Relatório Semanal da Indústria VIP

Relatório semanal VIP da Gate Research: Na semana passada, a inflação persistente e as declarações de tom restritivo de Warsh reforçaram as expectativas de uma subida das taxas, enquanto as ações norte-americanas continuaram a registar ganhos modestos, sustentadas pelo tema da IA. O BTC e o ETH subiram 2,10% e 0,59%, respetivamente, num contexto em que o mercado passou de uma recuperação generalizada para uma rotação estrutural mais seletiva. A VET, a XMR e a SPX estiveram entre os ativos com melhor desempenho, com ganhos a 7 dias de +21,03%, +19,17% e +16,10%, respetivamente. Os fluxos de capital on-chain passaram do elevado volume de negociação Two-Way registado na semana anterior para saídas líquidas de menor volume. As principais redes registaram saídas líquidas combinadas de aproximadamente 426 milhões de $. O capital concentrou-se cada vez mais em ecossistemas com pontos de acesso claros para os utilizadores e casos de utilização relacionados com a negociação. A Tectonic, o maior

Relatório semanal VIP do Gate Research Institute: O mercado de criptomoedas superou significativamente os mercados financeiros globais. Depois de BTC e ETH romperem níveis técnicos fundamentais, um squeeze de short impulsionado por um ciclo de retroalimentação ganhou força, levando a ganhos semanais de aproximadamente 23,6% e 31,3%, respetivamente. ENA, STX e TRUMP lideraram as maiores subidas, com ENA e STX a valorizarem-se quase 100% e 93%, respetivamente. Os fundos on-chain registaram uma intensa rotação ao longo da última semana. As principais cadeias registaram apenas saídas líquidas de aproximadamente 53,13 milhões $, apesar de tanto as entradas como as saídas totais terem ultrapassado 2,4 mil milhões $. A oferta de Stablecoin cresceu aproximadamente 2,4 mil milhões $, incluindo um aumento de 1,67 mil milhões $ em USDC, responsável por quase 70% do crescimento total. Isto sugere que a nova liquidez em USD está a fluir rapidamente para a negociação, a Margem, a criação de mercado

Relatório diário VIP Gate Research: O mercado de criptomoeda não tirou partido do abrandamento da inflação. O BTC desvalorizou-se inicialmente, estabilizou e registou uma ligeira recuperação, encerrando a semana com um decréscimo de 3,08%. O ETH apresentou um comportamento semelhante, mas a queda semanal foi mais pequena, fixando-se nos 1,81%. VELVET, ETHFI e LINK figuraram entre os ativos com melhor desempenho, acumulando retornos em 7 dias de +123,25%, +29,40% e +15,42%, respetivamente. O capital on-chain apresentou saídas líquidas de cerca de 289 milhões $ na última semana, enquanto as saídas líquidas do Ethereum diminuíram significativamente dos cerca de 1 069 milhões $ da semana anterior para 453 milhões $. O capital direcionou-se cada vez mais para oportunidades de alta eficiência e elevado rendimento. O TVL da Spark Liquidity Layer subiu 12,8% face à semana anterior, atingindo 1 765 milhões $, o que indica que a liquidez de stablecoin está a mover-se de depósitos passivos para u

BTC e ETH registaram uma recuperação durante a semana, com BTC a valorizar 2,10% e ETH a subir 1,35%, acompanhando a recuperação dos ativos de risco. PUMP, ZRO e CRV lideraram os ganhos, com retornos de 7 dias de +32,54%, +21,27% e +18,23%, respetivamente. A liderança de mercado concentrou-se no ecossistema de memes Solana, infraestruturas entre cadeias, DeFi e outras narrativas de elevada volatilidade. Ao longo da semana, os fluxos de capital on-chain refletiram-se em “saídas do Ethereum e entradas dispersas em ecossistemas alternativos”. As principais cadeias receptoras registaram cerca de 571 milhões $ em entradas líquidas, enquanto o Ethereum registou aproximadamente 1 069 milhões $ em saídas líquidas, representando cerca de 96% do total de saídas entre as principais cadeias analisadas. O capital direcionou-se cada vez mais para ecossistemas que proporcionam receitas de negociação concretas, incentivos baseados em pontos e casos de utilização ligados a RWA.

Relatório semanal VIP do Gate Research Institute: na semana passada, o BTC registou um aumento inicial, seguido de uma correção, quebrando em baixa a sua gama de consolidação de curto prazo e encerrando a semana com uma descida de 2,8%. O ETH apresentou um desempenho semelhante ao do BTC, mas com maior volatilidade, terminando a semana com uma queda de 3,56%. Entre os Maiores ganhos, Cardano (ADA), Audiera (BEAT) e Uniswap (UNI) destacaram-se, com variações de 7 dias de +12,39%, +8,33% e +6,02%, respetivamente. As principais blockchain públicas registaram um influxo líquido modesto de cerca de 15,56 milhões $, com a Hyperliquid a liderar nos influxos de capital, impulsionada pela expansão dos juros em aberto de Futuros perpétuos, negociação de ativos tradicionais e receitas de taxa de negociação. O encerramento da Odos reforça a tendência de desvalorização dos pontos de entrada independentes dos agregadores DEX, à medida que carteiras, bots de negociação, swaps in-app e solvers continu

O mercado global continuou a centrar-se na divergência das políticas da Reserva Federal, na retoma das negociações associadas à IA e na reavaliação dos preços do petróleo e dos riscos geopolíticos.

A BTC subiu cerca de 4% na semana, enquanto a ETH avançou cerca de 2,1%. Entre as principais altcoins, a Worldcoin (WLD), a Bittensor (TAO) e a LayerZero (ZRO) lideraram o mercado, com ganhos a 7 dias de 33,28%, 31,12% e 26,89%, respetivamente. Na última semana, mantiveram-se as saídas de capital no mercado das criptomoedas: a Ethereum, a Arbitrum e a Hyperliquid registaram saídas líquidas combinadas superiores a 2,2 mil milhões $. Em contrapartida, a Ink atraiu cerca de 374 milhões $ em entradas líquidas acumuladas ao longo de três semanas consecutivas, tornando-se uma das poucas Blockchains a absorver capital contra a tendência geral. Entretanto, o Campeonato do Mundo da FIFA impulsionou significativamente a atividade nos mercados de previsões, com a Polymarket e a Kalshi a representarem, em conjunto, quase 98% do mercado de previsões desportivas, reforçando assim as vantagens de liquidez das plataformas líderes.

O BTC e o ETH sofreram perdas acentuadas na semana passada: o BTC caiu 11,33% e o ETH recuou 15,99%. Entre as maiores altas, destacaram-se a BEAT, a SIREN e a WLD, com retornos a 7 dias de 275,13%, 93,47% e 27,67%, respetivamente. Os fluxos de capital on-chain assumiram uma postura marcadamente defensiva, com a Hyperliquid e a Ethereum a registarem saídas líquidas na ordem dos 967 000 000 $ e 736 000 000 $, respetivamente. Por outro lado, a Ink, a Solana e a Base foram os principais destinos das entradas de capital, refletindo a preferência dos investidores por novas infraestruturas com casos de uso de negociação claros e maior eficiência de capital. Paralelamente, a STRC desceu para cerca de 95 $, a negociar com um desconto superior a 5% face ao valor nominal, enquanto a Strategy chegou a vender 32 BTC para financiar o pagamento de dividendos de ações preferenciais.

Gate Research: Na semana passada, o BTC evidenciou uma estrutura clara de consolidação ascendente, criando um suporte sólido perto dos 80 000 $ antes de superar os 82 000 $ com o volume em crescimento.

O BTC tentou, por um breve período, ultrapassar o nível psicológico dos 75 000 $, mas recuou devido à pressão causada pelas expectativas de restrição da liquidez macroeconómica. O ETH apresentou um desempenho inferior ao do BTC nesta recuperação. Ativos como DeXe e edgeX destacaram-se no mercado, com valorizações superiores a 51% e 45%, respetivamente. A Gate comunicou que as subscrições para o seu primeiro projeto de Pré-IPOs, SpaceX (SPCX), vão abrir em breve. Após o ataque ao KelpDAO rsETH, o ecossistema DeFi focado em Ethereum registou saídas líquidas de capital significativas, totalizando cerca de 411 milhões $ em 7 dias, abrangendo também cadeias como a Arbitrum. Este incidente, causado por uma vulnerabilidade numa ponte entre cadeias, originou uma perda estimada de 292 milhões $ em ativos. O impacto refletiu-se de forma acentuada nas estruturas de liquidez e empréstimos da Aave, levando a uma descida rápida do TVL.

O Bitcoin estabeleceu uma base de consolidação ampla e registou uma recuperação significativa, com a gama dos 68 000 $–69 000 $ a funcionar como uma zona de suporte sólida a curto prazo. O Ethereum revelou uma resiliência ligeiramente superior e sinais de maior independência. Os fluxos de capital entre cadeias apresentam agora um padrão One-Way claro, com fundos a sair de ecossistemas orientados para a participação, como Arbitrum e Ethereum, e a entrar em plataformas focadas em negociação e eventos, como a Hyperliquid e a Polygon PoS. Esta dinâmica reflete uma transição do mercado, passando de uma lógica de posicionamento para um ambiente mais dinâmico, orientado para a negociação e com maior frequência de operações. Após a implementação de comissões, a Polymarket regista lucros robustos, com as comissões semanais a ultrapassar, pela primeira vez, os 10 milhões $. O modelo de negócio está a evoluir de receitas dependentes de eventos para um modelo mais estável, sustentado pelas comissõ

Gate Research: No horizonte temporal de 4 horas, tanto o BTC como o ETH evidenciaram um comportamento semelhante — subiram no início da semana, recuaram posteriormente e voltaram a testar os mínimos durante o fim de semana. Entre as altcoins, a MemeCore destacou-se, ao registar um ganho de cerca de 27,55% nos últimos sete dias, tornando-se o principal Token de grande dimensão com melhor desempenho neste período. Ao longo da semana, os fluxos de capital entre cadeias direcionaram-se para alguns ecossistemas principais. Impulsionados pela volatilidade nos produtos de base, como o petróleo bruto, Hyperliquid e Polygon PoS afirmaram-se como os principais destinos das entradas, enquanto Arbitrum e Ethereum concentraram a maioria das saídas. A Ondo está a impulsionar a transformação dos RWAs, passando de ativos orientados para rendimento e detidos até à maturidade para instrumentos negociados de forma mais dinâmica. A atividade de negociação em ações on-chain e ETF intensificou-se, reformula