Новая эра бирж виртуальных денег: анализ системы лицензирования VASP в Гонконге
Введение
С развитием рынка Виртуальные деньги интерес инвесторов к этой новой области растет. Однако уникальная природа и высокий риск Виртуальные деньги рынка также привлекли внимание регулирующих органов. Для решения этой проблемы Гонконг запустил новую лицензионную систему для централизованных биржа Виртуальные деньги (VASP).
Лицензия на услуги провайдеров виртуальных активов (VASP) — это новая регуляторная система, введенная Управлением финансовых услуг Гонконга с 1 июня 2023 года. Цель данного режима заключается в регулировании операций по торговле виртуальными деньгами и связанных с ними сервисов, обеспечении соблюдения правовых норм и защите прав инвесторов. Лицензия VASP требует от провайдеров услуг соблюдения ряда строгих правил, которые охватывают такие аспекты, как KYC (знай своего клиента), AML (борьба с отмыванием денег), достаточность капитала, меры безопасности, а также прозрачность и систему отчетности.
Получив лицензию VASP, поставщики услуг виртуальных активов не только могут подтвердить свое соответствие регулирующим требованиям, но также повысить доверие рынка, привлечь больше инвесторов и содействовать здоровому развитию рынка виртуальных активов.
Основные положения системы лицензирования VASP в Гонконге
Процесс подачи заявки включает в себя:
Нанять двух квалифицированных руководителей (RO) для надзора за операциями VASP, чтобы гарантировать соблюдение регуляторных требований, таких как AML/CTF.
Подготовьте необходимые документы (информацию о акционерах, бизнес-план, структуру компании).
Заполните форму заявки WINGS.
Определите детали заявки и отправьте заявку.
Арендуйте помещение и проведите специальный ремонт.
Принять одобрение Комиссии по ценным бумагам и ответить на соответствующие вопросы.
Организовать открытие банковского счета.
Получение письменного уведомления о подтверждении заявки.
Нанять последующих специалистов по соблюдению норм и аудиторов.
RO играет ключевую роль в процессе подачи заявки на лицензию. В качестве инспектора RO получает зарплату от лицензированной компании, но подотчетен Комиссии по ценным бумагам Гонконга. RO должен пройти аттестацию и регистрацию в Комиссии, его квалификация связана с личными заслугами и может быть действительна на всю жизнь. Чтобы сохранить профессиональную квалификацию, RO будет следить за повседневной деятельностью лицензированной компании с точки зрения, установленной Комиссией, чтобы обеспечить соблюдение норм.
Регуляторные требования и меры соблюдения:
Рекомендуется, чтобы торговая биржа хранила 98% активов клиентов в холодных кошельках, а приватные ключи и мнемонические фразы должны храниться в Гонконге, чтобы снизить риск атак хакеров на платформу.
Операторы платформы не имеют права участвовать в собственных сделках или собственных действиях маркетмейкеров (за исключением определенных случаев).
Запрещено вносить, переводить, занимать, закладывать или иным образом продавать клиентские виртуальные активы на платформе.
Активы клиентов могут храниться только через полностью принадлежащие дочерние компании, имеющие лицензии доверительного управления или услуги компании (TCSP).
Платформа должна приобретать страхование у третьих лиц или выделять средства в доверительное управление в качестве резерва, чтобы предоставить пользователям защиту.
Связанные законы и нормативные акты включают "Регламент по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма 2022 года", "Консультационный документ о предложениях по регулированию операторов виртуальных активов, подлежащих лицензированию Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам", "Руководство для операторов виртуальных активов", "Закон о борьбе с отмыванием денег" и "Закон о ценных бумагах и фьючерсах".
Влияние на централизованные биржи виртуальных денег
Соответствующая биржа получит выгоду во многих аспектах. После получения лицензии VASP легитимность и доверие к бирже значительно возрастут, что привлечет больше инвесторов. Соответствующий статус не только повысит репутацию на рынке и признание в отрасли, но и проложит путь к установлению партнерских отношений с банками, платежными учреждениями и другими финансовыми организациями, тем самым расширяя выбор для пользователей.
В области безопасности, соответствие биржи строгим стандартам безопасности необходимо для предоставления пользователям более безопасной и надежной торговой среды. В то же время, соблюдение норм помогает уменьшить манипуляции на рынке, мошенничество и отмывание денег, поддерживая рыночный порядок и стабильность.
В сравнении с этим, некомплайентные биржи сталкиваются со многими рисками и вызовами. Операции без одобрения регулирующих органов могут нарушать местные финансовые законы, что влечет за собой юридические риски, такие как штрафы и приостановление деятельности. Недостаток соблюдения правил также может привести к снижению доверия инвесторов, вызвать отток пользователей и поставить их в невыгодное положение на конкурентном рынке.
Влияние на рынок
С точки зрения маркетмейкеров, криптовалютные маркетмейкеры Гонконга проявляют осторожный оптимизм по поводу системы лицензирования VASP. Соблюдение норм помогает повысить доверие и прозрачность всего криптовалютного рынка, снизить риски交易 и защитить интересы инвесторов.
Тем не менее, маркет-мейкеры при выборе биржи также учитывают другие факторы, такие как объем торгов, комиссии, технические и операционные возможности и т.д. Высокая ликвидность может обеспечить более быстрые и стабильные торговые возможности, в то время как разумная структура комиссий способствует обеспечению прибыльного пространства для маркет-мейкеров. Если лицензированная биржа сможет сохранить конкурентоспособность в этих аспектах, ей будет легче привлечь маркет-мейкеров.
Влияние на традиционные финансы
Регулирование криптовалютных бирж имеет глубокое влияние на традиционную финансовую отрасль. Регулируемые биржи введут новые финансовые продукты и услуги, что повысит общую конкурентоспособность финансового рынка Гонконга, а также создаст вызовы и инновационную динамику для традиционных финансовых учреждений.
Поведение и стратегии инвесторов также изменятся. Высокая волатильность инвестиций в криптовалюту может привлечь часть средств из традиционных финансовых рынков в крипторынок, что повлияет на движение капитала.
Криптовалютные биржи обычно предлагают более удобные и дружественные к пользователю услуги круглосуточно, что может побудить традиционные финансовые учреждения улучшить качество обслуживания и способствовать融合 финансовых технологий и традиционных финансов.
Однако легализованные криптовалютные биржи могут также привести к новым рискам, таким как колебания цен и проблемы безопасности, что повлияет на стратегии и политику регулирующих органов.
В целом, соблюдение норм в области биржи виртуальных денег не только глубоко влияет на традиционную финансовую отрасль, но и может способствовать дальнейшей интеграции и развитию финансовых технологий и традиционных финансов, делая будущие финансовые рынки более разнообразными, открытыми и гибкими.
Сравнение международного регулирования и выводы
Во всем мире существуют значительные различия в моделях регулирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), что отражает отношение различных регионов к виртуальным активам, правовым системам и особенностям финансовых рынков.
В США используется модель многопрофильного регулирования, и биржи могут одновременно должны соответствовать требованиям FinCEN, CFTC и SEC. Хотя такое распределенное регулирование является всеобъемлющим, оно может увеличить затраты на соблюдение норм.
Евросоюз применяет централизованную модель регулирования, включая регулирование VASP в законодательство по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, все государства-члены следуют единой структуре, упрощая процессы соблюдения.
Регуляторная модель Гонконга уникальна. В 2020 году Гонконг предложил новые правила регулирования торговли виртуальными активами, требуя от всех платформ для торговли виртуальными деньгами получения лицензии SFC для ведения деятельности. В отличие от других регионов, регуляторный охват Гонконга включает все сделки с криптовалютами, независимо от того, являются ли они розничными или институциональными клиентами.
Кроме того, Гонконг достиг синхронизации регулирования рынка виртуальных активов с традиционным финансовым рынком. Требования SFC к регулированию платформ виртуальных активов аналогичны требованиям к традиционным платформам ценных бумаг, что способствует обеспечению стабильности рынка и предоставляет соответствующие пути для развития виртуальных активов.
Регуляторная модель Гонконга имеет важное значение для заимствования: во-первых, его комплексная регуляторная структура помогает предотвратить регуляторные дыры и потенциальные инвестиционные риски; во-вторых, интеграция регулирования платформы для торговли виртуальными деньгами с традиционными финансовыми рынками обеспечивает справедливость и прозрачность на рынке, что предоставляет другим регионам ориентиры для балансировки инноваций и регулирования.
В качестве международного финансового центра и инновационного технологического узла, Гонконг встретит более широкие перспективы развития после легализации виртуальных денег. С быстрым развитием глобальной цифровой экономики, виртуальные активы станут важной частью финансовых сделок и инвестиционной сферы. Правительство Гонконга активно содействует легализации виртуальных активов и создает соответствующую законодательную структуру и регуляторные схемы, что, безусловно, приведет к глобальным финансовым инновациям.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Поделиться
комментарий
0/400
DegenGambler
· 08-05 13:06
Бычий рынок вот-вот наступит! Много хороших дел на бирже.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BridgeTrustFund
· 08-05 13:02
Смотрю на Гонконг, бык все еще должен быть китайцем!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokeBeans
· 08-05 13:01
Чеснок вперед!
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyMiner
· 08-05 12:59
Еще одна лицензия? Маленьким игрокам не дают шансов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ponzi_poet
· 08-05 12:57
Наконец-то собираются навести порядок на рынке виртуальных токенов.
Анализ системы лицензирования VASP в Гонконге: наступает новая эра виртуальных денег биржи
Новая эра бирж виртуальных денег: анализ системы лицензирования VASP в Гонконге
Введение
С развитием рынка Виртуальные деньги интерес инвесторов к этой новой области растет. Однако уникальная природа и высокий риск Виртуальные деньги рынка также привлекли внимание регулирующих органов. Для решения этой проблемы Гонконг запустил новую лицензионную систему для централизованных биржа Виртуальные деньги (VASP).
Лицензия на услуги провайдеров виртуальных активов (VASP) — это новая регуляторная система, введенная Управлением финансовых услуг Гонконга с 1 июня 2023 года. Цель данного режима заключается в регулировании операций по торговле виртуальными деньгами и связанных с ними сервисов, обеспечении соблюдения правовых норм и защите прав инвесторов. Лицензия VASP требует от провайдеров услуг соблюдения ряда строгих правил, которые охватывают такие аспекты, как KYC (знай своего клиента), AML (борьба с отмыванием денег), достаточность капитала, меры безопасности, а также прозрачность и систему отчетности.
Получив лицензию VASP, поставщики услуг виртуальных активов не только могут подтвердить свое соответствие регулирующим требованиям, но также повысить доверие рынка, привлечь больше инвесторов и содействовать здоровому развитию рынка виртуальных активов.
Основные положения системы лицензирования VASP в Гонконге
Процесс подачи заявки включает в себя:
RO играет ключевую роль в процессе подачи заявки на лицензию. В качестве инспектора RO получает зарплату от лицензированной компании, но подотчетен Комиссии по ценным бумагам Гонконга. RO должен пройти аттестацию и регистрацию в Комиссии, его квалификация связана с личными заслугами и может быть действительна на всю жизнь. Чтобы сохранить профессиональную квалификацию, RO будет следить за повседневной деятельностью лицензированной компании с точки зрения, установленной Комиссией, чтобы обеспечить соблюдение норм.
Регуляторные требования и меры соблюдения:
Связанные законы и нормативные акты включают "Регламент по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма 2022 года", "Консультационный документ о предложениях по регулированию операторов виртуальных активов, подлежащих лицензированию Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам", "Руководство для операторов виртуальных активов", "Закон о борьбе с отмыванием денег" и "Закон о ценных бумагах и фьючерсах".
Влияние на централизованные биржи виртуальных денег
Соответствующая биржа получит выгоду во многих аспектах. После получения лицензии VASP легитимность и доверие к бирже значительно возрастут, что привлечет больше инвесторов. Соответствующий статус не только повысит репутацию на рынке и признание в отрасли, но и проложит путь к установлению партнерских отношений с банками, платежными учреждениями и другими финансовыми организациями, тем самым расширяя выбор для пользователей.
В области безопасности, соответствие биржи строгим стандартам безопасности необходимо для предоставления пользователям более безопасной и надежной торговой среды. В то же время, соблюдение норм помогает уменьшить манипуляции на рынке, мошенничество и отмывание денег, поддерживая рыночный порядок и стабильность.
В сравнении с этим, некомплайентные биржи сталкиваются со многими рисками и вызовами. Операции без одобрения регулирующих органов могут нарушать местные финансовые законы, что влечет за собой юридические риски, такие как штрафы и приостановление деятельности. Недостаток соблюдения правил также может привести к снижению доверия инвесторов, вызвать отток пользователей и поставить их в невыгодное положение на конкурентном рынке.
Влияние на рынок
С точки зрения маркетмейкеров, криптовалютные маркетмейкеры Гонконга проявляют осторожный оптимизм по поводу системы лицензирования VASP. Соблюдение норм помогает повысить доверие и прозрачность всего криптовалютного рынка, снизить риски交易 и защитить интересы инвесторов.
Тем не менее, маркет-мейкеры при выборе биржи также учитывают другие факторы, такие как объем торгов, комиссии, технические и операционные возможности и т.д. Высокая ликвидность может обеспечить более быстрые и стабильные торговые возможности, в то время как разумная структура комиссий способствует обеспечению прибыльного пространства для маркет-мейкеров. Если лицензированная биржа сможет сохранить конкурентоспособность в этих аспектах, ей будет легче привлечь маркет-мейкеров.
Влияние на традиционные финансы
Регулирование криптовалютных бирж имеет глубокое влияние на традиционную финансовую отрасль. Регулируемые биржи введут новые финансовые продукты и услуги, что повысит общую конкурентоспособность финансового рынка Гонконга, а также создаст вызовы и инновационную динамику для традиционных финансовых учреждений.
Поведение и стратегии инвесторов также изменятся. Высокая волатильность инвестиций в криптовалюту может привлечь часть средств из традиционных финансовых рынков в крипторынок, что повлияет на движение капитала.
Криптовалютные биржи обычно предлагают более удобные и дружественные к пользователю услуги круглосуточно, что может побудить традиционные финансовые учреждения улучшить качество обслуживания и способствовать融合 финансовых технологий и традиционных финансов.
Однако легализованные криптовалютные биржи могут также привести к новым рискам, таким как колебания цен и проблемы безопасности, что повлияет на стратегии и политику регулирующих органов.
В целом, соблюдение норм в области биржи виртуальных денег не только глубоко влияет на традиционную финансовую отрасль, но и может способствовать дальнейшей интеграции и развитию финансовых технологий и традиционных финансов, делая будущие финансовые рынки более разнообразными, открытыми и гибкими.
Сравнение международного регулирования и выводы
Во всем мире существуют значительные различия в моделях регулирования поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), что отражает отношение различных регионов к виртуальным активам, правовым системам и особенностям финансовых рынков.
В США используется модель многопрофильного регулирования, и биржи могут одновременно должны соответствовать требованиям FinCEN, CFTC и SEC. Хотя такое распределенное регулирование является всеобъемлющим, оно может увеличить затраты на соблюдение норм.
Евросоюз применяет централизованную модель регулирования, включая регулирование VASP в законодательство по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, все государства-члены следуют единой структуре, упрощая процессы соблюдения.
Регуляторная модель Гонконга уникальна. В 2020 году Гонконг предложил новые правила регулирования торговли виртуальными активами, требуя от всех платформ для торговли виртуальными деньгами получения лицензии SFC для ведения деятельности. В отличие от других регионов, регуляторный охват Гонконга включает все сделки с криптовалютами, независимо от того, являются ли они розничными или институциональными клиентами.
Кроме того, Гонконг достиг синхронизации регулирования рынка виртуальных активов с традиционным финансовым рынком. Требования SFC к регулированию платформ виртуальных активов аналогичны требованиям к традиционным платформам ценных бумаг, что способствует обеспечению стабильности рынка и предоставляет соответствующие пути для развития виртуальных активов.
Регуляторная модель Гонконга имеет важное значение для заимствования: во-первых, его комплексная регуляторная структура помогает предотвратить регуляторные дыры и потенциальные инвестиционные риски; во-вторых, интеграция регулирования платформы для торговли виртуальными деньгами с традиционными финансовыми рынками обеспечивает справедливость и прозрачность на рынке, что предоставляет другим регионам ориентиры для балансировки инноваций и регулирования.
В качестве международного финансового центра и инновационного технологического узла, Гонконг встретит более широкие перспективы развития после легализации виртуальных денег. С быстрым развитием глобальной цифровой экономики, виртуальные активы станут важной частью финансовых сделок и инвестиционной сферы. Правительство Гонконга активно содействует легализации виртуальных активов и создает соответствующую законодательную структуру и регуляторные схемы, что, безусловно, приведет к глобальным финансовым инновациям.