Три основных ограничения субъективной торговли и Технический анализ
С точки зрения "описания уровня восприятия" его основная проблема заключается в когнитивных искажениях, информационных слепых зонах и сложности рынка:
Один. Когнитивные ловушки: логика рассказа ≠ рыночная реальность 1. Иллюзия обратной причинности Технические графики (уровни поддержки / формации свечей) часто неправильно воспринимаются как "причина" колебаний цен, на самом деле это "следствие" рыночного поведения. Графики – это всего лишь исторические следы, которые не могут определить будущее.
2. Наративный уклон «Истории о том, как "ETF资金流入护盘" упрощают рынок: → Игнорирование рефлексивности: консенсус (например, "40 тысяч - это железный дно") разрушен, что приводит к распродажам → Существование выжившего: молчание неудачников, чрезмерный миф о успешных случаях
Два. Иллюзия правил технического анализа 1. Статические правила против динамического рынка Золотой крест скользящих средних / Теория волн и другие гипотезы исторических закономерностей вечны и эффективны, но: → Резкие изменения в политике и количественное сокращение могут мгновенно уничтожить стратегию → Суть рынка — это совокупность вероятности и хаоса
2. Относительность взаимосвязи объема и цены Рост объема может быть сигналом начала тренда, а также сигналом к продаже — единственный индикатор не дает универсального ответа.
Третье. Сложность рынка, которую нельзя упростить 1. Многоуровневая переменная связь Цена подвергается многогранному воздействию макрополитики, алгоритмической торговли, настроений розничных инвесторов и т.д., индивидуум не может в реальном времени отслеживать всю совокупность информации.
2. Искажение сигналов群体行为 → Чрезмерная уверенность приводит к частым неэффективным сделкам → Консенсус по "4万止损线" привел к концентрации квантовых программ для сканирования ордеров
Прорывные пути: от прогнозирования к реагированию 1. Вероятностное мышление Используйте небольшие позиции для проб и ошибок, чтобы поймать большие тренды, Технический анализ служит лишь "инструментом вероятностных путей"
2. Многоуровневая верификационная рамка Слияние потоков средств + Факторы данных о потоках заказов эмоциональных данных + Моделирование алгоритмов принятия решений
3. Принятие сущности сложных систем → Определите границы стратегии (например, «действует только на высоковолатильном рынке») → Антихрупкий дизайн: стоимость ошибок ограничена, правильная прибыль может быть увеличена
💎 Основные выводы Ограничения возникают из-за фундаментального конфликта между линейным восприятием человека и нелинейной финансовой системой.
Ключ к прорыву: 1. Признавать, что графики лишь следы рынка, а не движущая сила 2. Заменить качественное повествование количественным управлением рисками 3. Переход от "прогноза победы и поражения" к "управлению соотношением побед и поражений" → Суть стабильной прибыли: сгладить навязчивую идею о «определенности»
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Три основных ограничения субъективной торговли и Технический анализ
С точки зрения "описания уровня восприятия" его основная проблема заключается в когнитивных искажениях, информационных слепых зонах и сложности рынка:
Один. Когнитивные ловушки: логика рассказа ≠ рыночная реальность
1. Иллюзия обратной причинности
Технические графики (уровни поддержки / формации свечей) часто неправильно воспринимаются как "причина" колебаний цен, на самом деле это "следствие" рыночного поведения. Графики – это всего лишь исторические следы, которые не могут определить будущее.
2. Наративный уклон
«Истории о том, как "ETF资金流入护盘" упрощают рынок:
→ Игнорирование рефлексивности: консенсус (например, "40 тысяч - это железный дно") разрушен, что приводит к распродажам
→ Существование выжившего: молчание неудачников, чрезмерный миф о успешных случаях
Два. Иллюзия правил технического анализа
1. Статические правила против динамического рынка
Золотой крест скользящих средних / Теория волн и другие гипотезы исторических закономерностей вечны и эффективны, но:
→ Резкие изменения в политике и количественное сокращение могут мгновенно уничтожить стратегию
→ Суть рынка — это совокупность вероятности и хаоса
2. Относительность взаимосвязи объема и цены
Рост объема может быть сигналом начала тренда, а также сигналом к продаже — единственный индикатор не дает универсального ответа.
Третье. Сложность рынка, которую нельзя упростить
1. Многоуровневая переменная связь
Цена подвергается многогранному воздействию макрополитики, алгоритмической торговли, настроений розничных инвесторов и т.д., индивидуум не может в реальном времени отслеживать всю совокупность информации.
2. Искажение сигналов群体行为
→ Чрезмерная уверенность приводит к частым неэффективным сделкам
→ Консенсус по "4万止损线" привел к концентрации квантовых программ для сканирования ордеров
Прорывные пути: от прогнозирования к реагированию
1. Вероятностное мышление
Используйте небольшие позиции для проб и ошибок, чтобы поймать большие тренды, Технический анализ служит лишь "инструментом вероятностных путей"
2. Многоуровневая верификационная рамка
Слияние потоков средств + Факторы данных о потоках заказов эмоциональных данных + Моделирование алгоритмов принятия решений
3. Принятие сущности сложных систем
→ Определите границы стратегии (например, «действует только на высоковолатильном рынке»)
→ Антихрупкий дизайн: стоимость ошибок ограничена, правильная прибыль может быть увеличена
💎 Основные выводы
Ограничения возникают из-за фундаментального конфликта между линейным восприятием человека и нелинейной финансовой системой.
Ключ к прорыву:
1. Признавать, что графики лишь следы рынка, а не движущая сила
2. Заменить качественное повествование количественным управлением рисками
3. Переход от "прогноза победы и поражения" к "управлению соотношением побед и поражений"
→ Суть стабильной прибыли: сгладить навязчивую идею о «определенности»