Трейдер Рокки: путь роста от аналитика брокера до эксперта по шифрованию

Один. О трейдере Рокки

Роки является соучредителем Blue Ocean Capital, сосредоточен на инвестициях во вторичный рынок Web3. Он вошел в индустрию криптовалют в конце 2016 года на полной ставке, ранее работая исследователем в Исследовательском институте Чанцзян Цзиньцзя. Первая прибыль Роки пришла от ICO-бума 2016-2017 годов. В период с 2018 по 2021 год он занимался вертикальными медиа в области блокчейна и инвестиционным инкубационным бизнесом. В 2022 году Роки основал фонд Blue Ocean Capital, текущая чистая стоимость фонда составляет 4,5 раза.

Стратегия торговли Rocky в основном включает в себя следующие моменты:

1. Используя комбинацию Alpha и Beta, Alpha стремится к высокой доходности, в то время как Beta привязывается к движению BTC.

2. Использование аналитической структуры исследования и инвестиций сверху вниз: от макроанализа для определения тенденций и управления позицией, к отраслевому анализу для выбора направлений ставок, затем к фундаментальному анализу проектов для фильтрации проектов и управления инвестиционным портфелем.

3. Масштаб средств определяется в зависимости от допустимого уровня риска. Rocky рекомендует, чтобы средства для инвестирования в шифрование были такого размера, чтобы даже в случае полной потери они не повлияли на жизнь, чтобы обеспечить долгосрочное удержание.

4. Соответствующее количество инвестиционных объектов в зависимости от объема капитала. Например, для инвестиций от 0 до 200 тысяч долларов - около 5 объектов, от 200 до 1 миллиона долларов - около 10 объектов, от 1 до 5 миллионов долларов - около 15 объектов, от 5 до 20 миллионов долларов - около 20 объектов, более 20 миллионов долларов - не более 30 объектов.

5. Ожидаемая доходность и цикл капитала сильно связаны с циклом доллара. Роки считает, что цикл доллара составляет примерно 4.5 года, включая 2 года повышения ставок и 2.5 года их снижения.

6. Контроль рисков делится на три аспекта:

   • Риск-менеджмент позиций: управление позициями на основе макроэкономических данных
   • Управление рисками портфеля: отслеживание и управление позициями через Dashboard проекта
   • Базовая линия риск-менеджмента: применяется принцип 30% предупреждения о риске, 40% линии закрытия позиций

Два. Торговый опыт и формирование стратегии Rocky

1. Высокая доходность для новичков на рынке

Роки изначально скептически относился к шифрованию, считая, что активы без реальной поддержки сложно адекватно оценить. Однако под влиянием друга он инвестировал 200000 юаней и через два месяца получил четырехкратную прибыль, что резко контрастирует с рынком A-share. Этот опыт заставил Роки углубленно изучить шифрование, прочитать белую книгу биткойна, теорию о нерегулируемости валюты Хайека и постепенно сформировать веру в отрасль.

2. Уроки события "3.12"

12 марта 2020 года Rocky открыл длинную позицию по BTC с плечом 1x около 7000 долларов, полагая, что биткойн не может упасть ниже 50%. Но внезапные экстремальные колебания рынка привели к тому, что он потерял 100 BTC. Этот болезненный опыт заставил Rocky глубоко переосмыслить свои действия и сформировал три важных изменения:

• Установить "принцип трех не": не использовать кредитное плечо, не торговать контрактами, не занимать деньги для торговли криптовалютой.
• Начать создание полноценной системы инвестиционного контроля и сформировать команду.
• Переход от "технического анализа" к "инвестициям в ценность", осознание того, что технические индикаторы могут служить только ориентиром для тайминга, но не могут определять долгосрочную доходность.

3. Влияние профессионального фона

Опыт Рокки в брокерских компаниях дал ему два преимущества: развитое макроэкономическое стратегическое мышление и сверху вниз анализ инвестиционных исследований. Этот системный подход к мышлению всегда направлял его инвестиции на рынке шифрования.

Три. Конкретные инвестиционные кейсы Rocky

1. Рендер (RNDR)инвестиции

• Внимание на инвестицию в 30 миллионов долларов от Multicoin. Роки считает, что инвестиции Multicoin часто поддерживаются подробными исследовательскими отчетами, и на них стоит обратить внимание.

• Анализируя бизнес-модель Render, можно обнаружить, что у нее есть положительный денежный поток, который позволяет ей выживать в медвежьем рынке. Материнская компания Render, OTOR, сама по себе обладает высокой прибыльностью, а её основным проектом является решение реальных проблем, а не просто выпуск токенов.

• Исследование фона основателя показывает, что он является крайним трудоголиком и техническим гиком, долгое время сосредоточенным на одной области.

• Общаясь с командой проекта, узнал, что в будущем может быть открыт интерфейс GPU для конечных пользователей, что демонстрирует потенциально огромный рыночный спрос.

• Примерно в ноябре 2022 года купить по цене около 0,5 долларов, как основной проект.

2. Kaspa (KAS) инвестиции

• Произошло от поиска альтернативных проектов майнинга после перехода Ethereum на PoS.

• Основатель проекта Y神 является изобретателем технологии DAG, а команда состоит из профессоров ведущих университетов Израиля.

• 100% распределение майнинга, без предварительного майнинга и резервирования для команды, соответствует предпочтениям Rocky.

• Хотя на ранних этапах майнинга были убытки, но упорство принесло около 200-кратной прибыли.

Оба этих примера демонстрируют инвестиционный стиль Rocky, который акцентирует внимание на фундаментальном анализе, а не на чисто техническом анализе.

Четыре, мнение о второй половине бычьего рынка

Роки считает, что вторая половина бычьего рынка может начаться после снижения процентных ставок, и в основном обращает внимание на следующие 5 направлений:

1. AI: Ведущие венчурные капитальные компании продолжают инвестировать, интерес на первичном рынке не утихает.

2. RWA( реальные активы): аналогично DeFi-сегменту 2020 года, это важная часть стратегии глобализации долларовых активов.

3. DePIN( децентрализованная физическая инфраструктура): самый простой сценарий для привлечения пользователей Web2 в Web3, что поможет достичь ключевого показателя в 1 миллиард пользователей.

4. Экосистема биткойна: рыночная капитализация в 1,2 триллиона еще не полностью развита, в будущем может высвободить огромную ликвидность.

5. GameFi: Аналогично раннему развитию интернета, рынок игр имеет решающее значение для роста пользователей. Хотя в настоящее время существуют проблемы, долгосрочные перспективы выглядят многообещающе.

Пять, рекомендации по торговле Rocky и список того, что не следует делать

1. Не использовать кредитное плечо, контракты, не занимать деньги для торговли криптовалютой.

2. Не торгуйте высокочастотно, потратьте больше времени на изучение макроэкономики, отрасли и проектов.

3. Не закрывайтесь в своем мире, общайтесь с экспертами отрасли, участвуйте в конференциях, чтобы расширить свои горизонты.

4. Не инвестируйте в проекты, которые вам не знакомы или которые вы не понимаете.

5. Не пытайтесь идти по краткому пути или слепо следовать за толпой, придерживайтесь принципов инвестиции в ценности.

Шесть, Рекомендуемые учебные ресурсы Rocky

1. Макроэкономика и теория циклов:

   • Чжоу Цзинтао «Теория циклов волн»
   • Хонг Хао «Циклы»
   • Кандлерберг "Безумие, паника и крах: история финансовых кризисов"
   • Дневник Великой депрессии Рооса
   • Хайека "Нерациональное благосостояние"
   • Теоретический анализ доказательств экономических циклов Манкуна

2. Твиттер-аккаунт:

   • Bianco Research (@biancoresearch)
   • Аналитики Bloomberg: @matt_levine @elerianm @ritholtz

3. Новости отрасли:

   • Следите за Twitter ведущих VC, таких как Sequoia Capital, Multicoin, a16z и др.

4. Проект и рыночные данные:

   • сообщает Messari (@MessariCrypto)
   • Данные «умных денег» Нансена
   • Наблюдение за рыночными настроениями (@LunarCrush)
   • Отслеживание популярности рынка Web3 на основе ИИ (@TrendX_official)
   • Ранний Alpha проект захватчик (@alphascan_xyz)

Rocky подчеркивает, что постоянное обучение и открытость к новым идеям имеют решающее значение для достижения успеха на рынке шифрования.