Глубина анализа экосистемы Solana Децентрализованные финансы: основные продукты и тенденции развития

Согласно отчету, опубликованному на одной из платформ данных за первый квартал 2024 года, объем торгов DeFi на Solana продолжает расти, средний дневной объем спотовых DEX-торгов увеличился на 319% по сравнению с предыдущим периодом и составил 1,5 миллиарда долларов США. Этот рост в основном обусловлен торговлей Memecoin. Solana стала предпочтительным выбором для розничных инвесторов и трейдеров Memecoin благодаря низким торговым комиссиям и быстрой скорости подтверждения. На фоне стабильного роста цены SOL общая заблокированная стоимость Solana (TVL) также увеличилась до 4,311 миллиарда долларов США. Как и другие блокчейны, TVL на Solana в основном состоит из DEX, LST, кредитных платформ и бессрочных контрактов.

Децентрализованная биржа (DEX)

Децентрализованные биржи обычно функционируют вокруг конкретной экосистемы, особенно для не-EVM Layer1 цепей, таких как Solana.

|项目|TVL( миллиард долларов)|流通市值( миллиард долларов)|FDV( миллиард долларов)|24h交易量( миллиард долларов)| |---|---|---|---|---| | Райдий|9,65|4,58|9,65|6,50| |Юпитер|5.96|11.72|86.82|8.18| | Косатка|2.36|1.07|2.68|5.96|

Райдиум

Raydium позволяет создавать пулы ликвидности и направлять ликвидность токенов, что привело к появлению большого количества мем-криптовалют на Solana. TVL Raydium составляет около 9,65 миллиарда долларов, а объем торгов за 24 часа составляет около 11,62 миллиарда долларов. Однако с ростом других мем-платформ доминирование Raydium в эмиссии мем-криптовалют может постепенно снизиться.

Юпитер

В качестве агрегатора ликвидности, Jupiter ищет самые выгодные ценовые маршруты на основных DEX и AMM в Solana, минимизируя проскальзывание и торговые сборы. Jupiter также предлагает децентрализованную платформу для торговли бессрочными контрактами, где пользователи могут торговать с кредитным плечом до 100 раз. В качестве держателя JLP вы получаете 75% дохода от сборов бессрочной биржи.

Jupiter недавно выпустил инструмент для исследования рынка MEME APE, который помогает пользователям находить новейшие токены и проводить оценку рисков.

Косатка

Orca с лозунгом "DEX для людей, а не для программ" долгое время занимает лидирующие позиции среди DEX на Solana. Она обладает механизмом концентрации ликвидности активного маркет-мейкинга Whirlpools, аналогичным UniswapV3, который позволяет LP сосредоточивать ликвидность в определенных ценовых диапазонах, увеличивая эффективность использования капитала.

Ликвидное залоговое обеспечение (LST)

На Solana спрос на ликвидное стекинг среди пользователей относительно низок, что в основном связано с тем, что Solana не имеет минимальных требований к сумме стекинга, а цена SOL относительно низка.

|Проект|LST|APY|TVL( миллиард долларов)|Циркулирующая капитализация|FDV| |---|---|---|---|---|---| |Jito|JitoSOL|8.26%|17.05|2.95 миллиардов долларов|23.74 миллиардов долларов| |Marinade|mSOL|7.44%|14.13|27.41 миллионов долларов|101 миллионов долларов| |BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Объем разблокировки неизвестен|6.83 миллиона долларов|

Дзито (JTO)

Jito запустил программу аирдропов в сентябре 2023 года, быстро став лидером в этом сегменте. TVL JTO составляет 1,705 миллиона долларов, что делает его проектом с самым высоким TVL в экосистеме Solana. Текущая APY для стейкинга JitoSOL составляет 8,26%.

Маринад

Marinade сосредоточен на нативном стейкинге и имеет объем заблокированных средств в 1,413 миллиарда долларов. Несмотря на то, что объем заблокированных средств близок к Jito, разница в рыночной капитализации и FDV огромна, что показывает, что MNDE может иметь потенциал роста.

БлейзСтейк

BlazeStake является вторым по величине проектом LST в экосистеме Solana, TVL составляет около 275 миллионов долларов, предполагаемая доходность от стейкинга (APY) составляет 7,06%.

Займы

Сохранить

Save (был Solend) — это алгоритмический децентрализованный кредитный протокол на Solana. Хотя он подвергался атаке оракула USDH, безопасность была повышена за счет внедрения таких мер, как использование оракула PYTH. В настоящее время в экосистеме Solana спрос на кредиты не высок, и новые кредитные протоколы, такие как Marginfi, заслуживают внимания.

Производные

Деривативы занимают важное место в экосистеме Solana, в основном включая Drift, Flash Trade и Zeta Markets.

|Проект|TVL( миллиард долларов)|FDV| |---|---|---| |Дрифт|3.6亿|5.3亿美元| |Flash Trade|1469万|5.5 миллиарда долларов| |Zeta Markets|9,700,000|Не выпущенные токены|

Дрифт

Drift имеет TVL в 360 миллионов долларов, предлагает предторговлю, кредитное плечо 20x и функции залогового кредитования. С момента выпуска версии v2 он привлек большое количество пользователей и объемов торговли.

Флеш Трейд

Flash Trade сосредоточен на децентрализованной спотовой и контрактной торговле в сети Solana, использует уникальную систему многосетевых пулов и структуру NFT для увеличения участия пользователей.

Рынки Zeta

Zeta Markets нацелен на демократизацию торговли деривативами, предоставляя ликвидность, деривативные опционы и фьючерсную торговлю с недостаточным обеспечением.

PYTH

PYTH как ведущий проект оракула на цепочке Solana имеет более быструю скорость обновления данных и большую стабильность по сравнению с Chainlink, и может использоваться на нескольких блокчейнах.

Заключение

Экосистема DeFi на Solana стремительно развивается, новые продукты, такие как предсказательный рынок B.E.T., постоянно появляются. Хотя зрелые продукты обладают преимуществами в виде пользовательской базы и доверия рынка, новые продукты могут быстро привлекать пользователей за счет оптимизации пользовательского интерфейса, повышения уровня образования пользователей и строительства сообщества. В будущем экосистема DeFi на Solana, вероятно, станет более процветающей и разнообразной.