Приближается ли новый бычий рынок с BTC, достигнув $70 000?

[TL;DR]:

После краткой коррекции рынка в начале октября, BTC снова продемонстрировал свой исторический паттерн “октябрьского эффекта” и теперь пробился через нисходящую трендовую линию, приблизившись к отметке в $70,000.

С начала октября по настоящее время, несмотря на несколько дней чистых оттоков, количество дней и сумма чистых притоков преобладали, особенно 14, 16 и 17 октября, когда чистые притоки превысили сотни миллионов долларов, демонстрируя сильную покупательную способность.

Этот раунд рынка альткойнов показал отличительные черты от предыдущих, с доминированием сектора мемов и слабым выступлением VC-монет.

Введение

Под самопроверкой «октябрьского эффекта» на рынке, Биткойн в этом месяце постепенно вырос и в настоящее время приближается к уровню целого числа $70,000. Это означает, что рынок завершил свой более чем шестимесячный период консолидации, и вторая фаза бычьего рынка готовится прийти? Следующий текст предоставит вам предварительный анализ.

Биткоин преодолевает нисходящее давление, $70,000 целевой уровень определит направление

После небольшой коррекции рынка в начале октября Биткойн снова продемонстрировал свою способность к самопредсказанию «Эффекта октября». Конкретно, Биткойн начал с низкой отметки в $52,000 в начале сентября и постепенно рос более месяца, достигнув пика в $69,000. Он вернулся вниз по каналу и ожидается новый рост. Отметка в $70,000 ожидается ключевой позицией для преобразования рыночной информации, и она находится всего в $4,000 от своего исторического максимума.

К 15 октября биткоин успешно преодолел отметку в $67 000 и продолжил рост в течение следующих трех дней, с накопительным увеличением примерно на 10%. Этот разрыв цены имеет большое значение для технических аналитиков, поскольку он наконец-то вышел из-подавления шестимесячной линии нисходящего тренда, что часто рассматривается как важный сигнал возрождения восходящего импульса в предыдущих трендах.
Источник: Gate.io

С точки зрения рыночного настроения индекс страха и жадности также поднялся до 70, и рынок был в жадном состоянии в течение последних 7 дней, что безусловно отражает инвесторов’ оптимизм направление к рынку постоянно нагревается.
Источник: coinglass

Однако стоит отметить, что эмоциональное оживление касается только самого биткоина, и последующий эффект на другие альткоины не является значительным. Согласно данным о рыночной капитализации биткоина (BTC.D), BTC.D в настоящее время достигла отметки в 57,2%, установив новый максимум для этого цикла и также самую высокую точку с апреля 2021 года. Это дополнительно подтверждает доминирующее положение биткоина в рынок криптовалют и сильное влияние инвесторов оптимизм к нему.

Источник: CoinMarketcap

Кроме того, с точки зрения периферийных рынков, три основных американских фондовых индекса поднялись уже в шестую неделю подряд, при этом S&P и промышленный индекс Dow Jones установили рекорд по продолжительности серии повышений в этом году. Цены на золото также достигли нового исторического максимума, серебро поднялось почти на двенадцатилетний максимум, в то время как индекс доллара США остается выше уровня 103. По мере того, как выборы президента США входят в критическую стадию, после многопартийных игр возникает оптимизм рынка, и ситуация с горячим и холодным поворотом рынка всегда была такой.

Spot ETFs Остаются Движущей Силой За Ростом

Мы уже разобрали факторы, влияющие на текущий рынок с макроэкономической точки зрения в блоге прошлой недели, « Рынок в целом растет, с оптимистичным настроем, анализ нового этапа восходящего цикла”. Исходя из текущей рыночной ситуации, spot ETF-фонды можно рассматривать как доверительное управление биткоином Grayscale прошлого бычьего рынка и по-прежнему являются важной движущей силой, поддерживающей стоимость биткоина.

Во-первых, данные от Bitcoin Spot ETF показывают значительный приток, что означает увеличение количества средств, приобретенных за пределами биржи. С начала октября до настоящего времени, несмотря на несколько дней оттока средств, количество дней и сумма чистых притоков преобладали, особенно 14, 16 и 17 октября, когда чистые притоки составляли сотни миллионов долларов, что свидетельствует о сильной покупательной способности.
Источник: SoSoValue

Тем временем, Ethereum Также местные фонды ETF испытали редкое ежедневное нетто-поступление, что еще раз демонстрирует сильную покупательную способность внебиржевых фондов.

Во-вторых, рост капитализации стейблкоинов также отражает приток средств. Согласно последним данным, общая капитализация стейблкоинов приблизилась к историческому максимуму в октябре 2023 года, что указывает на непрерывное ускорение притока капитала вне рынка. Исторический анализ показывает, что этот тренд соответствует росту цен на биткоин, что свидетельствует о доверии инвесторов в рынок криптовалют растет.

Источник: CoinGecko

Долгосрочные держатели также указывают на оживление рыночного настроения. В настоящее время долгосрочные держатели также непрерывно увеличивают свои запасы BTC, причем 95% адресов BTC достигли прибыльности, что обычно указывает на сильный бычий импульс. Согласно историческим данным, индикатор RHODL будет испытывать боковую коррекцию около полугода до и после халвинга. Сейчас, основываясь на историческом опыте, коррекция приближается к завершению.

Как показано на рисунке ниже, RHODL (Realized HODL Ratio) представляет собой отношение количества перемещенных BTC по цепи в течение одной недели к количеству BTC, не перемещенных по цепи в течение 1-2 лет (взвешенное по реализованному капиталу).

Источник: @0xCryptoChan

Хотя сезон альткоинов опоздал, он настал?

Но ситуация на рынке кажется иной на этот раз. С точки зрения исторических шаблонов, перед взрывом бычьего рынка часто сопровождается большим количеством покупок биткоина крупными фондами, что в свою очередь поднимает его цену и, в некоторой степени, «подкармливает» альткоины. Однако когда цена биткоина поднимается до определенного уровня, фонды обычно поток выталкивает и притягивает другие альткоины, тем самым начиная сезон альткоинов.
Источник: blockchaincenter.net

Но ситуация на рынке кажется иной на этот раз.

Рынок Altcoin стал более широко распространенным и фрагментированным, чем предыдущий бычий рынок, и испытал интенсивную волатильность, оказывая давление на инвесторов. Фактически, с ноября 2022 года производительность Altcoins была плохой, а ширина рынка беспокоит. В настоящее время рынок высоко концентрирован и контролируется несколькими крупнокапитализированными валютами, что делает выбор выдающихся Altcoins чрезвычайно сложным.

Запуск американских биткойн-ETF считается одним из самых важных событий, поскольку он нарушает традиционную тенденцию сезона альткоинов. В отличие от предыдущего пути инъекции капитала в биткойн и перелива в альткоины, эти внебиржевые фонды увлечены только покупкой и удержанием биткойна, что приводит к резкому снижению альткоинов после кратковременного отскока.

Конечно, с макроэкономической точки зрения, такие факторы, как рост уровня безработицы, высокие процентные ставки и иеновый арбитражный трейдинг, значительно увеличили неопределенность на рынке. В этой среде, предпочтительное вложение в цифровые монеты естественно слабое.

С технической точки зрения, общедоступные цепочки, такие как Солана и Base принесли новую надежду блокчейн-индустрии, способствуя взрыву токенов MEME на цепочке. Однако это не означает, что сезон Altcoin наступил или собирается наступить. Напротив, как PvP на цепочке Meme, так и VC монеты, на которые обращается мало внимания, указывают на то, что текущий рынок все еще находится в состоянии игры на складе, с более и более новыми запущенными проектами, разбавляющими рыночную ликвидность, что приводит к ухудшению эффекта прибыльности и более быстрому темпу ротации рынка.

Источник: @pakpakchicken

В текущем цикле медленного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой и ожидания недостаточной ликвидности на рынке многие люди отложили начало сезона альткоинов. Например, Артур Хейс считает, что сезон альткоинов вернется только после Биткоина и Ethereum прорыв определенных цен.

В целом, бычий рынок показал различные характеристики по сравнению с прошлым, с доминированием BTC, продолжающим расти, и поздним появлением сезона Альткоинов. Инвесторы должны принять осторожную инвестиционную философию, чтобы справиться с сложными изменениями на рынке.