Анализ текущего состояния развития экосистемы DeFi на Solana
В последнее время экосистема Solana демонстрирует сильные результаты, а цена SOL 22 декабря приблизилась к 100 долларов. Объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) Solana на какое-то время превысил Ethereum, вызвав обсуждение на рынке. В то же время Ethereum сталкивается с определенными сомнениями, особенно проекты DeFi, которые ранее возглавляли последний бычий рынок, больше не пользуются прежней популярностью. В данной статье будет подробно рассмотрено состояние развития различных DeFi проектов в экосистеме Solana.
Лидеры проектов по ликвидному стекингу
Ликвидное стекинг стало важной точкой роста в экосистеме Solana. Само стекинг блокирует средства, что способствует росту цены SOL, в то время как различные токены ликвидного стекинга (LST) могут использоваться в других проектах Децентрализованных финансов. Привлекательность и стимулы новых проектов, проводящих airdrop, также способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. По состоянию на 22 декабря их общий объём заблокированных средств (TVL) составил 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, занимая первые две позиции по TVL в экосистеме Solana. Несмотря на то, что TVL Marinade в долларовом выражении составляет лишь 57% от исторического максимума, количество стекинговых SOL (11,15 миллиона SOL) достигло нового рекорда.
Jito помимо предоставления услуг по ставкам также разработал инфраструктуру MEV. Благодаря неожиданному эффекту airdrop, Jito получил широкую поддержку. В последнее время, с началом стимуляции применения JitoSOL в Децентрализованных финансах, количество ставок Jito продолжает быстро расти и в настоящее время достигло 6420000 SOL.
Объем торгов на DEX резко увеличился, но ликвидности все еще не хватает
Основными игроками в области DEX по-прежнему остаются Raydium и Orca, которые разработали функции централизованной ликвидности на основе существующих, но их позиции изменились.
С точки зрения ликвидности, исторический максимум Raydium составил 2,21 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от пикового значения. Максимум Orca составил 1,41 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 184 миллиона долларов, что составляет 13% от пикового значения.
Недавним явлением, вызывающим интерес на рынке, является то, что объемы торгов на DEX Solana превысили объемы на Ethereum. Данные показывают, что как за последние 24 часа, так и за 7 дней объем торгов Solana был выше, чем у Ethereum. Несмотря на то, что некоторые ставят под сомнение, что это может включать дублирование расчетов агрегаторов торгов, отдельный расчет объемов торгов каждого DEX все равно показывает, что Solana превышает Ethereum.
Стоит отметить, что соотношение объема торгов на DEX в Solana и TVL значительно выше, чем в Ethereum, что означает, что доходность от предоставления ликвидности в Solana при одинаковом капитале может быть значительно выше, чем в Ethereum, что может дополнительно привлечь капитал в экосистему Solana.
Новые звезды децентрализованных займов
В области децентрализованного кредитования произошли значительные изменения. Из когда-то крупных кредитных протоколов только Solend по-прежнему занимает лидирующие позиции, но и он был превзойден новыми проектами. TVL Solend упал с исторического максимума в 910 миллионов долларов до текущих 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, показали еще более плохие результаты, падение TVL превысило 90%.
Новейшие кредитные платформы, такие как marginfi и Kamino, показывают отличные результаты, TVL составляет 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и растет быстро. Эти проекты еще не выпустили токены управления, но внедрили систему баллов, где пользователи могут зарабатывать баллы за депозиты и займы. Под воздействием аирдропов других проектов средства продолжают поступать. В то же время различные LST также могут поддерживаться на этих платформах, что дополнительно способствует росту ликвидности.
Упадок агрегаторов доходности
Рынок почти отверг сектор агрегаторов доходности. Поскольку комиссии за транзакции в Solana и так низкие, преимущества агрегаторов доходности больше не очевидны. Когда-то успешный Sunny, его TVL упал с пика в 3,4 миллиарда долларов до текущих 4,02 миллиона долларов.
Другие агрегаторы доходности, предлагающие функции займа и маржинального майнинга, также показали плохие результаты из-за снижения доходности от майнинга. Например, TVL Francium снизился с 430 миллионов долларов до 20.89 миллионов долларов, а TVL Tulip снизился с 1.07 миллиарда долларов до 21.41 миллиона долларов.
Потенциал рынка бессрочных контрактов ожидает раскрытия
По сравнению с различными проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana не выделяется в этой области.
Drift является одним из наиболее мощных проектов в данной области, использующим модель ордерной книги, схожую с dYdX, с максимальным плечом до 20x. Его TVL достиг нового рекорда в 105 миллионов долларов, а объем торгов SOL-PERP за последние 24 часа составил 43 миллиона долларов.
Mango является старым проектом в этой области, но TVL снизился с пика в 210 миллионов долларов до 10.47 миллиона долларов. После хакерской атаки Mango также добавил функцию торговли бессрочными контрактами, но в настоящее время объем торгов низкий.
Jupiter's JLP использует модель, аналогичную GMX V1, с лимитом финансирования в 23 миллиона долларов. За последние 24 часа объем торгов SOL-PERP составил 101 миллион долларов, что превысило Drift.
Развитие децентрализованных стабильных монет идет медленно
Solana в области децентрализованных стабильных монет так и не смогла вырастить выдающиеся проекты. UXD Protocol когда-то завершила IDO с оценкой почти в 2 миллиарда долларов, но максимальный TVL составил всего 42 миллиона долларов, в настоящее время он снизился до 11,19 миллиона долларов. Другие проекты стабильных монет, использующие избыточное обеспечение, такие как Parrot Protocol и Hubble, также пришли в упадок, TVL значительно снизился.
Резюме
В экосистеме Solana проекты ликвидного стекинга ведут к росту TVL, объемы торговли DEX значительно увеличиваются, но ликвидность все еще требует улучшения. Новые платформы кредитования демонстрируют хорошие результаты, в то время как агрегаторы доходности и проекты децентрализованных стабильных монет показывают плохие результаты. Рынок бессрочных контрактов хотя и растет, но все еще отстает от экосистемы Ethereum. В целом, экосистема Solana DeFi переживает реконструкцию, старые и новые проекты взаимозаменяемы, и будущее развитие стоит продолжать внимательно отслеживать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
7
Поделиться
комментарий
0/400
NftDataDetective
· 07-11 02:42
сол наконец-то забирает деньги у eth... было время, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentTherapist
· 07-09 07:01
Слышал, братец, ты довольно силен, победил ETH.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeTears
· 07-09 02:49
Быстрее, чем ETH, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeEchoer
· 07-08 03:21
sol, похоже, обошел eth на несколько улиц.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlashLoanLord
· 07-08 03:15
eth не сможет справиться с sol в этот раз, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SybilAttackVictim
· 07-08 03:12
Маленький бычий рынок молоток падение вас, ребята.
Реконструкция DeFi экосистемы Solana: ликвидный стейкинг ведет, объемы DEX достигают рекорда
Анализ текущего состояния развития экосистемы DeFi на Solana
В последнее время экосистема Solana демонстрирует сильные результаты, а цена SOL 22 декабря приблизилась к 100 долларов. Объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) Solana на какое-то время превысил Ethereum, вызвав обсуждение на рынке. В то же время Ethereum сталкивается с определенными сомнениями, особенно проекты DeFi, которые ранее возглавляли последний бычий рынок, больше не пользуются прежней популярностью. В данной статье будет подробно рассмотрено состояние развития различных DeFi проектов в экосистеме Solana.
Лидеры проектов по ликвидному стекингу
Ликвидное стекинг стало важной точкой роста в экосистеме Solana. Само стекинг блокирует средства, что способствует росту цены SOL, в то время как различные токены ликвидного стекинга (LST) могут использоваться в других проектах Децентрализованных финансов. Привлекательность и стимулы новых проектов, проводящих airdrop, также способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. По состоянию на 22 декабря их общий объём заблокированных средств (TVL) составил 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, занимая первые две позиции по TVL в экосистеме Solana. Несмотря на то, что TVL Marinade в долларовом выражении составляет лишь 57% от исторического максимума, количество стекинговых SOL (11,15 миллиона SOL) достигло нового рекорда.
Jito помимо предоставления услуг по ставкам также разработал инфраструктуру MEV. Благодаря неожиданному эффекту airdrop, Jito получил широкую поддержку. В последнее время, с началом стимуляции применения JitoSOL в Децентрализованных финансах, количество ставок Jito продолжает быстро расти и в настоящее время достигло 6420000 SOL.
Объем торгов на DEX резко увеличился, но ликвидности все еще не хватает
Основными игроками в области DEX по-прежнему остаются Raydium и Orca, которые разработали функции централизованной ликвидности на основе существующих, но их позиции изменились.
С точки зрения ликвидности, исторический максимум Raydium составил 2,21 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от пикового значения. Максимум Orca составил 1,41 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 184 миллиона долларов, что составляет 13% от пикового значения.
Недавним явлением, вызывающим интерес на рынке, является то, что объемы торгов на DEX Solana превысили объемы на Ethereum. Данные показывают, что как за последние 24 часа, так и за 7 дней объем торгов Solana был выше, чем у Ethereum. Несмотря на то, что некоторые ставят под сомнение, что это может включать дублирование расчетов агрегаторов торгов, отдельный расчет объемов торгов каждого DEX все равно показывает, что Solana превышает Ethereum.
Стоит отметить, что соотношение объема торгов на DEX в Solana и TVL значительно выше, чем в Ethereum, что означает, что доходность от предоставления ликвидности в Solana при одинаковом капитале может быть значительно выше, чем в Ethereum, что может дополнительно привлечь капитал в экосистему Solana.
Новые звезды децентрализованных займов
В области децентрализованного кредитования произошли значительные изменения. Из когда-то крупных кредитных протоколов только Solend по-прежнему занимает лидирующие позиции, но и он был превзойден новыми проектами. TVL Solend упал с исторического максимума в 910 миллионов долларов до текущих 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, показали еще более плохие результаты, падение TVL превысило 90%.
Новейшие кредитные платформы, такие как marginfi и Kamino, показывают отличные результаты, TVL составляет 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и растет быстро. Эти проекты еще не выпустили токены управления, но внедрили систему баллов, где пользователи могут зарабатывать баллы за депозиты и займы. Под воздействием аирдропов других проектов средства продолжают поступать. В то же время различные LST также могут поддерживаться на этих платформах, что дополнительно способствует росту ликвидности.
Упадок агрегаторов доходности
Рынок почти отверг сектор агрегаторов доходности. Поскольку комиссии за транзакции в Solana и так низкие, преимущества агрегаторов доходности больше не очевидны. Когда-то успешный Sunny, его TVL упал с пика в 3,4 миллиарда долларов до текущих 4,02 миллиона долларов.
Другие агрегаторы доходности, предлагающие функции займа и маржинального майнинга, также показали плохие результаты из-за снижения доходности от майнинга. Например, TVL Francium снизился с 430 миллионов долларов до 20.89 миллионов долларов, а TVL Tulip снизился с 1.07 миллиарда долларов до 21.41 миллиона долларов.
Потенциал рынка бессрочных контрактов ожидает раскрытия
По сравнению с различными проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana не выделяется в этой области.
Drift является одним из наиболее мощных проектов в данной области, использующим модель ордерной книги, схожую с dYdX, с максимальным плечом до 20x. Его TVL достиг нового рекорда в 105 миллионов долларов, а объем торгов SOL-PERP за последние 24 часа составил 43 миллиона долларов.
Mango является старым проектом в этой области, но TVL снизился с пика в 210 миллионов долларов до 10.47 миллиона долларов. После хакерской атаки Mango также добавил функцию торговли бессрочными контрактами, но в настоящее время объем торгов низкий.
Jupiter's JLP использует модель, аналогичную GMX V1, с лимитом финансирования в 23 миллиона долларов. За последние 24 часа объем торгов SOL-PERP составил 101 миллион долларов, что превысило Drift.
Развитие децентрализованных стабильных монет идет медленно
Solana в области децентрализованных стабильных монет так и не смогла вырастить выдающиеся проекты. UXD Protocol когда-то завершила IDO с оценкой почти в 2 миллиарда долларов, но максимальный TVL составил всего 42 миллиона долларов, в настоящее время он снизился до 11,19 миллиона долларов. Другие проекты стабильных монет, использующие избыточное обеспечение, такие как Parrot Protocol и Hubble, также пришли в упадок, TVL значительно снизился.
Резюме
В экосистеме Solana проекты ликвидного стекинга ведут к росту TVL, объемы торговли DEX значительно увеличиваются, но ликвидность все еще требует улучшения. Новые платформы кредитования демонстрируют хорошие результаты, в то время как агрегаторы доходности и проекты децентрализованных стабильных монет показывают плохие результаты. Рынок бессрочных контрактов хотя и растет, но все еще отстает от экосистемы Ethereum. В целом, экосистема Solana DeFi переживает реконструкцию, старые и новые проекты взаимозаменяемы, и будущее развитие стоит продолжать внимательно отслеживать.