Aave V4: Модульная архитектура ведет в новую эпоху Децентрализованных финансов в кредитовании
Aave, как один из краеугольных камней экосистемы Децентрализованные финансы, его последняя итерация Aave V4 привлекает большое внимание. Это не просто обычное обновление, а ключевая веха долгосрочной стратегии Aave 2030. Aave V4 нацелен на системное решение ограничений версии V3, особенно в таких областях, как масштабируемость и управление рисками, что в корне изменяет базовую архитектуру и основные функции протокола кредитования DeFi.
Эволюция Aave
Развитие Aave началось с ETHLend, P2P платформы для кредитования. В сентябре 2018 года команда обновила бренд на Aave(V1), перейдя на модель контрактов на основе ликвидностных пулов, что позволило реализовать мгновенное кредитование. Aave V2 оптимизировала смарт-контракты и снизила торговые издержки.
Текущая версия Aave V3 достигла значительного прогресса в области капиталовложения и управления рисками, введя такие функции, как эффективный режим (E-Mode) и изолированный режим (Isolation Mode). Однако V3 также выявила ограничения архитектуры с единственным субъектом, которая не может гибко реагировать на требования новых рынков и разнообразных сценариев.
Aave V4: Модульная новая архитектура
Aave V4 вводит модель "Центр ликвидности + Спицы" (Liquidity Hub + Spoke), этот новый дизайн напрямую отвечает на ограничения единой сущностной архитектуры:
Центр ликвидности: создание единого центра ликвидности на каждой блокчейн-сети, который собирает активы, предоставленные пользователями, и сосредоточен на макроуправлении ликвидностью и контроле рисков. Центры ликвидности на разных цепочках осуществляют эффективную связь и перевод ликвидности через "Единый кросс-цепной уровень ликвидности" (CCLL).
Spoke: Модульный рынок кредитования, ориентированный на пользователей, подключенный к центральному ликвидному центру. Может включать Core Spoke( для обработки голубых фишек криптоактивов), E-Mode Spoke( для сильно коррелирующих валютных пар), RWA Spoke( для настройки реальных мировых активов) и т.д.
Ядро этого дизайна заключается в его открытости. Разработчики могут создавать и предлагать свои Spoke, после одобрения управления они могут получить кредитный лимит от ликвидностного центра и запустить специализированный рынок. Это преобразует Aave из единственного продукта в основную платформу для финансовых инноваций.
Aave против Sky( перед MakerDAO)
Sky( оригинал MakerDAO) также использует модульную архитектуру "Sky Core + SubDAO". Оба используют модель "центральный банк + специализированные коммерческие банки", но существуют различия в основных бизнес-процессах, экономических моделях и экологическом суверенитете:
Виды ликвидности: Aave предоставляет ликвидность для широкого класса активов, Sky в основном сосредоточен вокруг стабильной монеты USDS.
Экономическая модель и суверенитет: Sky SubDAO обладает высокой экономической независимостью и может выпускать собственные токены управления. Независимость Aave Spokes менее выражена, создаваемая ценность возвращается в Aave DAO.
Макроэкономические тенденции
Архитектурные изменения Aave и Sky отражают основные тенденции будущего Децентрализованных финансов:
Интеграция RWA: Модульная архитектура помогает управлять уникальными юридическими и нормативными требованиями реальных активов.
Подъем приложенческой цепи: Aave и Sky планируют запустить собственные блокчейны, чтобы получить большую суверенность и способность к захвату ценности.
Изменение роли Эфириума: от места проведения мероприятий к базовому уровню доверия, обеспечивающему безопасность для экосистемы межсетевых цепей.
Вывод
Aave V4 представляет собой стратегическое решение для ограничения единого сущности и является опережающей реакцией на внешние возможности, такие как RWA и многосетевой ландшафт. Превратившись в модульную открытую платформу, Aave закладывает основу для становления инфраструктуры следующего поколения на блокчейне. Эта эволюция знаменует собой зрелость индустрии Децентрализованные финансы, готовя ее к более широкому принятию и комплексной финансовой интеграции. Запуск Aave V4 станет ключевым событием в области кредитования Децентрализованные финансы, ожидается, что он установит новые стандарты в ближайшие годы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
27 Лайков
Награда
27
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
HashRateHermit
· 07-27 16:28
Интересно
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaLord420
· 07-25 15:20
Пол действительно слишком высок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-c802f0e8
· 07-24 18:44
удивительный啊удивительный
Посмотреть ОригиналОтветить0
StealthDeployer
· 07-24 18:43
Эта реформа завершена.
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquidation_watcher
· 07-24 18:33
удивительный 看好v4
Посмотреть ОригиналОтветить0
SilentObserver
· 07-24 18:25
Большое приходит!
Посмотреть ОригиналОтветить0
StablecoinArbitrageur
· 07-24 18:19
мэ, 99.99% просто еще одна ловушка для фарминга доходности
Aave V4 модульная архитектура реконструирует Децентрализованные финансы кредитования, создавая новое поколение финансовой инфраструктуры
Aave V4: Модульная архитектура ведет в новую эпоху Децентрализованных финансов в кредитовании
Aave, как один из краеугольных камней экосистемы Децентрализованные финансы, его последняя итерация Aave V4 привлекает большое внимание. Это не просто обычное обновление, а ключевая веха долгосрочной стратегии Aave 2030. Aave V4 нацелен на системное решение ограничений версии V3, особенно в таких областях, как масштабируемость и управление рисками, что в корне изменяет базовую архитектуру и основные функции протокола кредитования DeFi.
Эволюция Aave
Развитие Aave началось с ETHLend, P2P платформы для кредитования. В сентябре 2018 года команда обновила бренд на Aave(V1), перейдя на модель контрактов на основе ликвидностных пулов, что позволило реализовать мгновенное кредитование. Aave V2 оптимизировала смарт-контракты и снизила торговые издержки.
Текущая версия Aave V3 достигла значительного прогресса в области капиталовложения и управления рисками, введя такие функции, как эффективный режим (E-Mode) и изолированный режим (Isolation Mode). Однако V3 также выявила ограничения архитектуры с единственным субъектом, которая не может гибко реагировать на требования новых рынков и разнообразных сценариев.
Aave V4: Модульная новая архитектура
Aave V4 вводит модель "Центр ликвидности + Спицы" (Liquidity Hub + Spoke), этот новый дизайн напрямую отвечает на ограничения единой сущностной архитектуры:
Центр ликвидности: создание единого центра ликвидности на каждой блокчейн-сети, который собирает активы, предоставленные пользователями, и сосредоточен на макроуправлении ликвидностью и контроле рисков. Центры ликвидности на разных цепочках осуществляют эффективную связь и перевод ликвидности через "Единый кросс-цепной уровень ликвидности" (CCLL).
Spoke: Модульный рынок кредитования, ориентированный на пользователей, подключенный к центральному ликвидному центру. Может включать Core Spoke( для обработки голубых фишек криптоактивов), E-Mode Spoke( для сильно коррелирующих валютных пар), RWA Spoke( для настройки реальных мировых активов) и т.д.
Ядро этого дизайна заключается в его открытости. Разработчики могут создавать и предлагать свои Spoke, после одобрения управления они могут получить кредитный лимит от ликвидностного центра и запустить специализированный рынок. Это преобразует Aave из единственного продукта в основную платформу для финансовых инноваций.
Aave против Sky( перед MakerDAO)
Sky( оригинал MakerDAO) также использует модульную архитектуру "Sky Core + SubDAO". Оба используют модель "центральный банк + специализированные коммерческие банки", но существуют различия в основных бизнес-процессах, экономических моделях и экологическом суверенитете:
Виды ликвидности: Aave предоставляет ликвидность для широкого класса активов, Sky в основном сосредоточен вокруг стабильной монеты USDS.
Экономическая модель и суверенитет: Sky SubDAO обладает высокой экономической независимостью и может выпускать собственные токены управления. Независимость Aave Spokes менее выражена, создаваемая ценность возвращается в Aave DAO.
Макроэкономические тенденции
Архитектурные изменения Aave и Sky отражают основные тенденции будущего Децентрализованных финансов:
Интеграция RWA: Модульная архитектура помогает управлять уникальными юридическими и нормативными требованиями реальных активов.
Подъем приложенческой цепи: Aave и Sky планируют запустить собственные блокчейны, чтобы получить большую суверенность и способность к захвату ценности.
Изменение роли Эфириума: от места проведения мероприятий к базовому уровню доверия, обеспечивающему безопасность для экосистемы межсетевых цепей.
Вывод
Aave V4 представляет собой стратегическое решение для ограничения единого сущности и является опережающей реакцией на внешние возможности, такие как RWA и многосетевой ландшафт. Превратившись в модульную открытую платформу, Aave закладывает основу для становления инфраструктуры следующего поколения на блокчейне. Эта эволюция знаменует собой зрелость индустрии Децентрализованные финансы, готовя ее к более широкому принятию и комплексной финансовой интеграции. Запуск Aave V4 станет ключевым событием в области кредитования Децентрализованные финансы, ожидается, что он установит новые стандарты в ближайшие годы.