С одобрением ETF на Биткойн и достижением цены исторического максимума, тема того, сможет ли Биткойн преодолеть отметку в сто тысяч долларов, снова вызвала горячие обсуждения. Тем не менее, волатильность крипторынка по-прежнему остается значительной. После достижения исторического максимума инвесторы пережили самый большой откат на рынке с 2020 года, общая рыночная капитализация криптовалют снизилась с 2,44 триллиона долларов 2 августа до 1,99 триллиона долларов 6 августа, максимальное падение за день составило 8,4%.
Данный откат вызван множеством факторов: глобальная экономическая нестабильность приводит к падению фондового рынка, повышение процентной ставки Японским центральным банком, признаки экономической рецессии в США, данные по занятости вне сельского хозяйства ниже ожиданий, а также распродажа со стороны одной из торговых групп и напряженная геополитическая ситуация на Ближнем Востоке.
В 2020 году, в период уменьшения эмиссии, один из аналитиков с помощью модели S2F точно предсказал пик, однако затем теория дефицита этой модели многократно потерпела неудачу. Этот откат снова подтвердил, что цена Биткойна тесно связана с макроэкономическими и политическими факторами, и, возможно, больше не является традиционным финансовым "убежищем".
В настоящее время такие факторы, как ожидания снижения процентной ставки ФРС, выборы в США, движение глобального рынка и геополитическая обстановка, будут иметь важное влияние на будущий бычий рынок. Для обычных инвесторов рынок все еще ждет нового импульса от оригинальных инноваций. Под воздействием этих факторов рынок продолжит оставаться подверженным колебаниям.
Влияние снижения процентной ставки на рынок
Хотя ожидания снижения процентных ставок постоянно стимулируют крипторынок, ситуация может измениться, когда фактическое снижение ставок произойдет. Согласно данным CME, вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой 24 сентября достигла 100%. С макроперспективы снижение ставок приведет к снижению ставок по депозитам и займам, что побудит средства покинуть банки, и инвесторы могут быть более склонны к высокорисковым инвестициям, таким как криптоактивы.
Однако с второй половины 2022 года ожидания снижения процентных ставок доминируют в рыночных настроениях и стали одним из основных факторов роста цены Биткойна. Поэтому фактическое снижение ставки может вызвать лишь умеренную реакцию рынка. Исторически сложилось так, что Биткойн показывает наибольший рост, когда Федеральная резервная система приостанавливает повышение ставок, но первое снижение ставки обычно вызывает вялую реакцию, и если снижение ставки связано с экономической неопределенностью, это даже может оказать негативное влияние на цену Биткойна.
Фон снижения процентных ставок имеет решающее значение. Если это происходит в условиях низкой инфляции и экономического процветания, стимулирующее влияние на цены активов может быть более заметным. Но если снижение ставок происходит в условиях экономической уязвимости, это может передать негативный сигнал, приводя к перемещению средств из высокорисковых активов в более безопасные активы.
В настоящее время пессимистические настроения по поводу надвигающейся рецессии в США распространяются. Данные о рынке труда в США, опубликованные 2 августа, показывают, что уровень безработицы достиг максимума с октября 2021 года, а рост занятости оказался ниже ожиданий. Ожидается, что экономика США продолжит слабеть, а влияние снижения процентных ставок на крипторынок будет ослабевать в условиях экономического фона; в краткосрочной перспективе колебания на рынке могут продолжаться.
С 2008 года США начали модель экономического роста, основанную на долгах, что делает периодические экономические кризисы неизбежными. Однако, пока капитал может свободно перемещаться, переход от фиатной валюты к таким криптовалютам, как Биткойн, по-прежнему останется одним из долгосрочных вариантов сохранения богатства.
Влияние политической структуры США на криптовалюту
С ростом популярности криптовалют в политике США, выборы и позиции двух партий по криптовалюте также стали важными факторами, влияющими на рынок. Трамп на конференции по Биткойну заявил, что если он будет избран, то сохранит "государственную стратегию Биткойн-резерва" и разработает всеобъемлющую политику шифрования, касающуюся регулирования стейблкоинов и права на самостоятельное хранение Биткойна.
В отличие от республиканцев, позиция демократов по отношению к шифрованию остается довольно неопределенной. Криптоиндустрия стремится понять экономические намерения Харрис и ее позицию по отношению к токенам.
Хотя рейтинг Трампа растет, Биткойн снова вернулся к отметке в 60 тысяч долларов, однако то, что он, будучи основным кандидатом от партии, впервые подчеркивает важность шифрования, может еще больше вовлечь рынок в водоворот двухпартийной политики и усилить Колебание.
Недавний приговор в деле определенного регулятора против определенной криптокомпании показывает, что отношение США к криптовалютам улучшается. Независимо от того, кто станет президентом, обе партии намерены создать четкую регуляторную рамку для защиты потребителей и стимулирования инноваций, что повысит активность бизнеса.
Демократическая партия имеет левую ориентацию, подчеркивая роль государства и социальную справедливость; Республиканская партия имеет правую ориентацию, акцентируя внимание на малом бизнесе и интересах компаний. Сопротивление реализации политики в основном зависит от принадлежности двух палат Конгресса, если Демократическая партия контролирует большинство мест, сопротивление внедрению политики будет небольшим; наоборот, сопротивление будет большим.
Что касается криптовалют, демократы выступают за ужесточение регулирования, тогда как республиканцы более открыты. Таким образом, если демократы победят, крипторынок столкнется с регуляторным давлением, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе может быть неблагоприятным для роста рынка, но в долгосрочной перспективе здоровый регулируемый рынок будет способствовать его развитию и интеграции в мейнстримный финансовый рынок, что будет выгодно для крипторынка.
Если Республиканская партия победит, крипторынок может получить положительные новости в средне- и краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе для того, чтобы мейнстримные финансовые рынки приняли токены, необходимое регулирование по-прежнему будет незаменимым.
Сравнение золота и Биткойна
Криптовалюта впервые появилась на мировом этапе в результате экономического кризиса на Кипре в 2008 году, когда люди массово покупали Биткойн для хеджирования обесценивания валюты. Однако в настоящее время крипторынок постепенно связывается с глобальными политическими и экономическими событиями.
В пределах ожиданий, напряженная ситуация на Ближнем Востоке и слабые экономические данные США принесут рынку больше неопределенности, колебания на рынке могут продолжаться. Кроме того, все средства, накопленные на предыдущем этапе для Биткойн ETF, уже вошли на рынок, и в краткосрочной перспективе трудно ожидать значительного роста.
В августе законопроект "О стратегическом резерве Биткойна" был представлен в Конгресс и передан на рассмотрение Комитета по банковскому делу Сената. Основатель одного из криптовалютных проектов заявил, что, хотя стратегический резерв Биткойна может быть выгоден для ценового тренда, контроль Министерства финансов США над 19% предложения BTC создаст существенные риски централизации для Биткойна.
В условиях напряжённости капитал, кажется, предпочитает золото. С тех пор как на прошлой неделе рынок значительно откатился, золото показывает лучшие результаты по сравнению с Биткойном и отклонилось от более широких рыночных индексов. Однако, исходя из долгосрочных данных, за последние 10 лет Биткойн был лучшим активом в 8 из них среди классов активов, включая акции, облигации, сырьевые товары, золото и недвижимость, с доходностью за 10 лет на уровне 18,719%.
На самом деле, яркие результаты золота в краткосрочной перспективе лишь отражают недавние колебания на рынке, но вряд ли изменят глобальные экономические законы. Основные факторы, поддерживающие бычий рынок токенов, по-прежнему остаются прочными. Во-первых, глобальная экономика находится на начальном этапе монетарного смягчения, а увеличение глобальной ликвидности традиционно является катализатором роста Биткойна.
Во-вторых, спотовый Биткойн ETF привлек 17 миллиардов долларов чистого притока, спотовый Эфир ETF также преодолевает проблему оттока. Один из руководителей компании по управлению активами ожидает, что пенсионные фонды, фонды пожертвований, суверенные фонды благосостояния, страховые компании, другие компании по управлению активами и семейные офисы принесут новую волну притока средств. Также в отчетах регулирующих органов сообщается, что второй по величине банк Европы купил акции одного спотового Биткойн ETF.
Краткосрочные и долгосрочные колебания крипторынка обычно обусловлены множеством факторов, включая высокие процентные ставки, технологические достижения и психология толпы среди инвесторов, а не одним единственным событием. На данный момент долгосрочные бычьи факторы по-прежнему присутствуют, "всё медленно, но верно подталкивает к покупкам".
Рекомендации по стратегиям для инвесторов
Крипторынок как новый рынок в глобальной финансовой системе, хотя и подвергается влиянию все большего числа макроэкономических факторов, колебание может продолжаться некоторое время, но как новая технология, он по-прежнему полон возможностей.
Этот раунд бычьего рынка был запущен ожиданиями по поводу ETF на Биткойн в США и снижения процентных ставок в долларах, и он не имеет высокой корреляции с общественными цепочками и альткойнами. Поэтому, кроме Биткойна, действительно ценные и высокоинновационные проекты или токены отсутствуют. Токены, которые недостаточно инновационны, с трудом привлекают консенсус пользователей по всему миру, и могут полагаться только на сильное сообщество для продвижения локального консенсуса, что приводит к явлению "взаимного неперекрытия".
Рынок, лишенный оригинальных инноваций, подвержен влиянию неожиданных событий, что приводит к краткосрочным колебаниям, однако под воздействием факторов, таких как политика количественного смягчения, ETF на Биткойн и Эфириум, а также изменение отношения двух партий в США, рынок все же имеет долгосрочный оптимистичный прогноз.
Для обычных инвесторов, которые понимают крипторынок и находятся в ожидании подходящего момента для входа, долгосрочные вложения с фиксированными периодами - неплохой выбор. Стратегия регулярных инвестиций на одной из торговых площадок позволяет инвесторам вкладывать фиксированную сумму в выбранные токены на фиксированных временных интервалах. В условиях сильных колебаний на рынке, правильная стратегия регулярных инвестиций может позволить приобретать больше токенов на низких уровнях, что приведет к более значительной прибыли. Эта стратегия подходит для всех, особенно для долгосрочных инвесторов, обеспечивая возможность однокнопочного инвестирования, моментального выкупа и свободной комбинации токенов. Как инструментовый продукт, стратегия регулярных инвестиций в определенной степени избегает неудач при ручном размещении ордеров.
Криптовалюта стала неотъемлемой частью инвестиционного портфеля. Одно исследование показало, что размещение Биткойна положительно влияет на общий коэффициент Шарпа для каждого возможного трехлетнего традиционного инвестиционного портфеля. Увеличение доли Биткойна на 2.5% повысит накопленную доходность портфеля примерно до 101.6%. Если доля Биткойна в портфеле составляет 5%, то доходность возрастает до 144.7%.
В условиях краткосрочных колебаний и долгосрочного роста, инвесторы должны разумно контролировать риски, повышать эффективность использования капитала и ждать возможностей. Способы повышения эффективности капитала включают использование финансовых инструментов для хранения токенов и получения новых токенов, внимание к стратегиям торговли с сложным процентом, поэтапное наращивание позиций и выбор подходящей стратегии для дна, а также выбор надежной криптоплатформы.
Как в крипторынке, так и в традиционном финансовом рынке ключ к прибыли заключается в научном анализе рыночных тенденций и осознании рисков при распределении средств. Торговые инструменты являются лишь вспомогательными средствами, их основное преимущество заключается в экономии временных затрат. Несмотря на то, что торговые инструменты на рынке становятся все более разнообразными, инвесторы все равно должны исходить из своих потребностей и планировать долгосрочно, чтобы эффективно повысить эффективность капитала и достичь прибыли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropGrandpa
· 08-05 13:17
В любом случае, к концу года 15w ставьте на снижение, готовьтесь к госпитализации.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterWang
· 08-05 13:16
разыгрывайте людей как лохов и Мошенничество
Посмотреть ОригиналОтветить0
NewPumpamentals
· 08-05 13:15
Медведи на свободе, покупайте падения, готовьтесь к входу.
Биткойн突破新高后откат крипторынокКолебание加剧
Биткойн突破新高后откат, крипторынокколебание加剧
С одобрением ETF на Биткойн и достижением цены исторического максимума, тема того, сможет ли Биткойн преодолеть отметку в сто тысяч долларов, снова вызвала горячие обсуждения. Тем не менее, волатильность крипторынка по-прежнему остается значительной. После достижения исторического максимума инвесторы пережили самый большой откат на рынке с 2020 года, общая рыночная капитализация криптовалют снизилась с 2,44 триллиона долларов 2 августа до 1,99 триллиона долларов 6 августа, максимальное падение за день составило 8,4%.
Данный откат вызван множеством факторов: глобальная экономическая нестабильность приводит к падению фондового рынка, повышение процентной ставки Японским центральным банком, признаки экономической рецессии в США, данные по занятости вне сельского хозяйства ниже ожиданий, а также распродажа со стороны одной из торговых групп и напряженная геополитическая ситуация на Ближнем Востоке.
В 2020 году, в период уменьшения эмиссии, один из аналитиков с помощью модели S2F точно предсказал пик, однако затем теория дефицита этой модели многократно потерпела неудачу. Этот откат снова подтвердил, что цена Биткойна тесно связана с макроэкономическими и политическими факторами, и, возможно, больше не является традиционным финансовым "убежищем".
В настоящее время такие факторы, как ожидания снижения процентной ставки ФРС, выборы в США, движение глобального рынка и геополитическая обстановка, будут иметь важное влияние на будущий бычий рынок. Для обычных инвесторов рынок все еще ждет нового импульса от оригинальных инноваций. Под воздействием этих факторов рынок продолжит оставаться подверженным колебаниям.
Влияние снижения процентной ставки на рынок
Хотя ожидания снижения процентных ставок постоянно стимулируют крипторынок, ситуация может измениться, когда фактическое снижение ставок произойдет. Согласно данным CME, вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой 24 сентября достигла 100%. С макроперспективы снижение ставок приведет к снижению ставок по депозитам и займам, что побудит средства покинуть банки, и инвесторы могут быть более склонны к высокорисковым инвестициям, таким как криптоактивы.
Однако с второй половины 2022 года ожидания снижения процентных ставок доминируют в рыночных настроениях и стали одним из основных факторов роста цены Биткойна. Поэтому фактическое снижение ставки может вызвать лишь умеренную реакцию рынка. Исторически сложилось так, что Биткойн показывает наибольший рост, когда Федеральная резервная система приостанавливает повышение ставок, но первое снижение ставки обычно вызывает вялую реакцию, и если снижение ставки связано с экономической неопределенностью, это даже может оказать негативное влияние на цену Биткойна.
Фон снижения процентных ставок имеет решающее значение. Если это происходит в условиях низкой инфляции и экономического процветания, стимулирующее влияние на цены активов может быть более заметным. Но если снижение ставок происходит в условиях экономической уязвимости, это может передать негативный сигнал, приводя к перемещению средств из высокорисковых активов в более безопасные активы.
В настоящее время пессимистические настроения по поводу надвигающейся рецессии в США распространяются. Данные о рынке труда в США, опубликованные 2 августа, показывают, что уровень безработицы достиг максимума с октября 2021 года, а рост занятости оказался ниже ожиданий. Ожидается, что экономика США продолжит слабеть, а влияние снижения процентных ставок на крипторынок будет ослабевать в условиях экономического фона; в краткосрочной перспективе колебания на рынке могут продолжаться.
С 2008 года США начали модель экономического роста, основанную на долгах, что делает периодические экономические кризисы неизбежными. Однако, пока капитал может свободно перемещаться, переход от фиатной валюты к таким криптовалютам, как Биткойн, по-прежнему останется одним из долгосрочных вариантов сохранения богатства.
Влияние политической структуры США на криптовалюту
С ростом популярности криптовалют в политике США, выборы и позиции двух партий по криптовалюте также стали важными факторами, влияющими на рынок. Трамп на конференции по Биткойну заявил, что если он будет избран, то сохранит "государственную стратегию Биткойн-резерва" и разработает всеобъемлющую политику шифрования, касающуюся регулирования стейблкоинов и права на самостоятельное хранение Биткойна.
В отличие от республиканцев, позиция демократов по отношению к шифрованию остается довольно неопределенной. Криптоиндустрия стремится понять экономические намерения Харрис и ее позицию по отношению к токенам.
Хотя рейтинг Трампа растет, Биткойн снова вернулся к отметке в 60 тысяч долларов, однако то, что он, будучи основным кандидатом от партии, впервые подчеркивает важность шифрования, может еще больше вовлечь рынок в водоворот двухпартийной политики и усилить Колебание.
Недавний приговор в деле определенного регулятора против определенной криптокомпании показывает, что отношение США к криптовалютам улучшается. Независимо от того, кто станет президентом, обе партии намерены создать четкую регуляторную рамку для защиты потребителей и стимулирования инноваций, что повысит активность бизнеса.
Демократическая партия имеет левую ориентацию, подчеркивая роль государства и социальную справедливость; Республиканская партия имеет правую ориентацию, акцентируя внимание на малом бизнесе и интересах компаний. Сопротивление реализации политики в основном зависит от принадлежности двух палат Конгресса, если Демократическая партия контролирует большинство мест, сопротивление внедрению политики будет небольшим; наоборот, сопротивление будет большим.
Что касается криптовалют, демократы выступают за ужесточение регулирования, тогда как республиканцы более открыты. Таким образом, если демократы победят, крипторынок столкнется с регуляторным давлением, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе может быть неблагоприятным для роста рынка, но в долгосрочной перспективе здоровый регулируемый рынок будет способствовать его развитию и интеграции в мейнстримный финансовый рынок, что будет выгодно для крипторынка.
Если Республиканская партия победит, крипторынок может получить положительные новости в средне- и краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе для того, чтобы мейнстримные финансовые рынки приняли токены, необходимое регулирование по-прежнему будет незаменимым.
Сравнение золота и Биткойна
Криптовалюта впервые появилась на мировом этапе в результате экономического кризиса на Кипре в 2008 году, когда люди массово покупали Биткойн для хеджирования обесценивания валюты. Однако в настоящее время крипторынок постепенно связывается с глобальными политическими и экономическими событиями.
В пределах ожиданий, напряженная ситуация на Ближнем Востоке и слабые экономические данные США принесут рынку больше неопределенности, колебания на рынке могут продолжаться. Кроме того, все средства, накопленные на предыдущем этапе для Биткойн ETF, уже вошли на рынок, и в краткосрочной перспективе трудно ожидать значительного роста.
В августе законопроект "О стратегическом резерве Биткойна" был представлен в Конгресс и передан на рассмотрение Комитета по банковскому делу Сената. Основатель одного из криптовалютных проектов заявил, что, хотя стратегический резерв Биткойна может быть выгоден для ценового тренда, контроль Министерства финансов США над 19% предложения BTC создаст существенные риски централизации для Биткойна.
В условиях напряжённости капитал, кажется, предпочитает золото. С тех пор как на прошлой неделе рынок значительно откатился, золото показывает лучшие результаты по сравнению с Биткойном и отклонилось от более широких рыночных индексов. Однако, исходя из долгосрочных данных, за последние 10 лет Биткойн был лучшим активом в 8 из них среди классов активов, включая акции, облигации, сырьевые товары, золото и недвижимость, с доходностью за 10 лет на уровне 18,719%.
На самом деле, яркие результаты золота в краткосрочной перспективе лишь отражают недавние колебания на рынке, но вряд ли изменят глобальные экономические законы. Основные факторы, поддерживающие бычий рынок токенов, по-прежнему остаются прочными. Во-первых, глобальная экономика находится на начальном этапе монетарного смягчения, а увеличение глобальной ликвидности традиционно является катализатором роста Биткойна.
Во-вторых, спотовый Биткойн ETF привлек 17 миллиардов долларов чистого притока, спотовый Эфир ETF также преодолевает проблему оттока. Один из руководителей компании по управлению активами ожидает, что пенсионные фонды, фонды пожертвований, суверенные фонды благосостояния, страховые компании, другие компании по управлению активами и семейные офисы принесут новую волну притока средств. Также в отчетах регулирующих органов сообщается, что второй по величине банк Европы купил акции одного спотового Биткойн ETF.
Краткосрочные и долгосрочные колебания крипторынка обычно обусловлены множеством факторов, включая высокие процентные ставки, технологические достижения и психология толпы среди инвесторов, а не одним единственным событием. На данный момент долгосрочные бычьи факторы по-прежнему присутствуют, "всё медленно, но верно подталкивает к покупкам".
Рекомендации по стратегиям для инвесторов
Крипторынок как новый рынок в глобальной финансовой системе, хотя и подвергается влиянию все большего числа макроэкономических факторов, колебание может продолжаться некоторое время, но как новая технология, он по-прежнему полон возможностей.
Этот раунд бычьего рынка был запущен ожиданиями по поводу ETF на Биткойн в США и снижения процентных ставок в долларах, и он не имеет высокой корреляции с общественными цепочками и альткойнами. Поэтому, кроме Биткойна, действительно ценные и высокоинновационные проекты или токены отсутствуют. Токены, которые недостаточно инновационны, с трудом привлекают консенсус пользователей по всему миру, и могут полагаться только на сильное сообщество для продвижения локального консенсуса, что приводит к явлению "взаимного неперекрытия".
Рынок, лишенный оригинальных инноваций, подвержен влиянию неожиданных событий, что приводит к краткосрочным колебаниям, однако под воздействием факторов, таких как политика количественного смягчения, ETF на Биткойн и Эфириум, а также изменение отношения двух партий в США, рынок все же имеет долгосрочный оптимистичный прогноз.
Для обычных инвесторов, которые понимают крипторынок и находятся в ожидании подходящего момента для входа, долгосрочные вложения с фиксированными периодами - неплохой выбор. Стратегия регулярных инвестиций на одной из торговых площадок позволяет инвесторам вкладывать фиксированную сумму в выбранные токены на фиксированных временных интервалах. В условиях сильных колебаний на рынке, правильная стратегия регулярных инвестиций может позволить приобретать больше токенов на низких уровнях, что приведет к более значительной прибыли. Эта стратегия подходит для всех, особенно для долгосрочных инвесторов, обеспечивая возможность однокнопочного инвестирования, моментального выкупа и свободной комбинации токенов. Как инструментовый продукт, стратегия регулярных инвестиций в определенной степени избегает неудач при ручном размещении ордеров.
Криптовалюта стала неотъемлемой частью инвестиционного портфеля. Одно исследование показало, что размещение Биткойна положительно влияет на общий коэффициент Шарпа для каждого возможного трехлетнего традиционного инвестиционного портфеля. Увеличение доли Биткойна на 2.5% повысит накопленную доходность портфеля примерно до 101.6%. Если доля Биткойна в портфеле составляет 5%, то доходность возрастает до 144.7%.
В условиях краткосрочных колебаний и долгосрочного роста, инвесторы должны разумно контролировать риски, повышать эффективность использования капитала и ждать возможностей. Способы повышения эффективности капитала включают использование финансовых инструментов для хранения токенов и получения новых токенов, внимание к стратегиям торговли с сложным процентом, поэтапное наращивание позиций и выбор подходящей стратегии для дна, а также выбор надежной криптоплатформы.
Как в крипторынке, так и в традиционном финансовом рынке ключ к прибыли заключается в научном анализе рыночных тенденций и осознании рисков при распределении средств. Торговые инструменты являются лишь вспомогательными средствами, их основное преимущество заключается в экономии временных затрат. Несмотря на то, что торговые инструменты на рынке становятся все более разнообразными, инвесторы все равно должны исходить из своих потребностей и планировать долгосрочно, чтобы эффективно повысить эффективность капитала и достичь прибыли.