Экосистема Sonic процветает, каковы перспективы трендов?

[TL;DR]:

Недавно TVL на цепи Sonic взлетел с 26 миллионов долларов до 1,3 миллиарда долларов, с темпом роста, значительно превышающим тот, что у основных общедоступных цепей, таких как Солана и База. Цена токена S выросла с $0.4 до $0.6, увеличившись более чем на 50%.

К концу 2024 года Андре Кронье (AC) возглавил команду по завершению технической реконструкции архитектуры и инноваций экосистемы Gate.io Фантом Переход от ’s к Sonic, обеспечивающий Sonic возможность иметь как высокопроизводительный уровень 1, так и совместимость с EVM, и привлекая участие разработчиков и пользователей через реконструкцию токеномической системы.

Топ-5 протоколов Sonic составляют 83% от TVL. Восстановление доверия к алгоритмическим стейблкоинам, ликвидность долгих проектов и общая пессимистичная обстановка рыночная криптовалюта остаются потенциальные риски для Sonic (S).

Введение

Самой известной общедоступной цепью с наилучшей производительностью в последнее время является Sonic. Как высокопроизводительная новая общедоступная цепь, обновленная из Fantom, Sonic достигла увеличения TVL более чем в 40 раз в этом году. По мере стабилизации BTC цена Sonic (S) также быстро возросла, и ее последнее увеличение вывело на передовую позицию Layer1.

Эта статья глубоко проанализирует факторы, движущие экосистему Sonic, раскроет ее технические преимущества, экономическую модель, инновации проекта и рыночные возможности, а также предоставит инвесторам идеи и рекомендации по участию. Давайте взглянем.

TVL взлетает, Соник Технологии Усиливают и Экосистема Взрывается

После того как недавно криптовалютный рынок погрузился в макроэкономическую рецессию, неудовлетворительные стратегические резервы криптовалют и серия спадов, он наконец нашел новую яркую точку - TVL экосистемы Sonic вырос с $26 миллионов в начале года до $1.37 миллиарда сегодня, занимая 12-е место среди публичных цепей уровня 1. Серия популярных протоколов DeFi также появляются на рынке один за другим, делая экосистему Sonic стремительно растущей, привлекая внимание китовых фондов и предоставляя богатые возможности участия для разработчиков, фермеров доходности и обычных пользователей.

Источник: DefiLlama

Как отражено в цене монеты, Sonic (S) также испытал passivный спад с марта из-за неактивного общего рынка. Однако, после того как BTC успешно стабилизировался выше $80,000, мы заметили, что Sonic (S), с коэффициентом TVL/рыночной капитализации всего 1.9, находился в зоне низкой оценки. После того как рыночный крах и сбой были постепенно устранены, S вышел вперед в росте, устойчиво поднимаясь с минимума в $0.4 до $0.6, что составляет более 50%, став самым быстрорастущим токеном в секторе Layer1.
Источник: Gate.io

Взлет Соника не случаен. Его техническая архитектура обеспечивает базовую поддержку для взрыва экосистемы. Будучи первой публичной цепочкой, достигшей подтверждения менее секунды (в течение 1 секунды) и пропускной способностью 10 000 TPS, Sonic использует технологию отсечения данных в реальном времени и двухуровневую структуру базы данных (LiveDB и ArchiveDB) для значительного снижения затрат на хранение и обеспечения безопасности. Это преимущество в производительности полностью решает проблемы «высокой задержки и высокой стоимости» в эпоху Fantom.

Такие протоколы, как Aave V3 и Pendle из оригинала Ethereum экосистемы развернули цепочку. Первая, благодаря совместному инцентивному плану на сумму $15,8 миллиона, достигла доходность по депозитам USDC на уровне 19% в один момент; вторая, совместно с протоколом Rings Protocol, запустила решение по токенизации доходности, которое привлекло $43 миллиона депозитов в течение 24 часов после запуска, и доходность по продуктам с фиксированной ставкой превысила 40%.
Источник: Messari

Событие Meme Mania, основанное на сообществе, разожгло энтузиазм розничных инвесторов. Среди восьми недавних новинок две мем-монеты, GOGLZ, воспроизвели ранний эффект богатства Solana с ежедневным объемом торгов в $8 миллионов и увеличением THC на 200% еженедельно. Хотя объем торгов и популярный эффект все еще ограничены, наконец, есть импульс догонять. Модель стимулирования разработчиков FeeM (возврат 90% газовых сборов) и план раздачи 190 миллионов S-токенов увеличили количество протоколов экосистемы с 62 до 312, формируя полную матрицу Lending, DEX, Perp и NFT.

От Фантома до Соника, технологические обновления восстанавливают доверие рынка

Fantom запустил свою основную сеть в 2018 году, создав высокопроизводительную общедоступную цепь на основе протокола консенсуса Lachesis. Тем не менее, из-за узкого места эффективности ранней технической структуры развитие проходило не гладко. После криптобиржевого рынка в 2022 году экосистема Fantom попала в беду из-за ухода основателя Андре Кронье и не смогла сделать никаких прорывов.

В 2023 году команда объявила план обновления Sonic, который направлен на полное воссоздание базовой архитектуры. В четвертом квартале 2023 года был запущен тестовый сеть Sonic, использующий оптимизированный асинхронный механизм согласования для достижения скорости подтверждения менее секунды и более 2 000 транзакций в секунду, а также введен FVM (Fantom Virtual Machine) для улучшения эффективности выполнения смарт-контрактов. К 2024 году предложение будет направлено на улучшение межцепных возможностей взаимодействия и собственных возможностей хранения данных через поэтапное обновление ядра.

К концу 2024 года Андре Кронье (AC) возглавит команду для завершения технической реконструкции архитектуры и инноваций экосистемы Fantom’s в переходе к Sonic, включающей в себя в основном три измерения обновления:

Виртуальная машина FVM: благодаря параллельному выполнению и оптимизации набора инструкций, она преодолевает узкое место StateDB EVM (составляющее 84% времени обработки), увеличивает скорость транзакции в 8,1 раза и сокращает требования к хранению на 98%. Эти изменения снижают порог узла проверки Sonic с 2,000 ГБ до 300 ГБ, увеличивают количество полных узлов с 7 до 21 и значительно улучшают уровень децентрализации.

Система хранения Carmen: она использует технологию динамического обрезания данных, чтобы сохранить только часто запрашиваемое состояние протокола DeFi, сжать и запечатать исторические данные и улучшить использование ресурсов on-chain до передовых позиций в отрасли.

Sonic Gateway кросс-цепной мост: интегрирован с Ethereum на нативном уровне, быстрое прибытие за 10 минут (1 час на обратном пути), встроенный механизм защиты от сбоев на 14 дней. По сравнению с 7-дневным периодом вызова Optimistic Rollup, его «мгновенная окончательность» и нативность активов (нет необходимости в инкапсуляции) стали основным привлекательным фактором для капиталов, мигрирующих межцепочно.

Это обновление позволяет Sonic иметь высокопроизводительный уровень 1 и совместимость с EVM, обеспечивая базовую поддержку для DeFi, игр и других сценариев, привлекая участие разработчиков и пользователей через реконструкцию токеномомической системы.
Источник: Артемида

Например, Aave V3 привлек $15.8 миллионов ликвидности в первый день своего запуска на Sonic, с процентной ставкой по депозитам, достигающей 19% в одной точке, благодаря эффективному выполнению и преимуществам низких затрат FVM. Это развёртывание подтверждает привлекательность Sonic для ведущих протоколов DeFi.

Логика роста и будущие опасения, игра между звуковой эффективностью и риском

Sonic продолжает не только усердно работать над высокой производительностью и децентрализацией, но также активизирует экосистему с масштабными воздушными капельницами до 6% и программой поощрения разработчиков Sonic Boom.

Конкретно, Sonic возвращает 90% газовых сборов разработчикам dApp через модель FeeM, что значительно стимулирует энтузиазм разработки в плане затрат, в то время как совместимость FVM и инструменты отладки снижают порог для разработчиков, желающих присоединиться в плане технической сложности. В результате количество протоколов экосистемы Sonic увеличилось с 62 до 312, более чем в 4 раза.
Источник: Defillma

Проекты экосистемы Sonic охватывают такие области, как кредитование, DEX и стейкинг ликвидности, и появляются инновационные механизмы с высокими доходами в нескончаемом потоке, такие как:

Shadow Exchange: При поддержке FeeM дизайн протокола был оптимизирован, и TVL вырос с 0 до 125 миллионов долларов, сформировав положительную обратную связь между фондами и пользователями. Цена токена выросла более чем на 500% за одну неделю после запуска.

Beets.fi: TVL достигает $187 миллионов. Пользователи ставят S, чтобы получить сертификаты stS, а автоматический механизм реинвестирования обеспечивает годовую доходность 23%.

Eggs Finance: рыночная капитализация токена EGGS составляет 12,7 миллиона долларов, а краткосрочная ставка доходности EGGS/S пула достигает 1800%, привлекая ранних спекулянтов.

Pendle × Rings: Привлек $43 миллиона депозитов за 24 часа, пользователи разделяют права на основной и дополнительный доход, закрепляя фиксированную процентную ставку 40%+ или маржинальный доход.

После обсуждения серии экосистем и технологического прогресса Sonic давайте поговорим о скрытых проблемах, влияющих на цену монет. Основным вызовом является восстановление доверия к алгоритмическим стабильным монетам. Недавно Sonic Labs запустила новую алгоритмическую стабильную монету, предлагающую годовую процентную ставку до 23%, пытаясь избежать трагедии “спирали смерти” Земля коллапс через технологические обновления и динамическую корректировку доходов. Однако модель стабильной монеты, связанная с S, все еще нуждается в времени для проверки, и принятие сообществом должно быть медленно выращено.

Кроме того, 83% TVL на Sonic сосредоточено в первой пятерке протоколов. Недостаток ликвидности проектов с длинным хвостом может усугубить паническое бегство капитала. Это явление чрезмерной концентрации трафика и отсутствие достаточных технических преимуществ перед другими Layer1 подчеркивают хрупкость текущей экосистемы Sonic. Что еще более важно, криптовалютный рынок еще не полностью оправился от мартовского обвала, так же, как когда фондовый рынок США и BTC резко упали в феврале, темпы роста TVL Sonic ненадолго замедлились.
Источник: @arndxt_xo

В целом, взрыв экосистемы Sonic обусловлен совместными усилиями технологических инноваций, притоком капитала и стремлением сообщества. От 28-кратного увеличения TVL, потенциала токена S до диверсифицированных инноваций проекта, Sonic продемонстрировал уникальную конкурентоспособность в треке Layer 1. Но история учит нас, что в войне публичных цепочек никогда не было постоянного победителя - кризис фрагментации ликвидности Ethereum, централизация Solana и споры о PVP, а также Aptos‘пузырь рассказа’ - это все уроки прошлого. Вопрос о том, сможет ли Sonic преодолеть разрыв между краткосрочными вспышками и долгосрочным удержанием зависит от непрерывной проверки технической безопасности, улучшения липкости экосистемных приложений и контроля направления макроцикла. Инвесторам все еще необходимо участвовать рационально.