Genesis решает на миллионы с американским регулирующим органом

Genesis заключила соглашение с SEC, чтобы избежать длительного судебного дела по программе Gemini Earn.

Министерство юстиции Соединенных Штатов подало возражение против плана банкротства Genesis.

Gemini утверждает, что использовал контрверсиальные $282 миллиона для создания резервного фонда для обслуживания своей программы для пользователей Earn

Ключевые слова: дебаты Гемини Генезиса, урегулирование SEC, криптобиржа Гемини, банкротство Genesis, клиенты Gemini Earn, пользователи Gemini Earn, программа Gemini Earn, банкротство криптовалютного заемщика, банкротство криптозаемщика, судебный процесс с SEC США, нарушения закона о безопасности.

Введение

В течение 2022 и 2023 годов США подали несколько исков против криптовалютных фирм его обвинили в нарушении закона о ценных бумагах страны. Вместо того чтобы вступить в законную борьбу с SEC, некоторые компании предпочли договорные урегулирования с ним. Сегодня мы обсудим урегулирование между Genesis и SEC. Мы также рассмотрим прогресс Genesis в своем плане банкротства по главе 11.

Читайте о недавних банкротствах криптовалютных компаний: Банкротства в криптовалюте: Киркленд и Эллис защищают $120 миллионов в делах Celsius, Core Scientific, BlockFi, Voyager

Genesis выплачивает $21 млн. SEC в рамках соглашения о нарушениях программы Gemini Earn

Crypto-кредитор Genesis Global достиг соглашения с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), согласно которому он заплатит 21 миллион долларов за свою программу по заработку Gemini Earn. Однако это соглашение применимо только в случае, если Genesis сможет полностью выплатить своим клиентам.

Эта сделка позволяет Genesis избежать затрат и рисков, связанных с судебным разбирательством против SEC, которая обвиняет ее в продаже незарегистрированных ценных бумаг. Кроме того, урегулирование позволит криптовалютной фирме сконцентрироваться на выплате криптовалютным кредиторам и клиентам Gemini earn во время банкротства.

Тем временем Genesis не призналась в нарушении закона о безопасности США. Фактически, SEC подал иск против Genesis в январе 2023 года. Данный иск утверждает, что Genesis и их партнер - криптовалютная биржа Gemini продавали ценные бумаги через Gemini Earn - их совместную программу по кредитованию криптовалюты.

Для контекста, две компании совместно создали программу Gemini Earn, которая позволяет клиентам Gemini занимать свои криптовалютные активы у Genesis в обмен на проценты. В результате Genesis собрала криптовалюты на миллиарды долларов от криптоинвесторов, что стало одним из главных жалоб SEC.

Через пресс-релиз, Председатель SEC Гэри Генслер сказал Мы утверждаем, что Genesis и Gemini предлагали незарегистрированные ценные бумаги общественности, обходя требования к раскрытию, предназначенные для защиты инвесторов.

Он добавил: «Эти обвинения дополняют предыдущие действия, чтобы ясно показать рынку и инвестиционной общественности, что платформы криптокредитования и другие посредники должны соблюдать наши проверенные временем законы о ценных бумагах. Такая практика наилучшим образом защищает инвесторов. Она способствует доверию на рынках.

Следует отметить, что две криптовалютные компании приостановили программу Gemini Earn в ноябре 2023 года, стимулирование судебных разбирательств с Digital Currency Group Компания-материнская Genesis, управляемая близнецами Уинклвосс.

Тем временем Genesis продолжает осуществлять свой план по возврату денег своим клиентам в виде криптоактивов или наличных денег в зависимости от валюты, которую они внесли. Для облегчения этого компания намерена получить одобрение суда по своему плану банкротства 14 февраля.

Пользователи Gemini Earn, скорее всего, получат 100% своих активов, хотя Digital Currency Group должна Genesis 1,7 миллиарда долларов. Наибольшей проблемой, с которой сталкивается Genesis в настоящее время, является недостаток достаточной ликвидности для выполнения своих краткосрочных финансовых обязательств перед кредиторами.

Однако было несколько вариантов, чтобы собрать необходимые деньги в разумные сроки. Например, в ноябре 2022 года кредиторский комитет предложил план ликвидации некоторых активов лидера банкротства криптовалюты после криптовалютного обвала, который вызвало обвал FTX. Та же самая концепция может сработать, если Genesis не сможет собрать достаточно денег, чтобы выплатить кредиторов.

План банкротства Genesis, глава 11, сталкивается с трудностями

Genesis Global подал на банкротство в январе 2023 года после финансовых трудностей, вызванных криптозимой 2022 года. Недавно юридическая команда Genesis предложила 14 февраля в качестве даты слушания для признания соглашения SEC как части дела о банкротстве.

Тем не менее, Gemini сталкивается с ограничениями со стороны Digital Currency Group и Министерства юстиции США по поводу плана банкротства главы 11. Во-первых, Министерство юстиции США подало возражение против плана банкротства главы 11 Genesis.

Во-вторых, Digital Currency Group также возражает против плана банкротства Genesis. Его основная причина в том, что Genesis уже переплатил своим кредиторам. Согласно TheBlock, Digital Currency Group сказал, «DCG поддержит план, который выплачивает кредиторам сто центов за доллар, а у Эстейтов в настоящее время достаточно активов для этого».

В нем говорится, что план “неразумно благоприятствует небольшой контролирующей группе кредиторов перед другими” и “платит необеспеченным кредиторам сотни миллионов долларов больше, чем полная сумма их требований на дату подачи иска”
“Он также лишает DCG других ценных экономических и корпоративных управленческих прав, дополнительно нарушая Код банкротства и демонстрируя отсутствие добросовестности”, - утверждал далее.

Genesis Faces Scrutiny for Withdrawing $282 Million before Declaring Insolvency

Тем временем вокруг $282 миллионов, которые Genesis сняла несколько месяцев до объявления о банкротстве в 2023 году, возникли споры. Фактически, фирма сняла эту сумму примерно за 5 месяцев до подачи заявления на банкротство 20 января 2023 года. Возможно, Gemini сделала это для увеличения своих резервов.

В посте X компания Gemini Trust подтвердила, что использовала $282 миллиона, которые принадлежат пользователям Gemini Earn, для создания резервного фонда.

Источник: x.com

Чтобы прояснить, что произошло с $282 миллионами, Компания Gemini Trust сообщила«Условия программы Gemini Earn позволяли Gemini создать «резерв ликвидности» в пользу пользователей Earn, удерживая часть денег, которые они внесли в программу Earn».

«В условиях широкого рыночного потрясения летом 2022 года мы решили увеличить резерв ликвидности. В результате 9 августа 2022 года мы изъяли $282 миллиона средств пользователей Earn из Genesis и удерживали эти средства в резерве ликвидности в их интересах», - добавили они.

Заключение

Genesis заключила финансовое соглашение с SEC, чтобы избежать длительной судебной битвы, которая могла бы привести к высоким затратам и регуляторным рискам. В то же время компания готова выплатить своим кредиторам и клиентам, как только суд утвердит ее план банкротства. Кроме того, Gemini Trust Company заявила, что использовала 282 миллиона долларов для создания «резерва ликвидности» в пользу пользователей Earn.