Aerodrome Finance (AERO) — это протокол следующего поколения автоматических маркет-мейкеров (AMM), построенный на Блокчейн Base, который предназначен для того, чтобы стать центральным узлом ликвидности этой экосистемы. Проект сочетает в себе мощный механизм стимулов ликвидности, модель управления с голосованием и удобный пользовательский опыт, направленный на предоставление эффективных услуг по торговле и ликвидности в области Децентрализованных финансов (DeFi).
В качестве ключевого проекта экосистемы Base, Aerodrome с момента своего запуска 28 августа 2023 года сумел привлечь более 1 миллиарда долларов в общем заблокированном объеме (TVL), став важным участником в этой области.
!
Позиционирование проекта и основные механизмы
Aerodrome Finance образно называется "MetaDEX", потому что он интегрирует несколько механизмов автоматических маркет-мейкеров (AMM).
Платформа объединила vAMM в стиле UniV2 для основных обменов, криволинейный sAMM для торговли стабильными активами и clAMM в стиле UniV3 для реализации концентрированной ликвидности. Этот многоуровневый дизайн позволяет пользователям наслаждаться меньшим проскальзыванием, лучшей глубиной ликвидности и более гибкими торговыми стратегиями по сравнению с традиционными децентрализованными биржами.
Основная цель Протокола заключается в привлечении и поддержании Ликвидности, достигая обмена токенов за счет привлечения Ликвидности и получения комиссий от трейдеров. Каждый период, поставщики Ликвидности (LPs) получают эмиссию токенов $AERO пропорционально количеству накопленных ими голосов.
Токеномика
Aerodrome Finance использует двойную токеномику для управления своей полезностью и治理:
$AERO является ERC-20 утилитарным токеном протокола, который в основном распределяется среди поставщиков ликвидности через эмиссию.
$veAERO представляет собой токен управления ERC-721 в форме NFT (незаменяемый токен). Пользователи могут получить $veAERO, заблокировав токены $AERO, при этом максимальный срок блокировки составляет четыре года.
$$veAERO предоставляет держателям право участвовать в управлении платформой, включая голосование по предложениям и влияние на будущее направление развития платформы. В то же время, держатели $$veAERO также могут получать более высокие вознаграждения и долю от сборов протокола.
В начальном распределении токенов общее количество токенов AERO составляет 500 миллионов, из которых 450 миллионов распределены для голосового блокирования (токены $veAERO). Еженедельное увеличение начинается с 10 миллионов $AERO (что составляет 2% от начального предложения) и будет постепенно корректироваться в три этапа.
Технические преимущества и инновации
Технические преимущества Aerodrome Finance в первую очередь проявляются в следующих аспектах:
Платформа интегрировала различные механизмы AMM, обеспечивая низкий проскальзывание при торговле, особенно для стейблкоинов и крупных сделок. Протокол использует мощный двигатель стимулов ликвидности, чтобы привлечь поставщиков ликвидности с помощью вознаграждений в токенах $AERO, одновременно поощряя долгосрочное участие через модель голосования и блокировки.
Aerodrome использует механизм динамического регулирования эмиссии, сокращая разрыв между эмиссией $AERO и заблокированными токенами до всего лишь 1%, эффективно контролируя инфляционное давление.
После интеграции с Base DEX от Coinbase в августе 2025 года, Aerodrome использовал технологию Flashblocks, что увеличило скорость транзакций до 10 раз.
Рыночные показатели и анализ цен
Рынок AERO всегда привлекал внимание. В последнее время его цена значительно возросла.
Особенно в июне 2025 года цена AERO за 24 часа выросла на 20%, достигнув 0.96 долларов, и за неделю увеличилась на 74%. Основным драйвером роста стало интеграция Coinbase с Aerodrome Finance, что позволило более 10 миллионам пользователей Coinbase получить доступ к токену AERO.
По состоянию на 29 августа 2025 года, последняя цена торговой пары AERO/USDT на торговой платформе Gate составляет 1,19 долларов, снизившись на 6,42% за последние 24 часа. Рыночная капитализация AERO составляет примерно 1,06 миллиарда долларов, что ставит его на 76-е место на рынке.
Экосистема и партнеры
Aerodrome Finance играет ключевую роль в экосистеме Base, являясь одним из основных центров ликвидности этого Блокчейн. Обеспечивая бесшовные инструменты и механизмы обмена токенов, Aerodrome поддерживает более 100 протоколов в экосистеме Base.
Самым примечательным партнерством является интеграция с Base DEX от Coinbase в августе 2025 года. Это сотрудничество позволило 100 миллионам пользователей Coinbase получить прямой доступ к ликвидностным пулам Aerodrome, что значительно повысило их объем торгов и рыночное влияние. После интеграции 24-часовой объем торгов Aerodrome достиг 1,17 миллиарда долларов, обработав 44% от общего объема торгов сети Base.
Инвестиционная ценность и потенциальные риски
Инвестиционная ценность
Токен AERO имеет многогранную инвестиционную ценность. Во-первых, его тесная связь с Coinbase и его доминирующее положение на Base делают его лидером в области DEX. Во-вторых, Протокол распределяет 100% торговых сборов между держателями veAERO, что связывает полезность токена с глубиной роста протокола. Кроме того, более 1 миллиона токенов заблокировано для управления и общественных продуктов, что указывает на устойчивость основ протокола.
Потенциальные риски
Однако инвестиции в AERO также связаны с определенными рисками. Как и все криптовалюты, AERO подвержен влиянию рыночных колебаний. Его исторические цены показывают значительную волатильность, это относительно новый токен, который на рынке менее года. В то же время более широкие рыночные колебания и геополитическая напряженность могут ограничить рост.
Будущее
Aerodrome Finance предоставляет мощные стимулы и механизмы управления для поставщиков ликвидности, голосующих и всего сообщества благодаря своим инновационным механизмам и модели токеномики. Его развитие и рост заслуживают пристального внимания.
С развитием и интеграцией в области Децентрализованные финансы, Aerodrome Finance ожидает занять важное место на рынке криптовалют благодаря своим технологическим преимуществам, сильным партнерским отношениям и инновационной токеномике.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Что такое проект AERO? Полный анализ механизма токенов и инвестиционной ценности Aerodrome Finance
Aerodrome Finance (AERO) — это протокол следующего поколения автоматических маркет-мейкеров (AMM), построенный на Блокчейн Base, который предназначен для того, чтобы стать центральным узлом ликвидности этой экосистемы. Проект сочетает в себе мощный механизм стимулов ликвидности, модель управления с голосованием и удобный пользовательский опыт, направленный на предоставление эффективных услуг по торговле и ликвидности в области Децентрализованных финансов (DeFi).
В качестве ключевого проекта экосистемы Base, Aerodrome с момента своего запуска 28 августа 2023 года сумел привлечь более 1 миллиарда долларов в общем заблокированном объеме (TVL), став важным участником в этой области.
!
Позиционирование проекта и основные механизмы
Aerodrome Finance образно называется "MetaDEX", потому что он интегрирует несколько механизмов автоматических маркет-мейкеров (AMM).
Платформа объединила vAMM в стиле UniV2 для основных обменов, криволинейный sAMM для торговли стабильными активами и clAMM в стиле UniV3 для реализации концентрированной ликвидности. Этот многоуровневый дизайн позволяет пользователям наслаждаться меньшим проскальзыванием, лучшей глубиной ликвидности и более гибкими торговыми стратегиями по сравнению с традиционными децентрализованными биржами.
Основная цель Протокола заключается в привлечении и поддержании Ликвидности, достигая обмена токенов за счет привлечения Ликвидности и получения комиссий от трейдеров. Каждый период, поставщики Ликвидности (LPs) получают эмиссию токенов $AERO пропорционально количеству накопленных ими голосов.
Токеномика
Aerodrome Finance использует двойную токеномику для управления своей полезностью и治理:
$$veAERO предоставляет держателям право участвовать в управлении платформой, включая голосование по предложениям и влияние на будущее направление развития платформы. В то же время, держатели $$veAERO также могут получать более высокие вознаграждения и долю от сборов протокола.
В начальном распределении токенов общее количество токенов AERO составляет 500 миллионов, из которых 450 миллионов распределены для голосового блокирования (токены $veAERO). Еженедельное увеличение начинается с 10 миллионов $AERO (что составляет 2% от начального предложения) и будет постепенно корректироваться в три этапа.
Технические преимущества и инновации
Технические преимущества Aerodrome Finance в первую очередь проявляются в следующих аспектах:
Платформа интегрировала различные механизмы AMM, обеспечивая низкий проскальзывание при торговле, особенно для стейблкоинов и крупных сделок. Протокол использует мощный двигатель стимулов ликвидности, чтобы привлечь поставщиков ликвидности с помощью вознаграждений в токенах $AERO, одновременно поощряя долгосрочное участие через модель голосования и блокировки.
Aerodrome использует механизм динамического регулирования эмиссии, сокращая разрыв между эмиссией $AERO и заблокированными токенами до всего лишь 1%, эффективно контролируя инфляционное давление.
После интеграции с Base DEX от Coinbase в августе 2025 года, Aerodrome использовал технологию Flashblocks, что увеличило скорость транзакций до 10 раз.
Рыночные показатели и анализ цен
Рынок AERO всегда привлекал внимание. В последнее время его цена значительно возросла.
Особенно в июне 2025 года цена AERO за 24 часа выросла на 20%, достигнув 0.96 долларов, и за неделю увеличилась на 74%. Основным драйвером роста стало интеграция Coinbase с Aerodrome Finance, что позволило более 10 миллионам пользователей Coinbase получить доступ к токену AERO.
По состоянию на 29 августа 2025 года, последняя цена торговой пары AERO/USDT на торговой платформе Gate составляет 1,19 долларов, снизившись на 6,42% за последние 24 часа. Рыночная капитализация AERO составляет примерно 1,06 миллиарда долларов, что ставит его на 76-е место на рынке.
Экосистема и партнеры
Aerodrome Finance играет ключевую роль в экосистеме Base, являясь одним из основных центров ликвидности этого Блокчейн. Обеспечивая бесшовные инструменты и механизмы обмена токенов, Aerodrome поддерживает более 100 протоколов в экосистеме Base.
Самым примечательным партнерством является интеграция с Base DEX от Coinbase в августе 2025 года. Это сотрудничество позволило 100 миллионам пользователей Coinbase получить прямой доступ к ликвидностным пулам Aerodrome, что значительно повысило их объем торгов и рыночное влияние. После интеграции 24-часовой объем торгов Aerodrome достиг 1,17 миллиарда долларов, обработав 44% от общего объема торгов сети Base.
Инвестиционная ценность и потенциальные риски
Инвестиционная ценность
Токен AERO имеет многогранную инвестиционную ценность. Во-первых, его тесная связь с Coinbase и его доминирующее положение на Base делают его лидером в области DEX. Во-вторых, Протокол распределяет 100% торговых сборов между держателями veAERO, что связывает полезность токена с глубиной роста протокола. Кроме того, более 1 миллиона токенов заблокировано для управления и общественных продуктов, что указывает на устойчивость основ протокола.
Потенциальные риски
Однако инвестиции в AERO также связаны с определенными рисками. Как и все криптовалюты, AERO подвержен влиянию рыночных колебаний. Его исторические цены показывают значительную волатильность, это относительно новый токен, который на рынке менее года. В то же время более широкие рыночные колебания и геополитическая напряженность могут ограничить рост.
Будущее
Aerodrome Finance предоставляет мощные стимулы и механизмы управления для поставщиков ликвидности, голосующих и всего сообщества благодаря своим инновационным механизмам и модели токеномики. Его развитие и рост заслуживают пристального внимания.
С развитием и интеграцией в области Децентрализованные финансы, Aerodrome Finance ожидает занять важное место на рынке криптовалют благодаря своим технологическим преимуществам, сильным партнерским отношениям и инновационной токеномике.