Фон развития BTCFi: нарративы Эфириума и других публичных цепей ослабевают, инфраструктура достигает насыщения, в отрасли не хватает новых нарративов. Экосистема Биткойна еще не сформировала ресурсную монополию, возможности все еще существуют.
Основные схемы масштабирования BTC включают состояние каналов, сайдчейны и Rollup, UTXO + проверка клиентом, большие блоки и т.д., но все они должны удовлетворять технической задаче проверки "ортодоксальности".
Ключевые условия развития BTCFi: межсетевое взаимодействие, решения второго уровня для масштабирования, функции смарт-контрактов,完善的开发工具 и инфраструктура.
Проблемы, с которыми сталкивается BTCFi: ограничения протокола Биткойн, недостаточная ликвидность, вопросы безопасности кросс-чейн мостов, трудности в точном захвате цен с помощью оракулов, необходимость поиска уникального пути развития.
Один. Введение в BTCFi
1.1 Определение BTCFi
BTCFi предназначен для создания децентрализованного финансового рынка в экосистеме Биткойн, позволяя держателям BTC напрямую использовать инструменты финансовых деривативов, такие как стейкинг, кредитование и маркетмейкинг, для получения дохода и активации финансовой ценности Биткойна.
1.2 Фон развития
Экосистема Биткойна в 2023 году процветает, токены, такие как BRC20, вызывают эффект богатства. Наративы публичных блокчейнов, таких как Эфириум, ослабевают, инфраструктура становится насыщенной, а в отрасли не хватает свежих концепций. Основная проблема, с которой сталкивается экосистема Биткойна, заключается в том, как осуществить расширение блока без разрушения исходного консенсуса.
По состоянию на 1 октября экосистема Биткойна часто привлекает финансирование, проведя 14 публичных раундов на сумму более 71,1 миллиона долларов. Возможность BTCFi заключается в том, что экосистема Биткойна все еще не сформировала ресурсную монополию, что делает ее привлекательной для пользователей и инвесторов. На стороне не-VC финансирования также появились различные протоколы активов. Основная тема обсуждения BTCFi заключается в том, как обеспечить безопасность активов и принять эффективные методы расширения.
1.3 Ранние рыночные тренды: Протоколы индексных активов
Индексные активы в основном делятся на BRC20 неUTXO-привязанные активы и ARC20 UTXO-привязанные активы. ARC20 основан на минимальной единице Биткойна "сон", каждый токен эквивалентен 1 сону, реализуя технологию окрашенных монет через протокол Atomicals.
Другие соглашения по активам также включают:
ORC20: стандарт токенов, расширенный на основе протокола Ordinals, аналогичный Ethereum ERC20.
SRC20: Подчёркивает простоту и эффективность механизма эмиссии и передачи токенов.
CAT20: сосредоточен на создании пользовательских токенов, позволяя пользователям определять параметры токена.
Два, план расширения BTCFi
BTCFi зависит от расширения блокчейна, но в настоящее время пути расширения все еще вызывают споры. Все решения должны соответствовать технической сложности верификации "ортодоксальности" Биткойна.
В настоящее время среди проектов на побочных цепях наибольшую долю TVL занимают CORE, Bitlayer, BSquared и Rootsock, в сумме 76,56%. BTCFi и ETHFi демонстрируют схожие характеристики:
BTCFi доход: аналогично Babylon + LRT вознаграждение + BTC расширенная цепочка вознаграждение + ETH цепочка LRT комплексный доход
Позволяет пользователям проводить несколько транзакций вне основной сети, отправляя их в основную сеть только при открытии или закрытии канала. В Биткойне есть сеть Lightning и Ark, которые осуществляют повседневные транзакции через мультиподписи, которые в конечном итоге проверяются основной сетью.
2.2 Сайдчейн и Rollup
Сайдчейны и Rollup более подходят для быстрого развития экосистемы Биткойн. Rollups перемещают сложные операции на Layer2, а основная сеть лишь проверяет доказательства, представленные Layer2. Сайдчейны, в свою очередь, обеспечивают децентрализацию и безопасность активов за счет увеличения способов верификации.
2.3 UTXO+клиентская проверка
Схема UTXO более соответствует определению "ортодоксальности". Снижение нагрузки на блокчейн за счет оффлайн-проверки, защита конфиденциальности пользователей. Протокол RGB является его конкретной реализацией, но все еще существуют проблемы с изолированными данными.
2.4 Большие блоки
Изменение существующего консенсуса сталкивается с проблемами консенсуса и экосистемной разработки. BCH является показательным случаем, увеличив размер блока до 8M.
Три. Освобождение ликвидности BTCFi
3.1 Условия для развития
Кросс-цепная совместимость: разработка надежного кросс-цепного моста для реализации маппинга и функционального расширения Биткойна на других цепях.
Решение по расширению второго уровня: искать баланс между децентрализацией и эффективностью, компенсируя недостатки децентрализации за счет эффекта богатства.
Функция смарт-контрактов: предоставление поддержки смарт-контрактов для Биткойн через решения второго уровня или сайдчейны.
Инструменты разработки и инфраструктура: улучшите инструменты и инфраструктуру, но избегайте дублирования строительства.
3.2 Основные вызовы
Ограничения протокола Биткойн: отсутствие встроенной функции смарт-контрактов, разработка приложений BTCFi требует преодоления ограничений протокола.
Нехватка ликвидности: ликвидность Биткойна в DeFi ниже, чем у токенов, таких как Эфириум.
Проблемы безопасности кросс-цепочных мостов: необходимо обеспечить безопасность кросс-цепочных мостов и предотвратить риски атак.
Сложности развертывания оракулов: ограничения архитектуры Биткойн делают развертывание оракулов сложным, возможно, потребуется полагаться на решения второго уровня или боковые цепочки.
Уникальный путь развития: BTCFi должен уделять внимание безопасности и, возможно, сосредоточиться на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
WalletWhisperer
· 14ч назад
Говорить легко, а делать трудно, когда стоишь и говоришь, btcfi.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PretendingSerious
· 14ч назад
btc навсегда бог, остальные - младшие братья
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 14ч назад
btc это действительно традиционный, Эфир на самом деле уже не в моде
Посмотреть ОригиналОтветить0
rugged_again
· 14ч назад
Все говорят, что рынок насыщен, а мне все равно не хватает.
Восход BTCFi: финансовые инновации и вызовы в экосистеме Биткойн
BTCFi: Финансовое инновационное путешествие экосистемы Биткойн
Обзор
Фон развития BTCFi: нарративы Эфириума и других публичных цепей ослабевают, инфраструктура достигает насыщения, в отрасли не хватает новых нарративов. Экосистема Биткойна еще не сформировала ресурсную монополию, возможности все еще существуют.
Основные схемы масштабирования BTC включают состояние каналов, сайдчейны и Rollup, UTXO + проверка клиентом, большие блоки и т.д., но все они должны удовлетворять технической задаче проверки "ортодоксальности".
Ключевые условия развития BTCFi: межсетевое взаимодействие, решения второго уровня для масштабирования, функции смарт-контрактов,完善的开发工具 и инфраструктура.
Проблемы, с которыми сталкивается BTCFi: ограничения протокола Биткойн, недостаточная ликвидность, вопросы безопасности кросс-чейн мостов, трудности в точном захвате цен с помощью оракулов, необходимость поиска уникального пути развития.
Один. Введение в BTCFi
1.1 Определение BTCFi
BTCFi предназначен для создания децентрализованного финансового рынка в экосистеме Биткойн, позволяя держателям BTC напрямую использовать инструменты финансовых деривативов, такие как стейкинг, кредитование и маркетмейкинг, для получения дохода и активации финансовой ценности Биткойна.
1.2 Фон развития
Экосистема Биткойна в 2023 году процветает, токены, такие как BRC20, вызывают эффект богатства. Наративы публичных блокчейнов, таких как Эфириум, ослабевают, инфраструктура становится насыщенной, а в отрасли не хватает свежих концепций. Основная проблема, с которой сталкивается экосистема Биткойна, заключается в том, как осуществить расширение блока без разрушения исходного консенсуса.
По состоянию на 1 октября экосистема Биткойна часто привлекает финансирование, проведя 14 публичных раундов на сумму более 71,1 миллиона долларов. Возможность BTCFi заключается в том, что экосистема Биткойна все еще не сформировала ресурсную монополию, что делает ее привлекательной для пользователей и инвесторов. На стороне не-VC финансирования также появились различные протоколы активов. Основная тема обсуждения BTCFi заключается в том, как обеспечить безопасность активов и принять эффективные методы расширения.
1.3 Ранние рыночные тренды: Протоколы индексных активов
Индексные активы в основном делятся на BRC20 неUTXO-привязанные активы и ARC20 UTXO-привязанные активы. ARC20 основан на минимальной единице Биткойна "сон", каждый токен эквивалентен 1 сону, реализуя технологию окрашенных монет через протокол Atomicals.
Другие соглашения по активам также включают:
ORC20: стандарт токенов, расширенный на основе протокола Ordinals, аналогичный Ethereum ERC20.
SRC20: Подчёркивает простоту и эффективность механизма эмиссии и передачи токенов.
CAT20: сосредоточен на создании пользовательских токенов, позволяя пользователям определять параметры токена.
Два, план расширения BTCFi
BTCFi зависит от расширения блокчейна, но в настоящее время пути расширения все еще вызывают споры. Все решения должны соответствовать технической сложности верификации "ортодоксальности" Биткойна.
В настоящее время среди проектов на побочных цепях наибольшую долю TVL занимают CORE, Bitlayer, BSquared и Rootsock, в сумме 76,56%. BTCFi и ETHFi демонстрируют схожие характеристики:
2.1 Каналы состояния
Позволяет пользователям проводить несколько транзакций вне основной сети, отправляя их в основную сеть только при открытии или закрытии канала. В Биткойне есть сеть Lightning и Ark, которые осуществляют повседневные транзакции через мультиподписи, которые в конечном итоге проверяются основной сетью.
2.2 Сайдчейн и Rollup
Сайдчейны и Rollup более подходят для быстрого развития экосистемы Биткойн. Rollups перемещают сложные операции на Layer2, а основная сеть лишь проверяет доказательства, представленные Layer2. Сайдчейны, в свою очередь, обеспечивают децентрализацию и безопасность активов за счет увеличения способов верификации.
2.3 UTXO+клиентская проверка
Схема UTXO более соответствует определению "ортодоксальности". Снижение нагрузки на блокчейн за счет оффлайн-проверки, защита конфиденциальности пользователей. Протокол RGB является его конкретной реализацией, но все еще существуют проблемы с изолированными данными.
2.4 Большие блоки
Изменение существующего консенсуса сталкивается с проблемами консенсуса и экосистемной разработки. BCH является показательным случаем, увеличив размер блока до 8M.
Три. Освобождение ликвидности BTCFi
3.1 Условия для развития
Кросс-цепная совместимость: разработка надежного кросс-цепного моста для реализации маппинга и функционального расширения Биткойна на других цепях.
Решение по расширению второго уровня: искать баланс между децентрализацией и эффективностью, компенсируя недостатки децентрализации за счет эффекта богатства.
Функция смарт-контрактов: предоставление поддержки смарт-контрактов для Биткойн через решения второго уровня или сайдчейны.
Инструменты разработки и инфраструктура: улучшите инструменты и инфраструктуру, но избегайте дублирования строительства.
3.2 Основные вызовы
Ограничения протокола Биткойн: отсутствие встроенной функции смарт-контрактов, разработка приложений BTCFi требует преодоления ограничений протокола.
Нехватка ликвидности: ликвидность Биткойна в DeFi ниже, чем у токенов, таких как Эфириум.
Проблемы безопасности кросс-цепочных мостов: необходимо обеспечить безопасность кросс-цепочных мостов и предотвратить риски атак.
Сложности развертывания оракулов: ограничения архитектуры Биткойн делают развертывание оракулов сложным, возможно, потребуется полагаться на решения второго уровня или боковые цепочки.
Уникальный путь развития: BTCFi должен уделять внимание безопасности и, возможно, сосредоточиться на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценности.