Биткойн снова обновил исторический максимум, рынок ожидает больший рост

Цена Биткойн снова достигла рекорда, продолжая тенденцию накопления Биткойн со стороны публичных компаний. 9 июля, перед закрытием американских фондовых рынков, Биткойн преодолел предыдущий максимум 22 мая, достигнув исторического рекорда почти 112000 долларов, с ростом почти 3% за день.

Протокол заседания Федеральной резервной системы в июне предоставил рынку сложную, но насыщенную намеками информацию. Протокол показал, что внутри ФРС существуют явные разногласия по поводу перспектив денежно-кредитной политики, которые можно разделить на три основных лагеря:

1. Основная точка зрения заключается в том, что в этом году возможно снижение процентной ставки, но исключается возможность немедленного снижения ставки в июле.
2. Некоторое количество участников считает, что в этом году не следует снижать процентные ставки, указывая на то, что инфляция продолжает превышать целевой уровень в 2%.
3. Другие члены меньшинства готовы рассмотреть возможность снижения процентной ставки на следующем заседании, если данные будут соответствовать ожиданиям.

Несмотря на разногласия, большинство членов считают, что сигнал о возможном снижении процентных ставок в этом году, безусловно, усиливает ожидания рынка относительно будущего смягчения ликвидности, что является положительным макро катализатором для рискованных активов, таких как Биткойн.

Последние данные по блокчейну показывают, что на рынке Биткойн существует мощная сила "якоря" — долгосрочные держатели (LTHs). В настоящее время долгосрочные держатели владеют 74% от общего объема Биткойн, что является новым рекордом за 15 лет. Это указывает на то, что опытные инвесторы сохраняют устойчивую веру в рынок и имеют сильные бычьи ожидания, что обеспечивает мощную поддержку для рынка.

Данные также показывают, что с июля 2024 года баланс Биткойна на биржах стабильно снижается. Это означает, что инвесторы выводят Биткойн с торговых платформ на частные кошельки для долгосрочного хранения, что уменьшает рыночное давление. Если история повторится, у Биткойна в бычьем рынке может быть дополнительное пространство для роста.

С точки зрения технического анализа, несколько известных аналитиков выражают оптимизм по поводу потенциала роста Биткойна. Некоторые аналитики отмечают, что Биткойн с момента достижения дна в ноябре 2022 года находится в четком восходящем канале, который высоко совпадает с фибоначчиевым каналом, отслеживающим динамику цен на Биткойн с 2013 года. Аналитики считают, что Биткойн преобразовал прежний "бычий флаг" в уровень поддержки, что является "сильным бычьим сигналом".

Некоторые аналитики прогнозируют, что прорыв этого "бычьего флага" технически указывает на уровень расширения Фибоначчи 2.0, и целевая цена может достичь 168,500 долларов. Другие трейдеры отмечают, что если Биткойн сможет следовать своему фрактальному шаблону с M2 денежной массой, то как только текущий период консолидации закончится, цена Биткойна войдет в параболический рост.

Сравнивая данные исторических циклов, можно заметить, что текущий цикл имеет сходство с бычьим рынком 2017 и 2021 годов — в этих двух циклах цена Биткойна также начала параболическое восхождение в аналогичный текущему момент времени и продолжалась почти год. Это подразумевает, что если историческая модель повторится, у Биткойна все еще есть огромное пространство для роста.

Некоторые аналитики указывают на то, что если Биткойн будет следовать исторической модели 2020 года, то ценовая экспансия в этом цикле может продлиться всего несколько месяцев, и его цена может достичь пика в октябре, что примерно за 550 дней до события халвинга Биткойна в апреле 2024 года.

Обновление биткоином исторического максимума на этот раз является результатом резонанса множества факторов, таких как макроэкономические преимущества, институциональное принятие и накопление зарегистрированных на бирже компаний. Ожидания ФРС по снижению процентных ставок влили обильную ликвидность на рынок, а твердые активы долгосрочных держателей создали прочное ценовое дно. Судя по текущему рыночному импульсу, его восходящий импульс далек от завершения, и вторая половина года может ознаменоваться более сильным разгонным спринтом.