#HighlightPosts#  Биткойн приближается к вершине цикла? — 5 индикаторов, которые помогут трейдерам.

Топы рыночного цикла Биткойна notoriously difficult to time, но комбинация технических и поведенческих индикаторов может предоставить мощные сигналы.
MVRV-Z Score, индикатор Pi Cycle Top, тренды объемов, Puell Multiple и притоки на биржи могут точно предсказать вершины ценового цикла Биткойна.
Биткойн BTCUSD может приближаться к финальной фазе текущего рыночного цикла — драматическому финальному ралли, за которым последует резкая коррекция, и, в конечном итоге, медвежий рынок. Для многих это может быть долгожданный пик последних четырех лет, и крупные игроки готовятся соответствующим образом.
С конца 2024 года накопление биткоин-китов растет. Данные показывают, что количество адресов, на которых хранится более 100 BTC, увеличилось почти на 14 процентов, достигнув 18 200, что является уровнем, невиданным с 2017 года. Крупнейшие игроки рынка, судя по всему, готовятся к финальному ралли этого цикла.
Но воспользоваться этим ралли не так просто, как кажется, и знать, когда выйти, notoriously сложно. Привлекательность более высоких цен создаёт FOMO, заставляя инвесторов покупать на пиках, что может привести к болезненным откатам или ликвидациям.
Итак, как инвесторы и трейдеры могут выявить пик перед тем, как рынок войдет в рецессию?
Индикаторы цикла вершины Биткойна
Несколько технических и ончейн-индикаторов, таких как MVRV (Рыночная капитализация/Реализованная стоимость) Z-оценка, Пи-цикл и тенденции объемов, исторически были надежными в указании на то, что Биткойн приближается к максимуму.
Индекс MVRV-Z сравнивает рыночную стоимость Биткойна с его реализованной стоимостью и корректирует на волатильность. Высокий Z-индекс указывает на то, что Биткойн значительно переоценен относительно своей исторической базы затрат. Когда этот индикатор достигает своего исторического пика, вероятно, последует снижение цен на Биткойн.
Pi Cycle Top отслеживает динамику цены BTC с помощью скользящих средних. Когда 111-дневная простая скользящая средняя (111-SMA) пересекает 350-дневную среднюю (350-SMAx2), это сигнализирует о перегреве. Другими словами, когда краткосрочный тренд догоняет долгосрочный, происходит рыночная вершина.
Исторически все предыдущие бычьи рынки Биткойна начинались с значительного увеличения MVRV Z-score и заканчивались пересечением 111-SMA с долгосрочным трендом.
Кроме того, низкие объемы во время роста цен могут быть тревожным сигналом, обычно указывающим на ослабление импульса и потенциальный разворот. OBV (Объем на балансе), который фиксирует накопительный поток объема, является ценным показателем для отслеживания этого процесса. Когда OBV начинает расходиться с ценовым движением, это обычно является ранним сигналом разворота.
Хорошим примером этого стал второй этап бычьего ралли 2021 года. В то время как цена BTC выросла с предыдущего исторического максимума в $63 170 до $68 000, объем торгов упал с 710 000 BTC до 628 000 BTC. Это создало медвежью дивергенцию между ценой и объемом, указывая на то, что меньшее количество участников рынка поддерживали ралли, что является классическим признаком ослабления импульса.
Метрики фиксации прибыли
По мере приближения пиков рыночного цикла долгосрочные держатели и Биткойн-майнеры обычно начинают реализовывать свою прибыль. Ценные метрики для отслеживания этого включают Пуелл Мультипл и притоки на биржи.
Индикатор Puell Multiple сравнивает доходы майнеров с их 365-дневным средним. Высокие значения указывают на то, что майнеры могут продавать агрессивно, и обычно наблюдаются вблизи рыночных максимумов.
Большие притоки на биржи часто рассматриваются как признак распределения, так как инвесторы готовятся продать свои токены.
Каждый из этих индикаторов может указывать на различные развороты рыночного тренда самостоятельно, но когда они рассматриваются вместе, они часто совпадают с пиками циклов.
Правило 15 процентов
Наблюдения за историческим ценовым движением также могут быть полезными. Криптоаналитик Коул Гарнер поделился своей стратегией выхода на основе поведения китов. Дорожная карта состоит из трех шагов:
Эйфория. Биткойн движется вертикально в течение недель, с огромными свечами выше $10,000 ежедневно.
Прорыва. Биткоин переживает самую крутую коррекцию бычьего цикла. Изогнутая параболическая линия тренда, поддерживающая ралли, пробита, что является явным признаком того, что вершина, вероятно, приближается. Тем временем альткоины и мем-коины могут продолжать расти еще некоторое время.
Утешение. Биткоин измеряется на 15% ниже своего исторического максимума. Это зона продаж. Книги ордеров на крупных биржах обычно переполнены ордерами на продажу на этом уровне. Это может стать институциональной точкой выхода. По словам Гарнера, правило 15% (or 16%) работает не только в криптовалюте, но и на традиционных рынках.
Ни один индикатор не может точно указать момент прорыва, особенно в условиях волатильной макроэкономики. Но когда несколько сигналов совпадают, игнорировать это трудно. Финальная стадия бычьего рынка Биткойна может быть захватывающей, но знание того, когда музыка остановится, является ключом к фиксации прибыли.