Бессрочные фьючерсы и ставка финансирования механизма解析
Бессрочные фьючерсы характеристики
Бессрочные фьючерсы — это уникальный дериватив на криптовалютном рынке, который имеет две основные особенности по сравнению с традиционными фьючерсными контрактами:
Без даты поставки: при достаточном обеспечении пользователи могут удерживать позиции в долгосрочной перспективе.
Система ставки финансирования: с помощью ставки финансирования поддерживается соответствие цены контракта и цены спотового индекса.
Бессрочные фьючерсы используют механизм двойной цены:
Маркерная цена: используется для расчета ликвидации, определяется на основе взвешенной средней рыночной цены нескольких бирж.
Рыночная цена сделки: фактическая цена сделки на рынке, определяющая стоимость открытия позиции.
ставка финансирования
Ставка финансирования является механизмом, регулирующим силы покупателей и продавцов в бессрочных фьючерсах, целью которого является приближение цены контракта к цене на спотовом рынке.
ставка финансирования = часть премии + фиксированная часть
Срок расчета ставки финансирования обычно составляет каждые 8 часов. Когда ставка финансирования положительна, длинные позиции платят коротким; когда отрицательна, наоборот.
ставка финансирования арбитражная стратегия
Основные принципы
Суть арбитража по ставке финансирования заключается в хеджировании спотовых и контрактных позиций, что позволяет зафиксировать доходы от ставки финансирования и одновременно избежать риска ценовых колебаний. Это относится к дельта-нейтральной стратегии, которая позволяет зарабатывать только на определенном доходном факторе, не принимая на себя риск направления цены.
Три основных метода арбитража
Арбитраж на одной криптовалюте в одной бирже
Определение направления ставки
Открыть обратную позицию (например, короткая позиция по фьючерсам, длинная позиция по споту)
Взимание ставки финансирования
Арбитраж между биржами с использованием одной криптовалюты
Выберите два обмена с большой разницей в ставке финансирования
Создание обратных позиций на разных биржах
Заработать на ставке финансирования
Арбитраж с несколькими валютами
Выберите высоко связанные монеты
Шортить валюты с высокой ставкой финансирования, лонговать валюты с низкой ставкой финансирования
Заработок на ставке финансирования и доходах от волатильности
Анализ преимуществ институциональных инвесторов
Определение возможностей
Институты используют алгоритмы для实时监控全市场参数, что позволяет им毫秒级识别套利机会. В то время как розничные инвесторы обычно полагаются на устаревшие данные от人或第三方工具.
Исполнение сделки
У организаций есть системы торговли с низкой задержкой и возможности высокочастотной торговли, которые позволяют быстро и точно исполнять сделки. У розничных инвесторов есть явные недостатки в скорости и точности торговли.
Контроль риска
У организаций есть систематизированная система управления рисками, которая позволяет быстро реагировать на изменения на рынке. Розничные инвесторы не могут соперничать по скорости реагирования на риски, точности обработки и способности работать с несколькими валютами.
Перспективы рынка арбитражных стратегий
Текущая общая арбитражная емкость рынка оценивается в более чем 10 миллиардов, и с развитием рынка криптодеривативов есть возможность для роста. Различия в деталях стратегий между различными учреждениями позволяют рынку оставаться достаточно емким для участия нескольких учреждений.
Рекомендации по адаптации инвесторов
Арбитражные стратегии подходят для консервативных инвесторов, характеризуются низкой волатильностью и низкими откатами, что делает их подходящими в качестве "балласта" для диверсификации активов. Для обычных розничных инвесторов, из-за высоких технических и финансовых барьеров, рекомендуется косвенно участвовать в арбитражных продуктах, выбирая прозрачные и соответствующие нормативным требованиям институциональные продукты, а не действовать самостоятельно.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
OfflineNewbie
· 08-08 10:32
Это слишком сложно 8 Убыток
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 08-07 19:43
Снова пост с объяснением ставки финансирования, уже тошнит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
zkProofInThePudding
· 08-05 14:10
Финансовый арбитраж, бедные черви не могут себе это позволить
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBarber
· 08-05 14:08
Гигантские убытки от контрактов уже удалили аккаунт и совершили мошенничество.
Бессрочные фьючерсы ставка финансирования Арбитраж стратегия полный анализ: механика, принципы и преимущества институциональных инвесторов
Бессрочные фьючерсы и ставка финансирования механизма解析
Бессрочные фьючерсы характеристики
Бессрочные фьючерсы — это уникальный дериватив на криптовалютном рынке, который имеет две основные особенности по сравнению с традиционными фьючерсными контрактами:
Бессрочные фьючерсы используют механизм двойной цены:
ставка финансирования
Ставка финансирования является механизмом, регулирующим силы покупателей и продавцов в бессрочных фьючерсах, целью которого является приближение цены контракта к цене на спотовом рынке.
ставка финансирования расчёт:
Срок расчета ставки финансирования обычно составляет каждые 8 часов. Когда ставка финансирования положительна, длинные позиции платят коротким; когда отрицательна, наоборот.
ставка финансирования арбитражная стратегия
Основные принципы
Суть арбитража по ставке финансирования заключается в хеджировании спотовых и контрактных позиций, что позволяет зафиксировать доходы от ставки финансирования и одновременно избежать риска ценовых колебаний. Это относится к дельта-нейтральной стратегии, которая позволяет зарабатывать только на определенном доходном факторе, не принимая на себя риск направления цены.
Три основных метода арбитража
Арбитраж на одной криптовалюте в одной бирже
Арбитраж между биржами с использованием одной криптовалюты
Арбитраж с несколькими валютами
Анализ преимуществ институциональных инвесторов
Определение возможностей
Институты используют алгоритмы для实时监控全市场参数, что позволяет им毫秒级识别套利机会. В то время как розничные инвесторы обычно полагаются на устаревшие данные от人或第三方工具.
Исполнение сделки
У организаций есть системы торговли с низкой задержкой и возможности высокочастотной торговли, которые позволяют быстро и точно исполнять сделки. У розничных инвесторов есть явные недостатки в скорости и точности торговли.
Контроль риска
У организаций есть систематизированная система управления рисками, которая позволяет быстро реагировать на изменения на рынке. Розничные инвесторы не могут соперничать по скорости реагирования на риски, точности обработки и способности работать с несколькими валютами.
Перспективы рынка арбитражных стратегий
Текущая общая арбитражная емкость рынка оценивается в более чем 10 миллиардов, и с развитием рынка криптодеривативов есть возможность для роста. Различия в деталях стратегий между различными учреждениями позволяют рынку оставаться достаточно емким для участия нескольких учреждений.
Рекомендации по адаптации инвесторов
Арбитражные стратегии подходят для консервативных инвесторов, характеризуются низкой волатильностью и низкими откатами, что делает их подходящими в качестве "балласта" для диверсификации активов. Для обычных розничных инвесторов, из-за высоких технических и финансовых барьеров, рекомендуется косвенно участвовать в арбитражных продуктах, выбирая прозрачные и соответствующие нормативным требованиям институциональные продукты, а не действовать самостоятельно.