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Instituto de Investigação Gate Diário: em 23 de março, as recuperações do BTC e do ETH perderam dinamismo, levando o capital a regressar a posições defensivas e mantendo o apetite pelo risco em níveis baixos. As altcoins não registaram ganhos generalizados; pelo contrário, as oportunidades de mercado centram-se em rotações de curto prazo em setores de elevada volatilidade. SIREN, BR e BANANAS31 lideram os três principais fluxos de capital: AI Agent, BTCFi e BNB Chain Meme, respetivamente. No setor, a tokenização do ouro está a avançar para uma infraestrutura padronizada, com uma integração mais profunda entre redes de pagamento e a infraestrutura dos mercados de capitais. Paralelamente, a concorrência entre stablecoins está a deslocar-se gradualmente da emissão para as capacidades de gestão de tesouraria e de capital.

Relatório Diário Gate Research: A 20 de março, o BTC manteve-se acima dos 70 000$ após uma retração, o ETH estabilizou perto dos 2 100$, e o GT recuperou para 6,86$ desde os mínimos recentes. O mercado global permaneceu numa correção estrutural, com o AIA a liderar os ganhos ao registar uma subida de 33,07%. Paralelamente, o projeto de lei para a estrutura do mercado cripto continuou a avançar, o BTC apresentou resiliência face à volatilidade macroeconómica, e o presidente da SEC, Paul Atkins, referiu que a mais recente interpretação jurídica sobre cripto representa apenas o início.

Relatório Diário da Gate Research: A 20 de março, o BTC manteve-se acima dos 70 000$ após uma retração, o ETH estabilizou junto dos 2 100$, e o GT recuperou para 6,86$ desde os mínimos recentes. O mercado global permaneceu numa correção estrutural, com o AIA a liderar os ganhos ao subir 33,07%. Paralelamente, o projeto de lei sobre a estrutura do mercado cripto continuou a avançar, o BTC revelou resiliência perante a volatilidade macroeconómica, e o presidente da SEC, Paul Atkins, afirmou que a última interpretação jurídica sobre cripto representa apenas o início.

Em fevereiro, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência global fraca, com saídas expressivas dos ETF de BTC. As principais blockchains mantiveram-se estáveis durante o mês, destacando-se Solana com mais de 100 milhões de transações diárias. Ethereum registou 13,34 milhões de endereços ativos únicos, mantendo o segundo valor mais elevado da sua história. O volume de negociação TradFi nos Perp DEX atingiu 47,3 mil milhões $, impulsionado sobretudo pelo HIP-3 da Hyperliquid. O setor Web3 concluiu 46 rondas de financiamento, num total de 986 milhões $, com os 10 principais projetos a representarem 793 milhões $—três grandes operações foram lideradas pela Tether. Paralelamente, os incidentes de segurança em Web3 diminuíram de forma significativa face ao mês anterior, embora as vulnerabilidades dos contratos inteligentes permaneçam como principal fonte de risco.

Gate Research: Nas últimas duas semanas, o mercado de criptomoedas passou de uma fase de compressão pós-desalavancagem para uma fase de recuperação com baixa concentração. O BTC registou um ganho na sua faixa de cerca de 2,2%, enquanto o ETH valorizou aproximadamente 9,5%; considerando os mínimos e máximos locais, as respetivas magnitudes de recuperação atingiram cerca de 15,8% e 24,9%. Este relatório analisa a dinâmica recente do mercado em BTC e ETH, avaliando a volatilidade dos preços, rácios long/short das contas, posições em aberto, fluxos líquidos para ETF, taxas de financiamento e estruturas de liquidação. Inclui ainda uma revisão dos sinais de negociação em tempo real, da sensibilidade dos parâmetros e do desempenho das estratégias nas últimas duas semanas, recorrendo a uma estratégia de breakout com média móvel densa de 4 horas, destacando que o mercado tem vindo a passar gradualmente de uma fase de recuperação defensiva para um ambiente de negociação orientado por tendência.

Gate Research: Os grandes modelos de linguagem e as tecnologias de agentes de IA estão a levar os sistemas de negociação para uma nova etapa de desenvolvimento. A negociação quantitativa, que antes dependia sobretudo de competências de programação e de sistemas de engenharia complexos, está a transformar-se gradualmente em produtos com barreiras de entrada muito mais reduzidas. A Gate tem apresentado soluções como o AI Quant Workspace e o Gate for AI, cujo objetivo é integrar a geração de estratégias, o backtesting e a execução automatizada numa única plataforma, recorrendo à interação em linguagem natural, ferramentas quantitativas sem código e interfaces de negociação unificadas, permitindo que mais utilizadores possam participar na negociação de estratégias. À medida que a tecnologia de IA amadurece, as plataformas de negociação estão também a evoluir de ferramentas tradicionais de correspondência para infraestruturas de negociação baseadas em IA.

Nas últimas 24 horas, o BTC recuperou para cerca de 74 672,2$, antes de recuar e testar várias vezes o suporte na zona dos 71 000$. O ETH subiu até cerca de 2 350$, mas enfraqueceu de seguida, descendo para 2 150$ e entrando numa fase de consolidação. O ETN, ENJ e SIREN registaram subidas de 33%, 25% e 19%, respetivamente, impulsionadas pelas expectativas em torno da compatibilidade EVM, pelo dinamismo do setor de gaming/metaverso e pela procura de opções, com os volumes de negociação a crescerem em paralelo. O Banco do Japão manteve as taxas de juro inalteradas, conforme previsto, sinalizando uma abordagem “gradual” ao aperto, em função das condições económicas e da inflação. A Polymarket vai inaugurar um bar “Situation Room” em Washington, D.C., dedicado ao acompanhamento em tempo real de eventos. Por sua vez, a Nasdaq recebeu luz verde da SEC para possibilitar a negociação de títulos tokenizados.

Na última semana, os mercados globais foram impulsionados sobretudo por choques energéticos e riscos geopolíticos. O preço do WTI aumentou mais de 4%, com a valorização do petróleo a reforçar as expectativas de inflação e a restringir ainda mais a possibilidade de cortes nas taxas de juro. O Dollar Index voltou a ultrapassar os 100 pontos, enquanto as yields das Treasuries subiram em paralelo. Os ativos de risco sofreram pressão generalizada, mas o mercado cripto revelou uma resiliência notável. Entradas líquidas consecutivas em ETF de BTC demonstram uma acumulação institucional continuada durante a correção. Em cadeia, a oferta de stablecoins continuou a expandir-se, com a liquidez cada vez mais concentrada nos principais protocolos. Os setores de empréstimos e LST também recuperaram, refletindo uma ligeira retoma do apetite pelo risco. Nos mercados de derivados, as taxas de financiamento mantiveram-se maioritariamente negativas, enquanto a volatilidade implícita recuou, sugerindo que

O contexto macroeconómico global mantém-se marcado por elevada incerteza. O aumento das tensões no Médio Oriente continua a alimentar receios relativamente ao fornecimento de petróleo, mantendo os preços do crude em níveis elevados, entre 90 e 100$ por barril. Em paralelo, a alteração das expectativas quanto à trajetória das taxas da Fed continua a ser um dos principais motores do sentimento de mercado.

Relatório Diário do Gate Research Institute: 17 de março — O mercado cripto manteve a trajetória de recuperação, com o BTC a sustentar-se em patamares elevados e o ETH a evidenciar um ímpeto ainda mais forte. Os fundos estão a passar de alocações defensivas isoladas para ativos mais dinâmicos entre os principais tokens. O sentimento geral do mercado registou nova melhoria em relação ao dia anterior, apesar de os indicadores de medo continuarem na zona de receio. FET, APT e DRIFT destacaram-se entre os tokens mais populares com capitalização de mercado acima de 10 milhões de dólares, representando três setores essenciais: redes potenciadas por IA, infraestruturas de cadeia pública e derivados on-chain. O crescimento do setor está sobretudo orientado para três áreas: parcerias de ativos digitais entre instituições financeiras coreanas, desenvolvimento de plataformas de valores mobiliários tokenizados e stablecoins, e expectativas crescentes quanto à concessão de licenças para stablecoins

No dia 16 de março, o mercado das criptomoedas evidenciou uma tendência de recuperação. O BTC voltou a ultrapassar os 72 000$, os ganhos do ETH ampliaram-se ainda mais e os fundos de mercado concentraram-se sobretudo nos principais ativos. A maioria dos tokens de média e pequena capitalização demonstrou uma rotação estrutural. DKA, G e NOS registaram os maiores ganhos entre os ativos com capitalização de mercado superior a 10 milhões de dólares, representando, respetivamente, os setores de rede logística de dados, infraestrutura cross-chain e computação descentralizada. Em paralelo, as discussões sobre a tributação de stablecoins na América Latina, o progresso nos quadros de negociação de ações tokenizadas e a evolução das expectativas regulatórias para stablecoins orientadas para pagamentos estão a levar o foco do setor a desviar-se progressivamente da especulação de preços para áreas como pagamentos, liquidação e valores mobiliários on-chain. Gate Research:

Relatório Diário do Gate Research Institute: A 16 de março, o mercado cripto manteve o seu movimento de recuperação, com o BTC e o ETH a valorizarem em simultâneo. O capital continua a direcionar-se para os ativos mainstream, enquanto as oportunidades em altcoins permanecem concentradas em setores altamente elásticos sujeitos a rotações localizadas, sem ainda se verificar uma expansão generalizada. Entre os tokens com melhor desempenho, o DKA, o G e o NOS destacaram-se nos ganhos entre ativos com capitalização de mercado superior a 10 milhões de dólares, representando, respetivamente, colaboração de dados logísticos, infraestrutura cross-chain e poder de computação descentralizado. No setor, desenvolvimentos como as negociações fiscais sobre stablecoins na América Latina, a aceleração da distribuição de ações tokenizadas e o reforço do enquadramento regulatório das stablecoins de pagamento ao abrigo das regras de capital líquido evidenciam uma transição da competição baseada em price t