После большого падения на рынке давайте рассмотрим, где находятся настоящие возможности.
За последние две недели рыночная капитализация DeFAI снизилась на более 50% по сравнению с серединой января, а по сравнению с пиком в конце января снизилась на 70%. Данные предоставлены @cookiedotfun.
Децентрализованная финансовая (DeFi) сейчас является рынком в размере 125 миллиардов долларов, при условии, что доля DeFAI составляет 10%, это означает, что есть возможность для 15-кратного роста. Фактически, я считаю, что внутри рынка DeFAI есть еще больше возможностей, поскольку текущая оценка в различных сегментах несправедлива.
В последнее время мы стали свидетелями эпической ликвидации криптовалют. В течение этого периода активы были проданы без разбору. Искусственный интеллект (AI) и DeFAI являются одной из наиболее пострадавших областей.
Сейчас время искать сокровища, давайте углубимся в это.
Почему DeFAI так популярен? Во-первых, давайте рассмотрим соединение криптовалюты и искусственного интеллекта в более широком контексте. Сочетание криптовалюты и искусственного интеллекта - это рынок стоимостью в 10 миллиардов долларов, который срочно нуждается в 'практичности', и DeFAI кажется наиболее перспективной областью для достижения этой практичности.
Для большинства криптовалютных агентов их продуктом является их токен. Поэтому мы видим, что сектор с наивысшим соответствием на рынке продуктов (PMF) - это сфера, которая может облегчить команде запуск токенизированных социальных агентов и платформы запуска (Launchpad). По мере экспоненциального роста предложения токенов этот рынок стремится к насыщению, спрос на токены социальных агентов и Launchpad также снижается, и сообществу приходится усиливать поиск новых направлений развития.
В направлении скольжения хоккейного шайбы (в потоке)
С макроэкономической точки зрения DeFAI имеет практический смысл, это одна из самых значимых областей криптовалют и недостаточно удовлетворенного спроса на искусственный интеллект DeFi — пересечение финансов.
Хотя так, но просто потому, что это область имеет смысл с макро-уровня, не означает, что каждый проект может пройти. Давайте более глубоко исследуем, где могут быть возможности.
Наблюдая за недавней диаграммой рынка DeFAI, можно заметить, что большинство уже запущенных проектов имеют ограниченную практичность в области DeFi. Я считаю, что это связано с новизной этой области и временем, необходимым для создания проектов.
Люди хотят получить токены, но большинство существующих проектов нацелены на самые легкие, но наименее практичные цели.
Диаграмма оценки проекта, сделанная ранее в этом месяце @cookiedotfun, сейчас оценена гораздо ниже.
Большая часть рыночной стоимости DeFAI сосредоточена в категории «абстрагирование». Абстрагирование в основном основано на текстовом альтернативном пользовательском опыте (UX). Эта категория является «низкоплодородной», поскольку она использует существующие проекты DeFi и API крупных языковых моделей (LLM), которые имеют ограниченную логику и основаны в основном на намерениях. Учитывая количество проектов и оценку в этой области, вероятно, что победитель уже появился, и я считаю, что здесь возможности ограничены.
Я также призываю инвесторов попробовать эти продукты. Что касается меня, я обнаружил, что большинство проектов в абстрактной области не предлагают хорошего пользовательского опыта.
Интересно, что такая рыночная структура создает некоторые возможности для трейдеров...
В последнее время оценка DeFAI значительно снизилась, и кажется, что критики были правы... Разработка продукта требует времени, и учитывая этап проекта, я считаю, что такое снижение оценки вполне обосновано. Тем не менее, с падением цен люди начинают скучать, и я верю, что для тех, кто следит за рынком, в будущем могут появиться возможности.
Итак, где же находятся возможности?
Во-первых, я считаю, что большинство возможностей заключено в еще не выпущенных токенах. В то же время, эти сегменты уже существуют, и некоторые проекты уже запущены. Чтобы воспользоваться возможностями, вам необходимо следить за рынком и быть готовым. Чтобы помочь определить направление внимания, давайте рассмотрим рамки для исследования рынка DeFAI.
Информационный агент
Это время, когда AI-агенты могут добывать информацию и выполнять простые намерения.
Большие языковые модели отлично справляются с обработкой текста и общением с помощью текста. Поскольку в настоящее время большинство AI-агентов используют API существующих моделей, их самое мощное применение - это обработка естественного языка (NLP). Я не буду углубляться в эту тему, поскольку существует множество других материалов, касающихся этой области, но здесь есть две высокоуровневые области:
Альтернативные пользовательские интерфейсы/абстракции: это пользовательские интерфейсы на основе чата, которые агрегируют и абстрагируют протоколы DeFi и даже блокчейны. Они могут предоставлять информацию о макросах, находить элементы и выполнять простые действия. Например, «Я хочу купить SOL -> купить SOL через Jup». В конечном итоге эти инструменты будут использовать существующие примитивы/агрегаторы DeFi и кроссчейн-мосты для выполнения операций. Я предполагаю, что «победители», возможно, появились, и мы, вероятно, увидим, как рынок консолидируется в горстку платформ. Рост будет отражаться в улучшении возможностей искусственного интеллекта и интеграции, а также в расширении пользовательской базы, которая остается непроверенным рынком. В моем случае я не уверен, что текстовый интерфейс действительно улучшает пользовательский опыт в DeFi.
Аналитические инструменты: это вспомогательные инструменты, которые могут помочь трейдерам извлекать и обрабатывать информацию. Это разнообразная категория, включающая в себя такие примеры, как кодовый аудит, анализ токенов и анализ социального настроения. Аналитические инструменты будут продолжать развиваться, становясь все более сложными, и будут играть важную роль в постоянно развивающейся криптовалютной / искусственно-интеллектной экосистеме. Искусственно-интеллективные аналитические инструменты конкурируют на одном и том же рынке с традиционными аналитическими инструментами. В целом, у криптовалютного анализа еще много перспектив. Я считаю, что специализированные аналитические инструменты смогут приносить большую ценность, чем универсальные аналитические инструменты.
Проекты, на которые стоит обратить внимание:
Абстракция: griffain, neur, The Hive, Venice и так далее……
Аналитика: Cookie DAO, Kaito AI, Hiero Terminal и многие другие......
DeFi смарт-контракты
Переход от информации к действиям, способность извлекать информацию и действовать на основе этой информации.
В настоящее время это рынок в 200 миллионов долларов США, и я думаю, что в конечном итоге он займет большую часть рынка DeFAI. Если предположить, что рыночный объем составляет 12 миллиардов долларов США, и «умный DeFi» занимает 50%, то у этой сегментации все еще есть возможность в 30 раз. Также я считаю, что победитель еще не определен...
Где же практичность (ценность)? Вначале практичность будет проистекать из непрерывного мониторинга и автоматизации, что позволит пользователям использовать мелкие неэффективности на рынке, которые они могли бы упустить или посчитать слишком малозначительными, чтобы затратить на них время. Этот рынок уже существует. С развитием этой области модели больших языков будут позволять протоколу DeFAI не только автоматизироваться, но и адаптироваться и расширять рыночные возможности, чтобы дополнительно увеличить доходность. С течением времени уровень увеличения доходности будет синхронизирован с развитием интеллекта, способности к рассуждению и инфраструктуры.
Команды, достигающие успеха в этой области, должны будут создавать или использовать настраиваемые модели, инфраструктуру DeFi и каналы данных. Это более глубокая потребность в интеграции и именно поэтому развитие в этой области отстает по сравнению с абстрактной сферой. Создание этих вещей требует времени.
Искусственный интеллект не является новым рынком для DeFi, но он может улучшить и расширить его. Примеры существующих продуктов включают в себя проекты по оптимизации доходов Lulo, Carrott, а также агрегаторы Ranger и Jupiter.
Существующие области - это области, в которых детерминированные модели проявляют себя лучше всего. Например, «Самая низкая процентная ставка между протоколами X - Y, поэтому используйте Z». В конечном счете, операции на основе большой языковой модели могут помочь улучшить эти протоколы, предоставляя альтернативный пользовательский опыт или улучшая информацию, но существующие проекты маловероятно будут разрушены.
Как смарт-DeFi будет развиваться на этом рынке?
Большая языковая модель является вероятностной. В статической среде это может привести к плохой производительности, например, если вы всегда выбираете самую дешевую цену при сравнении торговых цен.
Случайный характер и способность обрабатывать различные типы информации действительно обеспечивают преимущества, что позволяет DeFi расшириться на новые, более динамичные рынки.
Каждый день появляется более 50000 новых токенов. Я знаю, что эти данные уже устарели, но этот тренд все еще продолжается...
В длинном хвосте рынка объем и стоимость постоянно меняются между новыми активами. Из-за волатильности существующие децентрализованные финансы трудно обслуживают эту категорию. По мере того как мы продолжаем "мировую токенизацию", этот рынок будет постоянно расширяться.
Кроме того, токен не является акцией, токен может быть создан различными способами / представлять стоимость. Высокая разнообразность активов на рынке является еще одним преимуществом интеллектуальной системы.
Умный DeFi может помочь DeFi расшириться на этот рынок по следующим причинам:
Можно майнить / оценивать новые активы
Динамический мониторинг, понимание и принятие мер по новым рыночным повествованиям
Они могут объединять социальные, онлайн и офлайн данные, а также использовать рассуждения для принятия различных действий.
С макроэкономической точки зрения существует синергетический эффект, но где же возможности?
Давайте посмотрим на одну перспективную область, интеллектуальное предоставление ликвидности (Smart LPing).
Предоставление ликвидности очень сложно, потому что каждый фонд имеет различные риски, и доходы сильно колеблются между различными активами. В настоящее время, на основе инвестиционных убеждений пользователей, есть инструменты, которые могут помочь в распределении активов, но их комбинируемость / степень автоматизации ограничены.
Визией поставщика ликвидности является возможность оптимизировать доходность предоставления ликвидности путем настройки параметров риска и выбора активов/пулов с помощью комбинации данных с цепочки и социальных данных. В конечном итоге может быть создан новый актив, который может динамически получать доходы из длинного хвоста рынка, тем самым повышая эффективность рынка в целом.
Комиссия Raydium может служить индикатором объема сделок на цепи. Почему выбрать команду AI в качестве оригинальной?
Да, чтобы осуществить эту мечту, требуется время. Тем не менее, я верю, что команда нативного AI более конкурентоспособна в областях с низкой рыночной эффективностью / низкой абсолютной доходностью, потому что большая часть выгод может быть приписана искусственному интеллекту. Команда нативного AI будет меньше по размеру, поэтому они могут действовать быстрее и сосредотачиваться на «интеллектуальных» аспектах.
Некоторые команды, о которых я хотел бы упомянуть: Cleopetra, Alris agent и Voltr.
Другие области, о которых я не буду глубоко говорить, включают интеллектуальные регулярные инвестиции, исполнение сделок и продукты на основе социальных сигналов. С повышением уровня интеллекта пропорция доходности, приписываемая человеку, начнет постепенно сокращаться из-за искусственного интеллекта.
Проект Plutus уже показал интересные ранние результаты в области интеллектуальных лимитных ордеров, и я с нетерпением жду возможности лично их протестировать.
Далее, охотник Альфа
Давайте посмотрим, может ли агент создать доход Alpha.
Ниже приведены некоторые типичные ответы более профессиональных людей в отрасли. Хотя я согласен, что мы еще далеки от этой цели, но я считаю, что полностью отрицать альфа-агентов - это невежество. Нужно верить во что-то...
Получение дохода Alpha очень сложно.
На традиционном рынке хедж-фонды тратят миллиарды долларов ежегодно, работая с самыми умными людьми, чтобы создать преимущество. Но системные трения означают, что рынок криптовалют далеко не так эффективен, как традиционный рынок, именно поэтому возможность получения Alpha-дохода через агентов более реальна. Каждую неделю появляются новые классы активов/сюжеты, что означает, что криптовалюты и традиционные финансы не могут непосредственно применять одинаковые стратегии.
Почему отказаться от Alpha?
Я уверен, что "Альфа охотник" не будет инновацией от 0 до 1, а постепенно появится. В предсказуемом будущем доходы от Альфы по-прежнему будут управляться людьми, с помощью искусственного интеллекта. Со временем вознаграждение будет постепенно приписываться агентам. Как только достигнут определенный критический уровень, мы можем увидеть по-настоящему "Агентов альфа-охотников", которые будут нанимать людей или сотрудничать с ними.
Токены будут способствовать запуску, координации и интеграции новой экосистемы.
В настоящее время существуют два протокола, использующих интересный подход:
Almanak: Almanak объединяет качественные каналы данных, передовой движок риска и искусственный интеллект, чтобы создавать и выполнять различные финансовые стратегии под человеческим наблюдением. Это платформа для агентов/стратегий, способная непрерывно распознавать альфа-доходы и предоставлять услуги пользователям в безопасной непосредственной среде.
Allora：Система расследования Allora основана на интеллектуальном агрегировании и взвешивании прогнозов искусственного интеллекта в реальном времени. Человеческие участники действуют в качестве работников, предоставляя прогнозы и оценивая качество расследования, чтобы усовершенствовать рыночные прогнозы системы. Цель - применение этих прогнозов на рынке.
Криптонативная команда, занимающаяся разработкой моделей, также сыграет ключевую роль. В конечном итоге, ключевым является интеллект.
Мне нравятся протоколы: Pond (сфокусированный на разработке криптонативных моделей с использованием цепных данных) и Nous Research (они проделали много работы, чтобы помочь разработать оптимальную модель для первой децентрализованной тренировки, они также упомянули исследование "спроса" на агентов).
Эта область все еще находится в ранней стадии, следите за командами, которые имеют потенциал для развития и расширения.
С учетом непрерывного снижения интеллектуальной граничной стоимости и постоянного увеличения количества рынков, создаваемых ежедневно, агенты готовы встретиться с новым сегментом рынка, который для людей проходит мимо, а для роботов слишком динамичен. Поверьте во что-то.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
DeFAI упал на 70%, все еще есть возможность инвестировать?
Автор: SQUID
Составление: Луффи, Новости Предвидения
После большого падения на рынке давайте рассмотрим, где находятся настоящие возможности.
За последние две недели рыночная капитализация DeFAI снизилась на более 50% по сравнению с серединой января, а по сравнению с пиком в конце января снизилась на 70%. Данные предоставлены @cookiedotfun.
Децентрализованная финансовая (DeFi) сейчас является рынком в размере 125 миллиардов долларов, при условии, что доля DeFAI составляет 10%, это означает, что есть возможность для 15-кратного роста. Фактически, я считаю, что внутри рынка DeFAI есть еще больше возможностей, поскольку текущая оценка в различных сегментах несправедлива.
В последнее время мы стали свидетелями эпической ликвидации криптовалют. В течение этого периода активы были проданы без разбору. Искусственный интеллект (AI) и DeFAI являются одной из наиболее пострадавших областей.
Сейчас время искать сокровища, давайте углубимся в это.
Почему DeFAI так популярен? Во-первых, давайте рассмотрим соединение криптовалюты и искусственного интеллекта в более широком контексте. Сочетание криптовалюты и искусственного интеллекта - это рынок стоимостью в 10 миллиардов долларов, который срочно нуждается в 'практичности', и DeFAI кажется наиболее перспективной областью для достижения этой практичности.
Для большинства криптовалютных агентов их продуктом является их токен. Поэтому мы видим, что сектор с наивысшим соответствием на рынке продуктов (PMF) - это сфера, которая может облегчить команде запуск токенизированных социальных агентов и платформы запуска (Launchpad). По мере экспоненциального роста предложения токенов этот рынок стремится к насыщению, спрос на токены социальных агентов и Launchpad также снижается, и сообществу приходится усиливать поиск новых направлений развития.
В направлении скольжения хоккейного шайбы (в потоке)
С макроэкономической точки зрения DeFAI имеет практический смысл, это одна из самых значимых областей криптовалют и недостаточно удовлетворенного спроса на искусственный интеллект DeFi — пересечение финансов.
Хотя так, но просто потому, что это область имеет смысл с макро-уровня, не означает, что каждый проект может пройти. Давайте более глубоко исследуем, где могут быть возможности.
Наблюдая за недавней диаграммой рынка DeFAI, можно заметить, что большинство уже запущенных проектов имеют ограниченную практичность в области DeFi. Я считаю, что это связано с новизной этой области и временем, необходимым для создания проектов.
Люди хотят получить токены, но большинство существующих проектов нацелены на самые легкие, но наименее практичные цели.
Диаграмма оценки проекта, сделанная ранее в этом месяце @cookiedotfun, сейчас оценена гораздо ниже.
Большая часть рыночной стоимости DeFAI сосредоточена в категории «абстрагирование». Абстрагирование в основном основано на текстовом альтернативном пользовательском опыте (UX). Эта категория является «низкоплодородной», поскольку она использует существующие проекты DeFi и API крупных языковых моделей (LLM), которые имеют ограниченную логику и основаны в основном на намерениях. Учитывая количество проектов и оценку в этой области, вероятно, что победитель уже появился, и я считаю, что здесь возможности ограничены.
Я также призываю инвесторов попробовать эти продукты. Что касается меня, я обнаружил, что большинство проектов в абстрактной области не предлагают хорошего пользовательского опыта.
Интересно, что такая рыночная структура создает некоторые возможности для трейдеров...
В последнее время оценка DeFAI значительно снизилась, и кажется, что критики были правы... Разработка продукта требует времени, и учитывая этап проекта, я считаю, что такое снижение оценки вполне обосновано. Тем не менее, с падением цен люди начинают скучать, и я верю, что для тех, кто следит за рынком, в будущем могут появиться возможности.
Итак, где же находятся возможности?
Во-первых, я считаю, что большинство возможностей заключено в еще не выпущенных токенах. В то же время, эти сегменты уже существуют, и некоторые проекты уже запущены. Чтобы воспользоваться возможностями, вам необходимо следить за рынком и быть готовым. Чтобы помочь определить направление внимания, давайте рассмотрим рамки для исследования рынка DeFAI.
Информационный агент
Это время, когда AI-агенты могут добывать информацию и выполнять простые намерения.
Большие языковые модели отлично справляются с обработкой текста и общением с помощью текста. Поскольку в настоящее время большинство AI-агентов используют API существующих моделей, их самое мощное применение - это обработка естественного языка (NLP). Я не буду углубляться в эту тему, поскольку существует множество других материалов, касающихся этой области, но здесь есть две высокоуровневые области:
Альтернативные пользовательские интерфейсы/абстракции: это пользовательские интерфейсы на основе чата, которые агрегируют и абстрагируют протоколы DeFi и даже блокчейны. Они могут предоставлять информацию о макросах, находить элементы и выполнять простые действия. Например, «Я хочу купить SOL -> купить SOL через Jup». В конечном итоге эти инструменты будут использовать существующие примитивы/агрегаторы DeFi и кроссчейн-мосты для выполнения операций. Я предполагаю, что «победители», возможно, появились, и мы, вероятно, увидим, как рынок консолидируется в горстку платформ. Рост будет отражаться в улучшении возможностей искусственного интеллекта и интеграции, а также в расширении пользовательской базы, которая остается непроверенным рынком. В моем случае я не уверен, что текстовый интерфейс действительно улучшает пользовательский опыт в DeFi.
Аналитические инструменты: это вспомогательные инструменты, которые могут помочь трейдерам извлекать и обрабатывать информацию. Это разнообразная категория, включающая в себя такие примеры, как кодовый аудит, анализ токенов и анализ социального настроения. Аналитические инструменты будут продолжать развиваться, становясь все более сложными, и будут играть важную роль в постоянно развивающейся криптовалютной / искусственно-интеллектной экосистеме. Искусственно-интеллективные аналитические инструменты конкурируют на одном и том же рынке с традиционными аналитическими инструментами. В целом, у криптовалютного анализа еще много перспектив. Я считаю, что специализированные аналитические инструменты смогут приносить большую ценность, чем универсальные аналитические инструменты.
Проекты, на которые стоит обратить внимание:
Абстракция: griffain, neur, The Hive, Venice и так далее……
Аналитика: Cookie DAO, Kaito AI, Hiero Terminal и многие другие......
DeFi смарт-контракты
Переход от информации к действиям, способность извлекать информацию и действовать на основе этой информации.
В настоящее время это рынок в 200 миллионов долларов США, и я думаю, что в конечном итоге он займет большую часть рынка DeFAI. Если предположить, что рыночный объем составляет 12 миллиардов долларов США, и «умный DeFi» занимает 50%, то у этой сегментации все еще есть возможность в 30 раз. Также я считаю, что победитель еще не определен...
Где же практичность (ценность)? Вначале практичность будет проистекать из непрерывного мониторинга и автоматизации, что позволит пользователям использовать мелкие неэффективности на рынке, которые они могли бы упустить или посчитать слишком малозначительными, чтобы затратить на них время. Этот рынок уже существует. С развитием этой области модели больших языков будут позволять протоколу DeFAI не только автоматизироваться, но и адаптироваться и расширять рыночные возможности, чтобы дополнительно увеличить доходность. С течением времени уровень увеличения доходности будет синхронизирован с развитием интеллекта, способности к рассуждению и инфраструктуры.
Команды, достигающие успеха в этой области, должны будут создавать или использовать настраиваемые модели, инфраструктуру DeFi и каналы данных. Это более глубокая потребность в интеграции и именно поэтому развитие в этой области отстает по сравнению с абстрактной сферой. Создание этих вещей требует времени.
Искусственный интеллект не является новым рынком для DeFi, но он может улучшить и расширить его. Примеры существующих продуктов включают в себя проекты по оптимизации доходов Lulo, Carrott, а также агрегаторы Ranger и Jupiter.
Существующие области - это области, в которых детерминированные модели проявляют себя лучше всего. Например, «Самая низкая процентная ставка между протоколами X - Y, поэтому используйте Z». В конечном счете, операции на основе большой языковой модели могут помочь улучшить эти протоколы, предоставляя альтернативный пользовательский опыт или улучшая информацию, но существующие проекты маловероятно будут разрушены.
Как смарт-DeFi будет развиваться на этом рынке?
Большая языковая модель является вероятностной. В статической среде это может привести к плохой производительности, например, если вы всегда выбираете самую дешевую цену при сравнении торговых цен.
Случайный характер и способность обрабатывать различные типы информации действительно обеспечивают преимущества, что позволяет DeFi расшириться на новые, более динамичные рынки.
Каждый день появляется более 50000 новых токенов. Я знаю, что эти данные уже устарели, но этот тренд все еще продолжается...
В длинном хвосте рынка объем и стоимость постоянно меняются между новыми активами. Из-за волатильности существующие децентрализованные финансы трудно обслуживают эту категорию. По мере того как мы продолжаем "мировую токенизацию", этот рынок будет постоянно расширяться.
Кроме того, токен не является акцией, токен может быть создан различными способами / представлять стоимость. Высокая разнообразность активов на рынке является еще одним преимуществом интеллектуальной системы.
Умный DeFi может помочь DeFi расшириться на этот рынок по следующим причинам:
Можно майнить / оценивать новые активы
Динамический мониторинг, понимание и принятие мер по новым рыночным повествованиям
Они могут объединять социальные, онлайн и офлайн данные, а также использовать рассуждения для принятия различных действий.
С макроэкономической точки зрения существует синергетический эффект, но где же возможности?
Давайте посмотрим на одну перспективную область, интеллектуальное предоставление ликвидности (Smart LPing).
Предоставление ликвидности очень сложно, потому что каждый фонд имеет различные риски, и доходы сильно колеблются между различными активами. В настоящее время, на основе инвестиционных убеждений пользователей, есть инструменты, которые могут помочь в распределении активов, но их комбинируемость / степень автоматизации ограничены.
Визией поставщика ликвидности является возможность оптимизировать доходность предоставления ликвидности путем настройки параметров риска и выбора активов/пулов с помощью комбинации данных с цепочки и социальных данных. В конечном итоге может быть создан новый актив, который может динамически получать доходы из длинного хвоста рынка, тем самым повышая эффективность рынка в целом.
Комиссия Raydium может служить индикатором объема сделок на цепи. Почему выбрать команду AI в качестве оригинальной?
Да, чтобы осуществить эту мечту, требуется время. Тем не менее, я верю, что команда нативного AI более конкурентоспособна в областях с низкой рыночной эффективностью / низкой абсолютной доходностью, потому что большая часть выгод может быть приписана искусственному интеллекту. Команда нативного AI будет меньше по размеру, поэтому они могут действовать быстрее и сосредотачиваться на «интеллектуальных» аспектах.
Некоторые команды, о которых я хотел бы упомянуть: Cleopetra, Alris agent и Voltr.
Другие области, о которых я не буду глубоко говорить, включают интеллектуальные регулярные инвестиции, исполнение сделок и продукты на основе социальных сигналов. С повышением уровня интеллекта пропорция доходности, приписываемая человеку, начнет постепенно сокращаться из-за искусственного интеллекта.
Проект Plutus уже показал интересные ранние результаты в области интеллектуальных лимитных ордеров, и я с нетерпением жду возможности лично их протестировать.
Далее, охотник Альфа
Давайте посмотрим, может ли агент создать доход Alpha.
Ниже приведены некоторые типичные ответы более профессиональных людей в отрасли. Хотя я согласен, что мы еще далеки от этой цели, но я считаю, что полностью отрицать альфа-агентов - это невежество. Нужно верить во что-то...
Получение дохода Alpha очень сложно.
На традиционном рынке хедж-фонды тратят миллиарды долларов ежегодно, работая с самыми умными людьми, чтобы создать преимущество. Но системные трения означают, что рынок криптовалют далеко не так эффективен, как традиционный рынок, именно поэтому возможность получения Alpha-дохода через агентов более реальна. Каждую неделю появляются новые классы активов/сюжеты, что означает, что криптовалюты и традиционные финансы не могут непосредственно применять одинаковые стратегии.
Почему отказаться от Alpha?
Я уверен, что "Альфа охотник" не будет инновацией от 0 до 1, а постепенно появится. В предсказуемом будущем доходы от Альфы по-прежнему будут управляться людьми, с помощью искусственного интеллекта. Со временем вознаграждение будет постепенно приписываться агентам. Как только достигнут определенный критический уровень, мы можем увидеть по-настоящему "Агентов альфа-охотников", которые будут нанимать людей или сотрудничать с ними.
Токены будут способствовать запуску, координации и интеграции новой экосистемы.
В настоящее время существуют два протокола, использующих интересный подход:
Almanak: Almanak объединяет качественные каналы данных, передовой движок риска и искусственный интеллект, чтобы создавать и выполнять различные финансовые стратегии под человеческим наблюдением. Это платформа для агентов/стратегий, способная непрерывно распознавать альфа-доходы и предоставлять услуги пользователям в безопасной непосредственной среде.
Allora：Система расследования Allora основана на интеллектуальном агрегировании и взвешивании прогнозов искусственного интеллекта в реальном времени. Человеческие участники действуют в качестве работников, предоставляя прогнозы и оценивая качество расследования, чтобы усовершенствовать рыночные прогнозы системы. Цель - применение этих прогнозов на рынке.
Криптонативная команда, занимающаяся разработкой моделей, также сыграет ключевую роль. В конечном итоге, ключевым является интеллект.
Мне нравятся протоколы: Pond (сфокусированный на разработке криптонативных моделей с использованием цепных данных) и Nous Research (они проделали много работы, чтобы помочь разработать оптимальную модель для первой децентрализованной тренировки, они также упомянули исследование "спроса" на агентов).
Эта область все еще находится в ранней стадии, следите за командами, которые имеют потенциал для развития и расширения.
С учетом непрерывного снижения интеллектуальной граничной стоимости и постоянного увеличения количества рынков, создаваемых ежедневно, агенты готовы встретиться с новым сегментом рынка, который для людей проходит мимо, а для роботов слишком динамичен. Поверьте во что-то.