (большой транзакции), они помещают свои транзакции в очередь с более высокой комиссией, чтобы они обрабатывались перед исходной транзакцией. Как только выполняется исходная транзакция, стоимость приобретенного товара повышается.
Sandwich Attack сочетает фронтраннинг с бэкраннингом, что означает, что злоумышленник размещает две транзакции - одну перед транзакцией жертвы и одну после нее. До того, как крупная транзакция будет осуществлена, злоумышленник покупает актив, вызывая его цену подняться. Затем, после того, как крупная транзакция еще больше повышает цену, злоумышленник продает актив обратно с прибылью.
Ликвидация - Если вы занимаете деньги, чтобы купить определенную криптовалюту, и ее стоимость падает, вам может потребоваться продать свои активы, чтобы покрыть убытки. Когда стоимость криптовалюты становится ниже вашего залога, любая третья сторона, такая как бот MEV (, может купить залоговое имущество со скидкой, тем самым получив возможность перепродать его по рыночной цене с прибылью.
Арбитраж – Когда вы находите хорошее предложение на разных рынках и извлекаете прибыль из разницы в ценах, это называется арбитраж. Существует несколько криптовалютных бирж, и можно купить криптовалюту по более низкой цене на одной и продать ее по более высокой цене на другой.
! [])https://img.gateio.im/social/moments-8a74b5d728d16a1a493054f5b3748cfd(
Например, если Ethereum стоит $1995 на одной платформе и $2005 на другой, арбитражник может купить его по более низкой цене и продать по более высокой, заработав прибыль в $10 за Ethereum )после вычета комиссии(.
Обработка связанных транзакций - MEV-боты могут использовать это для повышения эффективности своих транзакций. Будь то атака-сэндвич или арбитраж, MEV-боты должны размещать много транзакций. Группирование нескольких транзакций и их одновременное выполнение дает им преимущество за счет снижения комиссий за газ.
Например, если бот MEV обнаруживает арбитражную возможность, он может отправить две транзакции, которые завершат арбитражную возможность непосредственно в пуле памяти или к построителю блоков. Отправка этих транзакций в виде пакета предлагает искателям значительно больший шанс на успех, чем использование пула памяти. Это потому, что пакеты позволяют искателям предоставлять более высокие прямые платежи валидаторам за те же возможности MEV.
Список, конечно, не заканчивается здесь. По мере развития криптовалютного рынка, будут появляться новые подходы.
) Воздействие
MEV - это высоко обсуждаемая концепция в крипто-мире. В то время как она может предоставлять возможности для получения прибыли через стратегии, которые мы только что обсудили, она также вызывает опасения относительно справедливости, манипулирования рынком и общего здоровья децентрализованных систем.
В недавнем пресс-релизе от ZENMEV было заявлено, что только на Ethereum в 2022 году были получены прибыли свыше 675 миллионов долларов. Если учесть другие блокчейны, такие как Solana, Binance Smart Chain и так далее, этот показатель превышает один миллиард долларов.
Хорошее:
MEV стимулирует майнеров и валидаторов оптимизировать порядок транзакций, в конечном итоге приводя к более эффективным рынкам и улучшению производительности протокола.
Боты MEV максимизируют стоимость блока, выбирая самые прибыльные транзакции для включения в него, и это влияет на стоимость всей сети. Оптимизируя блок и достигая его максимальной стоимости, увеличивается стоимость всей сети. При сбалансированном подходе это может привести к улучшенной безопасности сети, увеличению полезности блокчейна, более эффективным рынкам и безопасным операциям.
Через выгодные сделки, такие как арбитраж, ликвидации и улучшение конфиденциальности, экономически мотивированные участники могут помочь устранить неэффективности в протоколах, улучшая эффективность и устойчивость экосистемы DeFi. Это обеспечивает справедливые цены для пользователей на всех биржах.
Кроме того, MEV побуждает майнеров или валидаторов активно участвовать в конкуренции за создание блоков, тем самым укрепляя общую безопасность и стабильность сети.
Плохое:
Естественно, к MEV существует много критики за то, что она позволяет нечестные преимущества, искажает динамику рынка и создает риски для пользователей и протоколов. Неблагоприятные торговые условия, вызванные значительным скольжением во время исполнения сделок, подрывают доверие к блокчейн-платформам.
Также, поскольку лидеры платят более высокие газовые сборы, чтобы обеспечить приоритетность своих транзакций, увеличивается сетевая перегрузка. Это означает, что затраты на транзакции растут для всех участников сети и даже приводят к снижению эффективности сети из-за более медленной обработки транзакций.
Информация в этой статье предоставлена вам ZENMEV, исследовательско-разработческой группой, которая является лидером в борьбе с рисками, связанными с MEV.
Отказ от ответственности: Это платный выпуск. Утверждения, мнения и взгляды, выраженные в этой колонке, являются исключительно мнениями провайдера контента и не обязательно представляют собой мнения NewsBTC. NewsBTC не гарантирует точность или своевременность информации, представленной в таком контенте. Проведите свои исследования и инвестируйте на свой страх и риск.