Расшифровка динамики: тренды инвестирования в GOLD против ETF Биткоина

[TL; DR]

В последние месяцы капитал поступает в Биткойн Подорожание ETF, в то время как притоки в золотые ETF снизились.

Несколько инвестиционных аналитиков считают, что инвесторы переходят от золота к биткоину.

Рынок ожидает, что Федеральная резервная система в ближайшем будущем снизит процентные ставки.

Ключевые слова: ETF Биткоина, отток золотого ETF, Биткоин прогноз цены, Инвестирование в ETF Биткоина, Инвестиции в золото против инвестиций в Биткоин, Тенденции на рынке Биткоина, ETF криптовалют, Цифровое золото Биткоина, Стратегия инвестирования в Биткоин, Тенденции на рынке ETF золота, Поступления в ETF Биткоина, Производительность ETF Биткоина, ETF Биткоина Grayscale, Анализ цен Биткоина против золота, Волатильность рынка криптовалют

Введение

Долгое время среди инвесторов ведется ожесточенный спор относительно биткоина и золота. До появления биткоина в 2009 году золото, вероятно, было номером один в качестве сохранения стоимости и безопасного убежища. Сравнение между биткоином и золотом обострилось после введения ETF Биткоина на январь который привлек много притока капитала в актив.

Spot-ETF Биткоина привлекают множество инвесторов из-за удобства, которое они приносят людям, желающим инвестировать в биткоин. BTC ETF устраняют сложности, с которыми раньше сталкивались криптоинвесторы, желающие инвестировать в биткоин. Например, с помощью Spot-ETF-ов на биткоин инвесторам не нужно хранить и управлять биткоином, что обычно подвергает их риску взлома и потери личных ключей.

В этом анализе рассматривается дебаты, связанные с биткоином и золотом. Мы выясним тенденции на рынке биткоина и на рынке золота. Наконец, мы оценим волатильность биткоина и будущую макроэкономическую среду.

Феномен оттока золотого ETF

Нет сомнения в том, что ETF на биткоин привели к значительному притоку капитала на рынок биткоина. С момента одобрения SEC криптовалютных ETF 10 января в сектор поступили значительные средства. Например, некоторые операторы ETF приобрели больше биткоинов, чтобы поддержать свои активы.

К 21 марта на спот-биткоиновые фонды привлекли более 11,3 миллиарда долларов, независимо от оттоков временами. В тот же период произошло сокращение притока капитала на сумму более 7,7 миллиарда долларов из спот-золотых фондов, что привело некоторых аналитиков к выводу, что происходит переориентация инвестиционных средств с золота на биткойн.

Однако, с начала третьей недели марта произошло много оттоков из биткоин ETF что способствовало недавней волатильности криптовалюты. Например, 22 марта Цена биткойна упала с уровня около 67 000 долларов до менее 63 000 долларов.

Читайте также: Неопределенная цена биткойна: сохранится ли динамика перед половинным сокращением

Тем не менее, в долгосрочной перспективе цена на биткойн, скорее всего, стабилизируется, поскольку первоначальный ажиотаж от запуска ETF-фондов субсидирует. Кроме того, большая часть биткойна не была перемещена в течение последних 155 дней, что указывает на то, что инвесторы готовы удерживать свою монету на долгое время. Также важно отметить, что цена на биткойн выросла на более чем 40% с момента запуска ETF Биткоина в Соединенных Штатах.

Анализ настроений аналитиков по сравнению цены биткоина и золота

Кэти Вуд, генеральный директор ARK Invest, - один из аналитиков по инвестициям, который считает, что происходит переход от золота к биткоину. Вуд ссылается на запуск ETF на spot BTC в Соединенных Штатах как на ключевой фактор, приводящий к этому сдвигу в инвестиционном фокусе. В результате способности биткоина сохранять ценность в течение длительного периода многие инвесторы называют его цифровым золотом.

В интервью на YouTube Вуд сказал: «По сравнению с золотом, Биткойн растет. Сейчас происходит замещение на Биткойн, и мы считаем, что это будет продолжаться теперь, когда есть способ получить доступ к Биткойну без лишних препятствий».

Несмотря на то, что многие инвесторы считают золото основным инвестиционным активом, некоторые максималисты биткоина утверждают, что у биткоина есть преимущество перед золотом, поскольку его предложение ограничено 21 миллионом. Тем не менее, тенденции на рынке золотого ETF меняются в условиях увеличения притока средств в биткоин ETF. На следующем графике сравнивается производительность биткоин ETF с производительностью золотого ETF.

Потоки Bitcoin и Gold ETF - Financial Times
Как The Graph подтверждает, что с начала года произошло значительное отток капитала из золотых ETF, в то время как наблюдается рост притока в BTC ETF. Однако с сентября по декабрь 2023 года инвесторы вложили более $229 миллиардов в рынок золота. В то же время центральные банки добавили более $155 миллиардов в свои золотые резервы.

Согласно Николаосу Панигирцоглу, инвестиционному аналитику в JPMorgan, развитие в инвестициях в золото против биткойна указывают только на изменение настроений инвесторов, а не на снижение привлекательности золота. Аналитики также отметили, что молодое поколение более заинтересовано в инвестировании в ETF Биткоина, чем в драгоценных металлах, что приводит к оттоку из GOLD ETF.

Майкл Сейлор, крипто-бык и предприниматель, считает, что тренды на рынке ETF золота и тренды на рынке биткоина изменились. По его мнению, текущая статистика может помочь разрешить спор о инвестициях в золото против биткоина.

Сокращение притока средств в золотые ETF и увеличение инвестиций в биткоин-ETF показывает, что с момента запуска BTC ETF в США многие инвесторы предпочитают биткоин золоту. Хотя масштабы наклонены в пользу биткоина, золото все еще пользуется большим спросом.

В интервью с CNBC Сейлор сказал«Биткоин, безусловно, по крайней мере, цифровое золото. Он съест золото. У него есть все великолепные характеристики золота и ни одного из его дефектов».

Он продолжил: «Биткойн - это превосходное инвестиционное средство по сравнению с золотом, акциями, облигациями и недвижимостью, потому что он цифровой. Вы можете торговать им на миллион раз быстрее, чем с обычными активами, используя компьютер. Он доступен. Большинство других активов торгуются менее 20% времени. Биткойн торгуется 168 часов в неделю.

Однако, JPM Morgan заявил, что как розничные, так и институциональные инвесторы приобретают как золото, так и биткойн. Банк утверждает, что не произошло перехода от золота к биткойну. Coindesk цитирует Панигирцоглу, как говорящего: «Частные инвесторы и физические лица в этом году продвигали и золото, и биткойн, а не переключались с первого на второй.»

Ограниченная связь между рынками золота и ETF Биткоина

Исходя из недавних тенденций на рынке биткойна, в 2023 году наблюдалась небольшая корреляция между биткойном и золотом. Это указывает на изменение предыдущих тенденций, когда у них была обратная связь. Фактически, корреляция биткойна и золота составляла около 0.8 с 2023 года, что говорит о изменении настроений инвесторов в отношении этих двух активов.

С момента введения биткоин-фондов на бирже в январе 2021 года, похоже, существует обратная связь между ценами на золото и биткоин. ETF Биткоина Однако временной интервал все еще очень короткий, чтобы делать такой вывод. Таким образом, рынку следует подождать, пока закончатся горячие темы «купить новости» и «продать новости».

Волатильность рынка и перспективы на будущее

Как правило, инвесторы считают, что Федеральная резервная система, скорее всего, начнет снижение процентных ставок в ближайшем будущем, поскольку экономика находится в период дезинфляции уже длительное время. Наоборот, в прошлом году многие центральные банки, включая Федеральный, повысили процентные ставки, поскольку инфляция была высокой.

Читайте также: Прогноз и прогноз цены на биткоин на 2024, 2025, 2030 годы

Такое развитие событий заставило инвесторов пересмотреть свои инвестиционные стратегии. Например, многие криптоинвесторы приняли стратегию покупки на падении и удержания биткойна в качестве инвестиций. Они предпочитали отказаться от краткосрочных выгод в пользу долгосрочных, поэтому многие держатели BTC имели более 70% неосуществленной прибыли в период середины марта.

Столкнувшись с относительно высоким притоком капитала на биткоиновом рынке и предстоящее сокращение доминирующее прогнозирование цены биткоина предполагает, что его цена может колебаться от 100 000 до 120 000 долларов к концу года. Впереди многие аналитики прогнозируют, что цена на биткоин достигнет 150 000 долларов к августу 2025 года.

Заключение

Последние тенденции на рынке показывают, что Биткоин-ETF привлекает больше вливаний, чем Золотой-ETF. Господствующее восприятие среди инвестиционных аналитиков заключается в том, что инвесторы переключают свое внимание с золота на биткоин, что приводит к большим притокам капитала в биткоин-ETF, чем в Золотой-ETF. Однако в последние дни произошло много оттоков капитала из биткоин-ETF, что увеличило волатильность криптовалюты.