Анализ трассы AI Agent: текущее состояние и будущее потенциал

Перед тем как анализировать направление AI Agent, нам необходимо в целом рассмотреть изменения в индустрии криптовалют в этом цикле.

Дифференциация рынка биткойнов и криптовалют

Ранее биткойн практически был эквивалентен всему рынку криптовалют. Однако с утверждением биткойн-спотового ETF признание ценности биткойна стало преобладающим мнением как в политических кругах, так и в бизнесе. Но это не означает, что другие криптоактивы, особенно эфириум и альткойны, также получили одинаковую степень признания.

Основная причина такого разделения заключается в различии в позиционировании активов. Биткойн рассматривается как альтернативный актив, подобный золоту, и его свойства противодействия инфляции и хранения стоимости широко признаны. В то же время другие криптовалюты, такие как Эфириум, по-прежнему рассматриваются традиционными финансовыми учреждениями как высокорисковые активы, которым не хватает зрелых бизнес-моделей.

Кроме того, текущая макроэкономическая обстановка, включая относительно ужесточенную монетарную политику и бурное развитие отрасли ИИ, также ослабила привлекательность криптовалют для внебиржевых фондов.

Внутренние дисбалансы в экосистеме криптовалют

Несмотря на то, что общий объем средств на рынке уже превысил уровень предыдущего бычьего рынка, большинство криптовалют, кроме биткойна, все еще не достигли рекордов. Этот дисбаланс между спросом и предложением в основном обусловлен двумя факторами:

1. Сторона предложения: многочисленные новые проекты с высокой оценкой финансирования не имеют реальных применений и пользовательской базы.
2. Сторона спроса: централизованные биржи сталкиваются с регуляторным давлением, что приводит к сокращению расширения пользователей и запуску новых проектов.

Уникальные преимущества AI Agent

По сравнению с чисто мемными монетами, AI Agent имеет более широкую основу консенсуса:

• Для институциональных инвесторов можно рассказать историю об инвестициях в инфраструктуру ИИ.
• Для инвесторов с высокой склонностью к риску можно обсудить мемы на блокчейне и спекулятивные возможности.
• Для участников отрасли и венчурных инвесторов можно обсудить инвестиционную логику проекта AI Agent.

Инвестиционная структура проекта AI Agent

AI Agent переосмысляет цепочку поставок и логику оценки в индустрии криптовалют. Он находится наравне со смарт-контрактами и стал важной частью технологического стека блокчейна. Исходя из этой логики, мы можем сравнить традиционные DeFi проекты, чтобы оценить потенциальную рыночную стоимость проекта AI Agent:

• Основная структура AI-агентов может достичь 5% капитализации Ethereum.
• Интегрированная платформа запуска может достичь совокупной рыночной капитализации Chainlink и Uniswap.
• Приложения AI TEE высокого качества могут достигать 1,25%-3% рыночной капитализации Ethereum.

Влияние AI-агента на экосистему криптовалют

AI Агент обещает упростить взаимодействие с пользователем, изменить способы торговли активами, финансирования проектов и выпуска токенов:

• Торговля активами: проводите сделки с использованием естественного языка, даже получая поддержку для принятия умных решений.
• Проектное финансирование: прямое представление продукта сообществу для получения финансовой поддержки.
• Эмиссия токенов: реализация автоматизированного и прозрачного процесса эмиссии.

Эти изменения могут повысить эффективность и прозрачность всей экосистемы.

Этапы развития AI Agent и его будущее направление

В настоящее время общая рыночная капитализация сектора AI Agent составляет около 18,6 миллиарда долларов, что соответствует 64% от общей рыночной капитализации DeFi. Рыночные настроения показывают, что сектор AI Agent всё ещё находится на этапе роста.

Возможные направления будущего развития включают:

• Криптовалютная биржа на основе ИИ
• Стейблкоин на основе ИИ
• Агентирование различных приложений

Заключение

Сектор AI-агентов все еще находится на ранней стадии, и в будущем существует широкий потенциал для роста. С развитием технологий и расширением их применения он, вероятно, станет ключевой силой, способствующей следующему этапу инноваций в индустрии криптовалют.