Волна снижения процентных ставок на подходе, достигнет ли рынок дна и повернется обратно?
[TL;DR]:
После публикации данных по индексу потребительских цен в июне рынок в целом ожидает, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в сентябре, и представители Федеральной резервной системы также публично заявили, что наступает время для снижения процентных ставок.
В краткосрочной перспективе снижение процентных ставок глобальных центральных банков, представленное Федеральной резервной системой, несомненно, поддерживает криптовалютный рынок. Существенный рост рыночной ликвидности вызывает ожидание снижения процентных ставок, которое прямо воздействует на рынок Оптимизм.
Снижение процентных ставок, инициированное центральными банками по всему миру, принесло новые возможности и вызовы на криптовалютном рынке, требуя от инвесторов всестороннего анализа и разумного участия.
Введение
Недавно Банк Канады и Европейский центральный банк снизили процентные ставки впереди традиционного пути, когда инфляция не соответствовала их ожидаемым целям контроля, в ответ на глобальное замедление экономики и экономические давления на различные страны. Хотя Федеральная резервная система еще не официально снизила процентные ставки, учитывая значительное замедление инфляции за последние три месяца, чиновники Федеральной резервной системы намекнули, что настал подходящий момент для снижения ставок. Рынок ожидает, что Федеральная резервная система инициирует снижение ставок в сентябре, и криптовалютный рынок восстанавливается благодаря ожиданиям свободной ликвидности. В этой статье будет подробно рассмотрено это.
Европа снижает процентные ставки, а Федеральная резервная система собирается последовать ее примеру
Недавно, в качестве последователей этого раунда повышения процентных ставок, Банк Канады и Европейский центральный банк взяли на себя инициативу снижать процентные ставки в ответ на замедление мировой экономики и множественные экономические давления, с которыми сталкиваются различные страны, когда инфляция превышает целевой уровень.
Хотя Европейский центральный банк сделал первый шаг по снижению процентных ставок, Федеральная резервная система еще не снизила ставки. Однако, с учетом того, что данные по индексу потребительских цен за июнь впервые за четыре года стали отрицательными, а базовый годовой рост упал до трехлетнего минимума, время для публичного объявления о снижении процентных ставок Федеральными резервными чиновниками приближается. Рынок в целом ожидает, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки в сентябре.
Источник: AICoin
На самом деле, недавние выступления председателя Федеральной резервной системы Пауэлла по инфляции и экономической ситуации показали тонкое отношение ФРС к корректировкам политики. В своем заявлении на этой неделе он также заявил, что тенденция замедления инфляции и экономической активности в основном соответствует ожиданиям Федеральной резервной системы, особенно данным по инфляции во втором квартале, которые в некоторой степени укрепили уверенность рынка в снижении инфляции, особенно в неуклонном снижении темпов роста цен до целевого показателя в 2%, установленного Федеральной резервной системой. Это указывает на то, что окно для снижения процентных ставок, возможно, вот-вот откроется.
Он также упомянул, что рынок труда в настоящее время находится в более сбалансированном состоянии, и если в будущем возникнут неожиданные слабости, это также будет одним из соображений при регулировании процентных ставок.
Рынок сильно реагирует на этот мягкий тон, и инструмент FedWatch CME показывает, что рынок в целом ожидает, что Федеральная резервная система объявит о снижении ставки на своем сентябрьском заседании, и это ожидание почти на 100% определено.
Стоит отметить, что на этой неделе рынок будет внимательно следить за ключевыми экономическими данными, такими как розничные продажи, промышленное производство и еженедельные заявки на пособие по безработице в США за июнь. Ожидается, что эти данные предоставят больше подсказок для оценки силы экономики США и еще больше повлияют на рыночные ожидания относительно сроков снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Gate Research также продолжит следить за развитием событий и анализировать данные для всех.
В целом, с уменьшением инфляционных давлений и корректировкой ожиданий экономического роста, снижение процентных ставок ФРС стало общим соглашением на рынке, что безусловно является долгожданным положительным сигналом для криптовалютного рынка.
Будут ли снижения процентных ставок прямо благоприятно сказываться на криптовалютном рынке? Да или нет
Хотя рынок в настоящее время полон толкований о положительном влиянии снижения процентных ставок на криптовалютный рынок, мы также видели некоторый осторожный анализ.
Общими словами, снижение процентной ставки рассматривается как катализатор увеличения рыночной ликвидности, поскольку снижение затрат на кредитование может стимулировать инвестиционный энтузиазм инвесторов. Это увеличение ликвидности часто проникает в развивающиеся рынки, такие как криптовалюты, тем самым поднимая их цены.
Кроме того, увеличение экономической неопределенности в контексте снижения процентных ставок побудило инвесторов искать безопасные активы. Криптовалюты, такие как Биткоин из-за своих уникальных характеристик децентрализации, фиксированного предложения и легкости сохранения, постепенно стали новыми опциями безопасного пристанища, естественно увеличивая свою рыночную привлекательность и цену.
Хотя рынок полон ожиданий сокращения процентных ставок, многие институты в целом считают, что осторожность необходима в сложной и изменчивой рыночной среде. Например, стратеги Морган Стэнли прогнозируют, что американский фондовый рынок может испытать откат на 10%, в то время как Голдман Сакс ожидает большого количества средств. Поток вышли с рынка акций США в августе, ожидая ясности результатов выборов.
Источник: Bloomberg
Этот осторожный настрой в основном основан на опасениях относительно возможного спада экономики США. Во время финансовых кризисов 2001 и 2008 годов, хотя Федеральная резервная система осуществила снижение процентных ставок на ранних этапах, рынок кратковременно достиг высокой точки, а затем столкнулся с резким нисходящим трендом. Даже если Федеральная резервная система быстро и значительно снизила процентные ставки, это не удалось эффективно сдержать дальнейшее распространение кризиса. Корни этих двух кризисов можно проследить до лопнувшего интернет-пузыря и пузыря на рынке недвижимости, что вызвало глубокое рецессионное воздействие на экономику.
Что касается того, повторится ли текущая политика снижения процентных ставок и вызовет ли она всплеск, такой как пузырь искусственного интеллекта или кризис государственного долга США, что дальше повлечет за собой снижение криптовалютного рынка, мы должны оставаться бдительными.
При помехе нескольких факторов криптовалютный рынок может постепенно расти
Фактически, в краткосрочной перспективе глобальное снижение процентной ставки центральных банков, представленное Федеральной резервной системой, безусловно, влияет на криптовалютный рынок. Безусловно, с значительным увеличением рыночной ликвидности ожидание снижения процентных ставок прямо вызовет оптимизм на рынке, что может привести к краткосрочному восходящему тренду на криптовалютном рынке, предоставляя инвесторам возможности для быстрых прибылей.
Источник: Gate.io
Однако в долгосрочной перспективе тенденция криптовалютного рынка будет влиять более сложными и переменчивыми факторами, и колебания цен редко обусловлены одним фактором, требуя комплексного анализа.
Во-первых, сила экономического восстановления является одним из важных факторов, определяющих тенденции на рынке. Если политика снижения процентных ставок сможет эффективно стимулировать экономику и улучшить общую экономическую среду, то криптовалютный рынок ожидается получить от этого выгоду и насладиться дивидендами, принесенными экономическим ростом. Напротив, если экономическое восстановление не соответствует ожиданиям и рыночное доверие подорвано, криптовалюта также будет иметь трудности в выживании. Например, во время пандемии COVID-19 в 2020 году Биткойн также понес потери в 312 из-за падения на фондовом рынке и товарных рынках.
Во-вторых, инфляционное давление - еще один фактор, который нельзя игнорировать. Снижение процентной ставки центрального банка направлено на стимулирование экономики, но в то же время может вызвать риск роста инфляции. При высокой инфляции центральный банк может изменить свое направление политики и рассмотреть возможность повышения процентных ставок для сдерживания инфляции, что прямо повлечет за собой давление на криптовалютный рынок. Поэтому инвесторам необходимо внимательно отслеживать данные о мировой инфляции и движения политики центральных банков, чтобы своевременно корректировать свои инвестиционные стратегии.
Более того, президентские выборы в США и изменения в глобальной регуляторной среде имеют глубокие последствия для криптовалютного рынка. С быстрым развитием рынка глобальные регулирующие органы уделяют ему все большее внимание. В то время как спот-ETFы биткоина и Эфириум признаются регуляторами, это также приносит больше регуляторного давления. Поэтому будущее направление регуляторной политики по-прежнему будет непосредственно влиять на стабильность и перспективы развития рынка.
Источник: @MetaEra_Media
Несмотря на многочисленные неопределенности, возможности, принесенные снижением процентных ставок на криптовалютном рынке, нельзя игнорировать. Мы считаем, что денежно-кредитные политики центральных банков, таких как Федеральная резервная система, ожидается, что обеспечат большую поддержку ликвидности для криптовалютных активов, таких как Биткоин, способствуя устойчивому развитию рынка. Тем временем, с постепенным улучшением регулятивных рамок и продолжительным совершенствованием рынка, ожидается, что криптовалютные активы будут оказывать большую финансовую ценность в будущем, создавая больше возможностей для инвесторов.
Вкратце, снижение процентных ставок, инициированное глобальными центральными банками, несомненно, приносит новые возможности и вызовы для криптовалютного рынка, включая благоприятные факторы, такие как увеличение ликвидности и повышенный спрос на хеджирование, а также вызовы, основанные на уроках исторических финансовых кризисов и других сложных факторов. Несмотря на то, что на рынке всегда есть игра на рост и падение цен, инновации и применение цифровых активов будут служить большему числу пользователей сообщества и раскроют больше инновационной ценности в контексте более конструктивных регулятивных рамок и расширенной адаптации крипто-реальности.
