Анализ ликвидации: Более 100 000 человек были ликвидированы по всему миру за 24 часа

Введение

29 апреля 2025 года глобальный рынок криптовалют Опытная волна ликвидаций. Согласно данным Coinglass, за последние 24 часа по всему миру было ликвидировано общее количество в 108 119 инвесторов, на общую сумму ликвидации в размере 257 миллионов долларов США. Хотя данные не удивительны, это также напоминает инвесторам обращать больше внимания на управление рисками в условиях рыночных колебаний.

Эта статья будет использовать многоуровневый анализ данных для глубокого изучения основных характеристик данного события ликвидации, основных вовлеченных валют, рыночных факторов и последствий для инвесторов. Мы надеемся предоставить инвесторам практические советы по управлению рисками и идеи о будущих тенденциях на рынке через всесторонний анализ динамики рынка.

Просмотреть данные о ликвидации сейчас:
https://www.gate.io/crypto-market-data/funds/Ликвидация

Обзор ликвидации: Общий анализ данных

За последние 24 часа в мировом рынке деривативов криптовалют произошло всего 108,119 ликвидаций на общую сумму $257 миллионов.

В этой волне ликвидации суммы ликвидации основных валют распределяются следующим образом:

• BTC: Ликвидация на сумму 60,46 миллиона долларов США, что составляет 23,5% от общей суммы ликвидации. Будучи лидером рынка, у BTC самый большой объем торгов и позиций, и его ценовые колебания напрямую влияют на рыночное настроение. Недавно цены на BTC колебались возле ключевых уровней сопротивления, что могло привести к ликвидации большого количества маржинальных ордеров.
• ETH: Сумма ликвидации в размере 52,91 миллиона долларов США, что составляет 20,6%. Масштаб ликвидации ETH близок к масштабу BTC, отражая его высокую активность на рынке деривативов. Ожидания рынка от технических обновлений ETH (например, обновлений Pectra) могут привести к избыточному плечу некоторых инвесторов.
• SOL: Сумма ликвидации составляет 12,21 миллиона долларов, что составляет 4,4%. Сумма ликвидации SOL низкая, но это показывает его привлекательность в области высокопроизводительных блокчейнов. Недавний рост экосистемы SOL может привлечь больше трейдеров с плечом.
• XRP: Сумма ликвидации составляет 9,44 миллиона долларов, что составляет 3,7%. Ликвидация XRP тесно связана с недавним решением SEC США утвердить три XRP ETF. Из конкретных данных следует, что сумма ликвидации от длинных ордеров более чем в 1 раз превышает сумму ликвидации от коротких ордеров, что указывает на то, что реакция рынка на утверждение ETF была заранее ценообразована, что привело к коррекции цен, вызывающей ликвидации.

Конкретно для Gate.io данные о ликвидации показаны на рисунке ниже, что в основном соответствует пропорции данных всей сети.

Анализ волатильности рынка и причины ликвидации

Возникновение событий ликвидации обычно связано с волатильностью рынка и конкретными факторами, вызванными событиями. Хотя общая волатильность рынка за последние 24 часа была невелика, местные скачки цен и игры, вызванные событиями, усугубили масштаб ликвидаций.

1. Событие XRP ETF: 28 апреля SEC США утвердила три XRP ETF, что, предположительно, должно было поднять цену XRP. Однако рынок, кажется, усвоил это ожидание заранее, вызвав откат цены после события. Объем ликвидации длинных ордеров значительно превышает объем коротких ордеров, указывая на то, что некоторые инвесторы были чрезмерно оптимистичны перед событием и не смогли своевременно скорректировать свои позиции.
2. Доля рынка BTC и ETH: Сумма ликвидации счетов BTC и ETH составляет почти 50% от общей суммы, отражая его роль как рыночный ветер. Когда цена BTC или ETH достигает ключевых технических уровней (например, уровней поддержки или сопротивления), рыночное настроение может быстро измениться, что приведет к цепной ликвидации.
3. Технический триггер: Из анализа тепловой карты Coinglass следует, что события ликвидации в основном концентрируются в периоды быстрых ценовых флуктуаций. Рычажные ордера накапливаются около ключевых точек, и как только цена прорывается, происходит цепная ликвидация.

Кроме того, быстрые изменения настроений на рынке также усугубляют ликвидацию. Например, некоторые инвесторы могут увеличить плечо из-за краткосрочных выгод (например, XRP ETF), но не предвидят сложности рыночных игр, что приводит к ликвидации позиций.

Стратегии реакции инвесторов: Рекомендации по управлению рисками

В условиях частых событий ликвидации инвесторам необходимо применить следующие стратегии управления рисками для снижения потерь:

1. Управление маржой: Высокое плечо увеличивает доходы, но также увеличивает риски. Инвесторам рекомендуется выбирать низкое или среднее плечо (например, 2-5 раз) в зависимости от своей толерантности к риску.

2. Установите стоп-лосс и тейк-профит: Установите четкие уровни стоп-лосса и тейк-профита при открытии позиции, чтобы избежать полной потери из-за внезапных рыночных флуктуаций.

3. Диверсификация инвестиций: избегайте концентрации средств на одной валюте или ордерах в одном направлении. Диверсифицированные инвестиции могут эффективно снизить системные риски.

4. Обратите внимание на динамику рынка: Отслеживайте тенденции ликвидации рынка через данные о ликвидации фьючерсов Coinglass и своевременно корректируйте позиции.

5. Используйте инструменты хеджирования: Защитите себя от потенциальных рисков с помощью опционов или обратных контрактов, особенно перед и после крупных событий (например, утверждения ETF).

Будущий прогноз: Прогноз тренда рынка

Ожидается, что волатильность криптовалютного рынка будет продолжаться, особенно волатильность токенов, связанных с экосистемами ИИ, Meme и SUI, может быть намного больше, чем в других секторах, и события ликвидации будут продолжаться быть нормой в сделках с производными инструментами. Вот несколько ключевых прогнозов для будущих тенденций на рынке:

• Краткосрочная волатильность: BTC и цена ETH Движения будут продолжать доминировать на рынке, и инвесторы должны обращать внимание на ключевые технические позиции и макроэкономические события (такие как решение ФРС по процентной ставке).
• Событийно-ориентированные возможности: Регуляторные события, такие как XRP ETF, могут продолжать стимулировать рыночные спекуляции, и инвесторам необходимо быть осторожными по поводу расхождения между ожиданиями и фактическими результатами.
• Долгосрочная стабильность: с увеличением институциональных инвесторов и улучшением регуляторной среды рыночная ликвидность может улучшиться, но краткосрочная волатильность все еще требует осторожного обращения.

Заключение

The рынок криптовалют Известен своим высоким уровнем плеча и высокой волатильностью, и ликвидация - это норма. Через анализ данных мы выяснили, что рыночная волатильность, событийно-ориентированная торговля и торговля с плечом - основные причины ликвидации. В будущем инвесторы должны справляться с рыночной неопределенностью через тактики, такие как контроль плеча, установка стоп-потерь и диверсификация инвестиций.

Предупреждение о рисках: Содержание этой статьи представлено исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестирование в криптовалютные деривативы связано с высокими рисками и может привести к потере капитала. Инвесторы должны нести риски самостоятельно.