Децентрализованные финансы (DeFi) завершили последние 30 дней с более высоким общим заблокированным значением (TVL), с широкой зеленью на ведущих цепочках и торговлей, сосредоточенной на нескольких площадках децентрализованной биржи (DEX).
От свопа к цунами
За последний месяц TVL aggreGate DeFi составляет около 159,6 миллиарда долларов. Эта сумма соответствует 96,697 миллиарда долларов Ethereum, что представляет собой 60,57% TVL сектора, что подразумевает общую рыночную сумму около 159,6 миллиарда долларов, когда экстраполируется из статистики defillama.com.
По сравнению с предыдущим месяцем, все ведущие сети показали рост: Ethereum +18.62%, Solana +14.01%, Bitcoin +14.16%, Binance Smart Chain +12.13% и Tron +12.79%. В абсолютных долларах лидерами стали Ethereum с 96.697 миллиарда долларов, Solana с 11.307 миллиарда долларов, Bitcoin с 7.921 миллиарда долларов, BSC с 7.59 миллиарда долларов и Tron с 6.545 миллиарда долларов.
Общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi на 25 августа 2025 года.
Состав цепочки по-прежнему в значительной степени доминирует Ethereum по стоимости. Текущие цифры показывают, что Ethereum занимает 60,57%, Solana 7,08%, Bitcoin 4,96%, BSC 4,75%, Tron 4,10%, Base 3,10%, Arbitrum 2,12%, Hyperliquid L1 1,52%, Sui 1,32% и Avalanche 1,26%. На практике Ethereum продолжает служить основой для обеспечения, в то время как альтернативные уровни один (L1s) и уровни два (L2s) предлагают растущие ниши для приложений и торговых пар.
Шаблоны использования рассказывают другую историю по сравнению с TVL. Активные адреса склоняются к цепочкам с высокой пропускной способностью: Solana с 2,39 миллиона, Tron с 2,49 миллиона и BSC с 2,07 миллиона, в то время как Ethereum демонстрирует 505,081 активных адресов. Различие между количеством адресов и TVL подчеркивает разделение между крупными расчетами с большими балансами в Ethereum и более частой транзакционной активностью на Solana, Tron и BSC.
Снимки за более короткие интервалы также показывают стабильную активность в краткосрочной перспективе, причем изменения за один и семь дней в целом положительны по крупным сетям, даже если в отдельные дни для некоторых цепочек наблюдаются красные значения. Что касается протоколов DeFi, то таблица лидеров по TVL знакома, но не статична. Lido, классифицированный как ликвидное стекинг, лидирует с $41.958 миллиардов после роста на 27.27% за последние 30 дней. Aave, крупный рынок кредитования, охватывающий многие цепочки, следует за ним с $40.3 миллиарда и месячным приростом на 22.69%.
Eigenlayer, платформа повторного стекинга, занимает третье место с 22.434 миллиарда долларов, увеличившись на 25.72% за месяц. Замыкают шестерку лидеров Binance Staked ETH с 15.799 миллиарда долларов (+44.43%), Ether.fi с 12.428 миллиарда долларов (+24.40%) и Ethena с 12.204 миллиарда долларов (+65.61%), что является самым сильным 30-дневным процентным увеличением среди первых дюжины.
Далее, Pendle (yield) составляет $10.285 миллиардов после роста на 61.15% за месяц, Spark находится на уровне $8.446 миллиардов (+4.03%), Morpho (lending) составляет $7.066 миллиардов (+20.23%), Sky составляет $6.316 миллиардов (+9.51%), Uniswap составляет $6.26 миллиардов (+12.39%), а Babylon Protocol от Bitcoin (restaking) составляет $6.145 миллиардов (+19.35%). Ликвидное стекинг, кредитование и рестейкинг продолжают определять основную часть заблокированного обеспечения, в то время как платформы доходности добавляют инкрементальный вес во время фаз риска.
Действия DEX содержат наиболее показательное число месяца: на 30 лучших платформах объемы торгов за 30 дней составляют $425.139 миллиардов. Uniswap доминирует с объемом 30-дневных торгов в $132.475 миллиардов, захватывая примерно 31% от общего оборота топ-30. Pancakeswap занимает второе место с $57.506 миллиардов, что составляет около 13,5% от общего объема топ-30. Hyperliquid показывает $14.258 миллиардов, а Raydium на Solana составляет около $27.18 миллиардов.
Десять лучших DEX приложений по объему согласно defillama.com.
Статистика также показывает, что HumidiFi составляет 16,641 миллиарда долларов, Aerodrome — 21,911 миллиарда долларов, Meteora — 16,073 миллиарда долларов, Ekubo — 16,418 миллиарда долларов, Fluid — 24,798 миллиарда долларов, а Orca — 16,97 миллиарда долларов. Вместе пять ведущих DEX-площадок — Uniswap, Pancakeswap, Hyperliquid, Raydium и HumidiFi — обрабатывают 248,06 миллиарда долларов, или около 58,35% от общего объема за 30 дней на 30 лучших DEX-платформах, показанных на defillama.com.
Лидерство Uniswap отражает его многосетевое покрытие (35 цепей) и глубокую ликвидность в основных парах. PancakeSwap обеспечивает поток спотовых торгов на BSC и охватывает 10 цепей. На Solana Raydium, Meteora и Orca совместно составляют примерно 60,22 миллиарда долларов США за 30-дневную активность, значительная часть торгов за месяц, которая помогает определить поток ордеров на Solana в этот период.
Данные за более короткие интервалы соответствуют распределению месяца и предоставляют полезную информацию. Uniswap показывает $35.324 миллиарда за семь дней и $3.267 миллиарда за 24 часа, в то время как Pancakeswap показывает $14.145 миллиарда и $1.827 миллиарда, а Raydium показывает $4.972 миллиарда и $697.29 миллиона соответственно.
Протоколы за месяц показывают положительную динамику для нескольких имен. Увеличение TVL Ethena на 65,61% ведет среди первой дюжины, за ним следуют рост Pendle на 61,15% и Binance Staked ETH на 44,43%. Более крупные игроки продвигались более стабильно — Lido вырос на 27,27%, Aave на 22,69%, а Eigenlayer на 25,72% — продолжая наращивать прибыль, что отражает постоянный спрос на стекинг, рестекинг и избыточное кредитование.
TVL Uniswap вырос на 12.39%, несмотря на то, что он доминировал на рынке торговли, что указывает на более стабильное предоставление ликвидности, поддерживающее объемы на протяжении месяца. 30-дневный период DeFi выглядит как консолидация, а не как безумие: капитал сосредоточился на нескольких DEX, в то время как обеспеченные ставками залоги углубили роль Эфириума в качестве якоря. Если эти тенденции сохранятся, ликвидность и маршруты исполнения могут стать более жесткими, и конкурентам понадобятся преимущества, чтобы изменить долю.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Лучшие DEX платформы очистили $425 миллиардов за месяц безумной торговли на блокчейне
Децентрализованные финансы (DeFi) завершили последние 30 дней с более высоким общим заблокированным значением (TVL), с широкой зеленью на ведущих цепочках и торговлей, сосредоточенной на нескольких площадках децентрализованной биржи (DEX).
От свопа к цунами
За последний месяц TVL aggreGate DeFi составляет около 159,6 миллиарда долларов. Эта сумма соответствует 96,697 миллиарда долларов Ethereum, что представляет собой 60,57% TVL сектора, что подразумевает общую рыночную сумму около 159,6 миллиарда долларов, когда экстраполируется из статистики defillama.com.
По сравнению с предыдущим месяцем, все ведущие сети показали рост: Ethereum +18.62%, Solana +14.01%, Bitcoin +14.16%, Binance Smart Chain +12.13% и Tron +12.79%. В абсолютных долларах лидерами стали Ethereum с 96.697 миллиарда долларов, Solana с 11.307 миллиарда долларов, Bitcoin с 7.921 миллиарда долларов, BSC с 7.59 миллиарда долларов и Tron с 6.545 миллиарда долларов.
Шаблоны использования рассказывают другую историю по сравнению с TVL. Активные адреса склоняются к цепочкам с высокой пропускной способностью: Solana с 2,39 миллиона, Tron с 2,49 миллиона и BSC с 2,07 миллиона, в то время как Ethereum демонстрирует 505,081 активных адресов. Различие между количеством адресов и TVL подчеркивает разделение между крупными расчетами с большими балансами в Ethereum и более частой транзакционной активностью на Solana, Tron и BSC.
Снимки за более короткие интервалы также показывают стабильную активность в краткосрочной перспективе, причем изменения за один и семь дней в целом положительны по крупным сетям, даже если в отдельные дни для некоторых цепочек наблюдаются красные значения. Что касается протоколов DeFi, то таблица лидеров по TVL знакома, но не статична. Lido, классифицированный как ликвидное стекинг, лидирует с $41.958 миллиардов после роста на 27.27% за последние 30 дней. Aave, крупный рынок кредитования, охватывающий многие цепочки, следует за ним с $40.3 миллиарда и месячным приростом на 22.69%.
Eigenlayer, платформа повторного стекинга, занимает третье место с 22.434 миллиарда долларов, увеличившись на 25.72% за месяц. Замыкают шестерку лидеров Binance Staked ETH с 15.799 миллиарда долларов (+44.43%), Ether.fi с 12.428 миллиарда долларов (+24.40%) и Ethena с 12.204 миллиарда долларов (+65.61%), что является самым сильным 30-дневным процентным увеличением среди первых дюжины.
Далее, Pendle (yield) составляет $10.285 миллиардов после роста на 61.15% за месяц, Spark находится на уровне $8.446 миллиардов (+4.03%), Morpho (lending) составляет $7.066 миллиардов (+20.23%), Sky составляет $6.316 миллиардов (+9.51%), Uniswap составляет $6.26 миллиардов (+12.39%), а Babylon Protocol от Bitcoin (restaking) составляет $6.145 миллиардов (+19.35%). Ликвидное стекинг, кредитование и рестейкинг продолжают определять основную часть заблокированного обеспечения, в то время как платформы доходности добавляют инкрементальный вес во время фаз риска.
Действия DEX содержат наиболее показательное число месяца: на 30 лучших платформах объемы торгов за 30 дней составляют $425.139 миллиардов. Uniswap доминирует с объемом 30-дневных торгов в $132.475 миллиардов, захватывая примерно 31% от общего оборота топ-30. Pancakeswap занимает второе место с $57.506 миллиардов, что составляет около 13,5% от общего объема топ-30. Hyperliquid показывает $14.258 миллиардов, а Raydium на Solana составляет около $27.18 миллиардов.
Лидерство Uniswap отражает его многосетевое покрытие (35 цепей) и глубокую ликвидность в основных парах. PancakeSwap обеспечивает поток спотовых торгов на BSC и охватывает 10 цепей. На Solana Raydium, Meteora и Orca совместно составляют примерно 60,22 миллиарда долларов США за 30-дневную активность, значительная часть торгов за месяц, которая помогает определить поток ордеров на Solana в этот период.
Данные за более короткие интервалы соответствуют распределению месяца и предоставляют полезную информацию. Uniswap показывает $35.324 миллиарда за семь дней и $3.267 миллиарда за 24 часа, в то время как Pancakeswap показывает $14.145 миллиарда и $1.827 миллиарда, а Raydium показывает $4.972 миллиарда и $697.29 миллиона соответственно.
Протоколы за месяц показывают положительную динамику для нескольких имен. Увеличение TVL Ethena на 65,61% ведет среди первой дюжины, за ним следуют рост Pendle на 61,15% и Binance Staked ETH на 44,43%. Более крупные игроки продвигались более стабильно — Lido вырос на 27,27%, Aave на 22,69%, а Eigenlayer на 25,72% — продолжая наращивать прибыль, что отражает постоянный спрос на стекинг, рестекинг и избыточное кредитование.
TVL Uniswap вырос на 12.39%, несмотря на то, что он доминировал на рынке торговли, что указывает на более стабильное предоставление ликвидности, поддерживающее объемы на протяжении месяца. 30-дневный период DeFi выглядит как консолидация, а не как безумие: капитал сосредоточился на нескольких DEX, в то время как обеспеченные ставками залоги углубили роль Эфириума в качестве якоря. Если эти тенденции сохранятся, ликвидность и маршруты исполнения могут стать более жесткими, и конкурентам понадобятся преимущества, чтобы изменить долю.