Relatório Semanal da Indústria VIP

A inflação elevada, as taxas de juro altas e uma correção nas ações tecnológicas pesaram, em conjunto, sobre o apetite pelo risco no mercado de criptoativos, com o BTC e o ETH a recuarem 1.97% e 4.98%, respetivamente, ao longo da semana. XMR, TIA e INJ figuraram entre os ativos com melhor desempenho, registando rendibilidades a 7 dias de +12.09%, +9.20% e +6.36%, respetivamente. As blockchains públicas registaram uma saída líquida global de aproximadamente $397 milhões na última semana, à medida que o capital se deslocou das blockchains de uso geral e dos pools de ativos L2 para casos de utilização específicos, como a negociação alavancada, os pagamentos, as stablecoins e a infraestrutura de RWA. O OffMarket da StarkWare introduziu uma camada de privacidade das posições para o Polymarket, fazendo avançar os mercados de previsão para um modelo que equilibra a verificabilidade, a privacidade da negociação e a auditoria de conformidade.

A resiliência da economia dos EUA reforçou as expectativas de que as taxas de juros se manteriam elevadas durante mais tempo, enquanto a subida do rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos acima de 5% restringiu a expansão das avaliações das criptomoedas. Ainda assim, o Mercado de criptomoedas subiu ligeiramente, impulsionado pela descida dos preços do petróleo, pela redução dos riscos comerciais e pela melhoria do apetite pelo risco em relação às ações tecnológicas. QNT, SEI e ZRO ficaram entre os ativos com melhor desempenho, com Retornos a 7 dias de +305,84%, +53,91% e +40,71%, respetivamente. As Blockchain públicas registaram uma saída líquida Geral de aproximadamente 444 milhões de dólares na última semana, com o capital cada vez mais concentrado em redes que oferecem receitas reais e infraestrutura de Stablecoin. A Arbitrum e a Arc atraíram entradas líquidas de aproximadamente 558 milhões de dólares e 229 milhões de dólares, respetivamente, enquanto a Hyperliquid reg

No início da semana, as expectativas de subida das taxas de juros exerceram pressão sobre o mercado de criptomoedas, levando o BTC e o ETH a descer em simultâneo num determinado momento. Ainda assim, os ganhos semanais de ambos superaram significativamente os da maioria dos ativos de risco tradicionais. Daqui em diante, os rendimentos elevados das obrigações e os preços do petróleo deverão ser os principais obstáculos a uma nova expansão das avaliações. A NEAR, a ARB e a ENA lideraram o mercado, com variações de preço a 7 dias de +85,44%, +63,00% e +61,63%, respetivamente. Na última semana, o capital on-chain registou uma entrada líquida global moderada de aproximadamente 140 milhões $, enquanto os fluxos se concentraram cada vez mais em RWA, receitas reais e narrativas institucionais. No primeiro dia do lançamento da mainnet da Arc, o volume de negociação na DEX atingiu aproximadamente 411 milhões $, impulsionado pela euforia em torno do Launchpad e dos Meme. O seu arranque frio deveu

Relatório semanal VIP da Gate Research: Na semana passada, a inflação persistente e as declarações de tom restritivo de Warsh reforçaram as expectativas de uma subida das taxas, enquanto as ações norte-americanas continuaram a registar ganhos modestos, sustentadas pelo tema da IA. O BTC e o ETH subiram 2,10% e 0,59%, respetivamente, num contexto em que o mercado passou de uma recuperação generalizada para uma rotação estrutural mais seletiva. A VET, a XMR e a SPX estiveram entre os ativos com melhor desempenho, com ganhos a 7 dias de +21,03%, +19,17% e +16,10%, respetivamente. Os fluxos de capital on-chain passaram do elevado volume de negociação Two-Way registado na semana anterior para saídas líquidas de menor volume. As principais redes registaram saídas líquidas combinadas de aproximadamente 426 milhões de $. O capital concentrou-se cada vez mais em ecossistemas com pontos de acesso claros para os utilizadores e casos de utilização relacionados com a negociação. A Tectonic, o maior

Relatório semanal VIP do Gate Research Institute: O mercado de criptomoedas superou significativamente os mercados financeiros globais. Depois de BTC e ETH romperem níveis técnicos fundamentais, um squeeze de short impulsionado por um ciclo de retroalimentação ganhou força, levando a ganhos semanais de aproximadamente 23,6% e 31,3%, respetivamente. ENA, STX e TRUMP lideraram as maiores subidas, com ENA e STX a valorizarem-se quase 100% e 93%, respetivamente. Os fundos on-chain registaram uma intensa rotação ao longo da última semana. As principais cadeias registaram apenas saídas líquidas de aproximadamente 53,13 milhões $, apesar de tanto as entradas como as saídas totais terem ultrapassado 2,4 mil milhões $. A oferta de Stablecoin cresceu aproximadamente 2,4 mil milhões $, incluindo um aumento de 1,67 mil milhões $ em USDC, responsável por quase 70% do crescimento total. Isto sugere que a nova liquidez em USD está a fluir rapidamente para a negociação, a Margem, a criação de mercado

Relatório diário VIP Gate Research: O mercado de criptomoeda não tirou partido do abrandamento da inflação. O BTC desvalorizou-se inicialmente, estabilizou e registou uma ligeira recuperação, encerrando a semana com um decréscimo de 3,08%. O ETH apresentou um comportamento semelhante, mas a queda semanal foi mais pequena, fixando-se nos 1,81%. VELVET, ETHFI e LINK figuraram entre os ativos com melhor desempenho, acumulando retornos em 7 dias de +123,25%, +29,40% e +15,42%, respetivamente. O capital on-chain apresentou saídas líquidas de cerca de 289 milhões $ na última semana, enquanto as saídas líquidas do Ethereum diminuíram significativamente dos cerca de 1 069 milhões $ da semana anterior para 453 milhões $. O capital direcionou-se cada vez mais para oportunidades de alta eficiência e elevado rendimento. O TVL da Spark Liquidity Layer subiu 12,8% face à semana anterior, atingindo 1 765 milhões $, o que indica que a liquidez de stablecoin está a mover-se de depósitos passivos para u

BTC e ETH registaram uma recuperação durante a semana, com BTC a valorizar 2,10% e ETH a subir 1,35%, acompanhando a recuperação dos ativos de risco. PUMP, ZRO e CRV lideraram os ganhos, com retornos de 7 dias de +32,54%, +21,27% e +18,23%, respetivamente. A liderança de mercado concentrou-se no ecossistema de memes Solana, infraestruturas entre cadeias, DeFi e outras narrativas de elevada volatilidade. Ao longo da semana, os fluxos de capital on-chain refletiram-se em “saídas do Ethereum e entradas dispersas em ecossistemas alternativos”. As principais cadeias receptoras registaram cerca de 571 milhões $ em entradas líquidas, enquanto o Ethereum registou aproximadamente 1 069 milhões $ em saídas líquidas, representando cerca de 96% do total de saídas entre as principais cadeias analisadas. O capital direcionou-se cada vez mais para ecossistemas que proporcionam receitas de negociação concretas, incentivos baseados em pontos e casos de utilização ligados a RWA.

Relatório semanal VIP do Gate Research Institute: na semana passada, o BTC registou um aumento inicial, seguido de uma correção, quebrando em baixa a sua gama de consolidação de curto prazo e encerrando a semana com uma descida de 2,8%. O ETH apresentou um desempenho semelhante ao do BTC, mas com maior volatilidade, terminando a semana com uma queda de 3,56%. Entre os Maiores ganhos, Cardano (ADA), Audiera (BEAT) e Uniswap (UNI) destacaram-se, com variações de 7 dias de +12,39%, +8,33% e +6,02%, respetivamente. As principais blockchain públicas registaram um influxo líquido modesto de cerca de 15,56 milhões $, com a Hyperliquid a liderar nos influxos de capital, impulsionada pela expansão dos juros em aberto de Futuros perpétuos, negociação de ativos tradicionais e receitas de taxa de negociação. O encerramento da Odos reforça a tendência de desvalorização dos pontos de entrada independentes dos agregadores DEX, à medida que carteiras, bots de negociação, swaps in-app e solvers continu

O mercado global continuou a centrar-se na divergência das políticas da Reserva Federal, na retoma das negociações associadas à IA e na reavaliação dos preços do petróleo e dos riscos geopolíticos.

A BTC subiu cerca de 4% na semana, enquanto a ETH avançou cerca de 2,1%. Entre as principais altcoins, a Worldcoin (WLD), a Bittensor (TAO) e a LayerZero (ZRO) lideraram o mercado, com ganhos a 7 dias de 33,28%, 31,12% e 26,89%, respetivamente. Na última semana, mantiveram-se as saídas de capital no mercado das criptomoedas: a Ethereum, a Arbitrum e a Hyperliquid registaram saídas líquidas combinadas superiores a 2,2 mil milhões $. Em contrapartida, a Ink atraiu cerca de 374 milhões $ em entradas líquidas acumuladas ao longo de três semanas consecutivas, tornando-se uma das poucas Blockchains a absorver capital contra a tendência geral. Entretanto, o Campeonato do Mundo da FIFA impulsionou significativamente a atividade nos mercados de previsões, com a Polymarket e a Kalshi a representarem, em conjunto, quase 98% do mercado de previsões desportivas, reforçando assim as vantagens de liquidez das plataformas líderes.

O BTC e o ETH sofreram perdas acentuadas na semana passada: o BTC caiu 11,33% e o ETH recuou 15,99%. Entre as maiores altas, destacaram-se a BEAT, a SIREN e a WLD, com retornos a 7 dias de 275,13%, 93,47% e 27,67%, respetivamente. Os fluxos de capital on-chain assumiram uma postura marcadamente defensiva, com a Hyperliquid e a Ethereum a registarem saídas líquidas na ordem dos 967 000 000 $ e 736 000 000 $, respetivamente. Por outro lado, a Ink, a Solana e a Base foram os principais destinos das entradas de capital, refletindo a preferência dos investidores por novas infraestruturas com casos de uso de negociação claros e maior eficiência de capital. Paralelamente, a STRC desceu para cerca de 95 $, a negociar com um desconto superior a 5% face ao valor nominal, enquanto a Strategy chegou a vender 32 BTC para financiar o pagamento de dividendos de ações preferenciais.

Gate Research: Na semana passada, o BTC evidenciou uma estrutura clara de consolidação ascendente, criando um suporte sólido perto dos 80 000 $ antes de superar os 82 000 $ com o volume em crescimento.